為何中國人錢多了更不安

　　隨著中國社會結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、文化價值觀的變化，原來靠血緣、親情實現(xiàn)的隱性金融交易正在由金融市場以顯性金融交易的形式取而代之。

　　■文/陳志武，美國耶魯大學管理學院金融學終身教授

　　中國正在經(jīng)歷的轉(zhuǎn)型總是一個說不完的話題，因為正在發(fā)生的事情太多、太廣，也太快，對于有興趣研究人、理解社會的學者來說，這是個千載難逢的研究機會。

　　但是，除此之外，正在經(jīng)歷的中國社會結(jié)構(gòu)與文化轉(zhuǎn)型也在給中國帶來很多錢。具體講，就是原來許多通過親情關(guān)系、友情關(guān)系所實現(xiàn)的隱性經(jīng)濟交易、隱性保險信貸投資交易，都逐步被顯性的市場交易取而代之，被直接錢化、金融證券化了，其結(jié)果必然使中國的錢和收入大大增加，同時當然也對金融業(yè)的發(fā)展提出挑戰(zhàn)。

　　如果中國的金融業(yè)跟不上，在原來由親情、友情實現(xiàn)的互助互惠式隱性金融交易被錢化之后，而替代性的顯性金融保險、信貸、養(yǎng)老、投資產(chǎn)品又無法跟上，中國人在錢多的同時，可能反而對未來更感到不安，不僅使中國的內(nèi)需無法增長，使中國經(jīng)濟增長繼續(xù)依賴出口，也讓中國人的幸福感下降。

　　人類自古就難以以個體生存，人際經(jīng)濟交易、感情交換歷來是人類得以存活的主要保障形式，必須通過彼此間的利益交換，特別是在不同時間、空間之間的人際利益交換，來最大化我們的生存概率，來讓我們對未來的生活保障(包括養(yǎng)老)有安全感。但是，人際交易、尤其是跨時間或空間的人際交易必須以相互信任為前提，否則，交易的不安全使我們即使有需要，也不會去跟他人做不同時間之間的價值交換，不會去互相保險、互相借貸、互相養(yǎng)老、互相投資。

　　在市場規(guī)則、信用交易保障體系均不發(fā)達的社會里，人們主要依靠以血緣建立的家庭、家族為跨時空利益交易的場地，或者說家庭、家族就是隱性的內(nèi)部金融市場。在傳統(tǒng)中國社會里，血緣是這些族內(nèi)、親情內(nèi)部利益交換的信用基礎(chǔ)，而儒家“三綱五常”名分等級秩序便是信用交易的具體文化制度保障?！靶ⅰ钡牢幕沁@種個人未來生活安全保障體系的另稱。

　　“養(yǎng)子防老”，親戚間“禮尚往來”，生老病死時的相互幫助，這些都是保險、養(yǎng)老、信貸、投資等的具體實現(xiàn)形式，“血濃于水”的信念是用以強化這種體系的信用基礎(chǔ)的文化價值。這些當然都是不能稱作“利益交換”的跨時空經(jīng)濟交易活動，是只能做但不能這樣說的經(jīng)濟活動，因此，這些經(jīng)濟交易所創(chuàng)造的價值從來不能以貨幣單位計算，沒有被“錢化”，自然沒有記入GDP之中。家庭、家族之內(nèi)的經(jīng)濟交易或者說“互相幫助”、“互相照顧”再多，這種價值交換由于沒以錢來核算，人們自然不會感到“錢多了”。

　　不過，隨著中國社會結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、文化價值觀的變化，原來靠血緣、親情實現(xiàn)的隱性金融交易正在由金融市場以顯性金融交易的形式取而代之。原因有幾個方面：

　　第一，人口流動大大增加，由血緣、家族提供的經(jīng)濟保障和養(yǎng)老互助功能越來越不可靠，正式的金融交易產(chǎn)品必須取而代之；

　　第二，多年來所執(zhí)行的獨生子女政策也使單純的家庭、家族養(yǎng)老互助體系無法勝任，特別是人均壽命的上升，使年輕的夫妻很容易要負責上兩代12位老人的生活，因此，以血緣為基礎(chǔ)的保障體系的效果越來越低；

　　第三，在文化價值觀上，中國人越來越追求個人自由和經(jīng)濟獨立，把未來的生活保障盡量掌握在自己的手里，通過各種金融品種的組合安排把未來各類經(jīng)濟需要事先設(shè)定好，以此最大化自己經(jīng)濟上的獨立。

　　越來越多的中國人開始依賴金融市場，而不是只依賴家庭、家族達到保障未來生活的目的，這當然也使中國的市場交易額大大增加，錢自然也多了。

　　保險、信貸、養(yǎng)老、基金、證券行業(yè)的增長，都部分得益于由傳統(tǒng)家庭家族實現(xiàn)的隱形金融交易正在被逐步顯性化。也正由于這些經(jīng)濟利益交易功能會進一步走出血緣網(wǎng)絡(luò)，中國的各類金融業(yè)今后必然會更快發(fā)展。與此同時，錢的供應(yīng)量就必然要更快增加，今后的錢只會更多。■