創(chuàng)業(yè)者如何識別“黑天使” 尋找靠譜投資人

編者按：本文由IT茶館授權(quán)投資界新芽&投資圈發(fā)布。本文列舉‘黑天使’的幾個特征并指出如何選擇靠譜的天使。

全文略有刪減：

天使投資的概念近年來隨著創(chuàng)業(yè)熱潮的興起也漸入人們的眼前。天使投資最早興起于國外，是指提供創(chuàng)業(yè)資金以換取可轉(zhuǎn)換債券或所有權(quán)權(quán)益的富裕個人投資者。天使投資人一般以個人對主，主要在公司發(fā)展初期進行投資以為創(chuàng)業(yè)者提供少量創(chuàng)業(yè)資金和后期高回報而聞名。

但天使投資人概念越來越強化的同時，也有一部分‘黑天使’混跡其中坑黑創(chuàng)業(yè)者。下面來數(shù)數(shù)‘黑天使’的幾個特征：

控股過高，掌控財務(wù)

黑天使的特征之一就是，他們在創(chuàng)業(yè)團隊需要資金的時候強勢進入掌握創(chuàng)業(yè)公司三分之二股份，在公司天使期過后不愿意用適合的價格退出也不愿意進行A輪追加。甚至把公司的財務(wù)狀況一手攬過，表面上看似為創(chuàng)業(yè)者分擔公司實則為公司未來的發(fā)展買下了隱患。創(chuàng)業(yè)者如不清楚公司財務(wù)狀況后期融資則無法進入評估。

只看不投，商業(yè)計劃被剽竊

這類黑天使已經(jīng)是創(chuàng)業(yè)者非常熟悉和憎恨的。黑天使打著看項目給投資的旗號欺騙創(chuàng)業(yè)者拿出公司的創(chuàng)意和商業(yè)模式。在詳細的了解了運作過程之后卻不愿意投資創(chuàng)業(yè)者，而是把創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)意和模式自己使用，這類剽竊創(chuàng)業(yè)者項目黑天使最普遍且一直都存在。更有黑天使在注資公司之前高價挖走團隊人員進入繼續(xù)研發(fā)，直接掌握公司全部股權(quán)把創(chuàng)始人隔之門外。

創(chuàng)業(yè)者在和投資進入交談之初可淺談公司與產(chǎn)品，在不了解投資人背景和投資傾向領(lǐng)域之前不要把公司核心內(nèi)容交代出去。

投資失敗要還錢

所謂天使投資就是在公司創(chuàng)立前期進行投資，屬于風險投資的一種。有一句順口溜這么說：“投資有風險，入行需謹慎。”而黑天使則屬于‘入行不謹慎，想只贏不輸。’這類黑天使投資創(chuàng)業(yè)者之后，如公司失敗關(guān)閉黑天使則會讓創(chuàng)始人進行債務(wù)償還，以償還當時黑天使對公司進入注注資的金額。而從理論上來講，天使投資屬于風險投資，把錢拿出去的那一刻都是存在風險的。拿風險投資的創(chuàng)業(yè)者是不必償還天使投資人這部分錢的。

這類贏得起輸不起的黑天使讓創(chuàng)業(yè)者背負上債務(wù)用多年的時間去賺錢償還而消磨掉創(chuàng)業(yè)者的繼續(xù)創(chuàng)業(yè)的激情，這類扼殺創(chuàng)業(yè)者的黑天使要遠離。

創(chuàng)業(yè)者如何選擇靠譜天使?

創(chuàng)業(yè)者看了幾點黑天使的特征，也不要被少數(shù)的黑天使所嚇到而不敢找天使投資人融資。說完黑天使，也來談?wù)剟?chuàng)業(yè)者在選擇天使時如何選到白天使。

1. 選擇明星天使

如徐小平，雷軍，薛蠻子此類。這類天使投資人在行業(yè)內(nèi)有較高的人氣，坑害創(chuàng)業(yè)者的幾率較小。畢竟他們也要照顧自己在行業(yè)的面子，何必為了一個項目而毀了以后的多個項目呢。

2. 大公司的投資部

這類投資也可以歸在白天使的陣營里，類似于騰訊，阿里，百度都有專門的投資部門針對創(chuàng)業(yè)型公司設(shè)立投資基金。選擇大公司的好處在于，他們可以為創(chuàng)業(yè)者提供自身自有資源，幫助創(chuàng)業(yè)者少走彎路。但不好在于，如果創(chuàng)業(yè)公司項目不夠好，則會被忽略最后甚至被解散。

3. 企業(yè)高管

選擇這類投資人要謹慎，他們在公司擔任重要職位已經(jīng)習(xí)慣于全權(quán)掌控公司的一切。在簽訂合同之前一定要注名不得干涉創(chuàng)業(yè)公司內(nèi)部除重大決策之外的事。

當然，除了黑天使創(chuàng)業(yè)團隊中也不乏一些‘偽創(chuàng)業(yè)‘ 者，打著創(chuàng)業(yè)者的旗號一邊上著班，一邊創(chuàng)著業(yè)另一邊還找天使拿投資，拿了投資人也消失了。創(chuàng)業(yè)投資就是一個結(jié)婚的過程，天使和創(chuàng)業(yè)者都要睜大雙眼找到靠譜的另一半才能保證大家的日子過得安穩(wěn)。雖然也有騙婚的，但靠譜的人還是不少的。