硅谷銀行謀求在設(shè)立中國分支機(jī)構(gòu) 入華分步走

　　“我們的最終目標(biāo)是在中國獲得科技銀行的牌照，提供像在美國一樣全面專業(yè)的服務(wù)。”9月底，硅谷銀行上海代表處首席代表?xiàng)畲蠛蛯τ浾弑硎尽?/p>

　　作為美國SVB金融集團(tuán)旗下企業(yè)，硅谷銀行以其區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的另類模式，而在全球高科技產(chǎn)業(yè)界聲名遠(yuǎn)播。

　　借助于與上海楊浦區(qū)的合作，硅谷銀行剛剛獲得了中國銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，在上海設(shè)立了代表處。“我們的專業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)是無法復(fù)制的。”楊大和說，除了與楊浦區(qū)的合作，硅谷銀行正積極與國內(nèi)主要商業(yè)銀行接觸，爭取與更多銀行達(dá)成實(shí)質(zhì)性合作。

　　楊浦模式

　　對于落戶在上海市楊浦區(qū)的中小高科技企業(yè)來說，眼下若想進(jìn)行融資，多出了一種新的可能。

　　上海市楊浦區(qū)近日成立了兩只“特殊”基金。這些基金不會(huì)投向那些傳統(tǒng)意義上擁有較多固定資產(chǎn)的企業(yè)，而將被專門用于扶持落戶于這一區(qū)域、處于早期發(fā)展的中小高科技企業(yè)。與此同時(shí)，區(qū)政府還計(jì)劃成立一家小額科技貸款機(jī)構(gòu)，并引入一家專業(yè)股權(quán)估值機(jī)構(gòu)，為中小高科技企業(yè)提供服務(wù)。

　　這“兩只基金＋兩個(gè)機(jī)構(gòu)”的布局，是楊浦區(qū)為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型的最新舉措。區(qū)政府希望借鑒發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立中早期基金，以“政府風(fēng)投”的方式，定向扶持區(qū)內(nèi)科技型中小企業(yè)，以打造一個(gè)“創(chuàng)新之區(qū)”。

　　更加值得注意的是，在這一系列惠及中小科技企業(yè)舉措背后，一個(gè)隱秘的“幕后角色”——美國SVB金融集團(tuán)浮出水面。據(jù)記者了解，無論是“兩只基金”還是“兩個(gè)機(jī)構(gòu)”，楊浦區(qū)將委托美國SVB金融集團(tuán)進(jìn)行專業(yè)管理。有業(yè)內(nèi)人士表示，這種“政府+金融集團(tuán)”、“理事會(huì)+專業(yè)金融管理公司”的模式，開創(chuàng)了地方政府為中小科技企業(yè)開辟融資渠道的先河。

　　“硅谷銀行的模式跟所有其他銀行都不同，我們只面向高科技企業(yè)，通過與楊浦區(qū)的合作，我們希望證明硅谷銀行的模式在中國可行。”楊大和說。

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　　另類銀行

　　盡管硅谷銀行的總資產(chǎn)多達(dá)100億美元，但在美國上萬家銀行中，其規(guī)模并不算大、歷史也并不悠久。然而，近10多年來，硅谷銀行卻一直處于硅谷創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的中心，這家主要為高科技初創(chuàng)公司提供金融服務(wù)的商業(yè)銀行，被認(rèn)為是支撐硅谷活躍創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的一支重要力量。

　　有如這家銀行頗具創(chuàng)新性的名字一樣，硅谷銀行提供的金融服務(wù)在全球也獨(dú)具“創(chuàng)新性”。它繞開了傳統(tǒng)美國大型銀行及其分支機(jī)構(gòu)的視角，把自己的目標(biāo)市場定在那些新創(chuàng)的、發(fā)展速度較快、被其它銀行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)太大而不愿提供融資服務(wù)的中小企業(yè)身上。

　　據(jù)楊大和介紹，硅谷銀行的主要收入源自為新興高科技企業(yè)貸款，其貸款利率要高于其他傳統(tǒng)商業(yè)銀行。硅谷銀行的另一大收益則來自它持有的眾多客戶公司的股權(quán)。在為那些初創(chuàng)的高科技公司提供信貸服務(wù)時(shí)，硅谷銀行有時(shí)會(huì)附帶一些條件，比如獲得這家公司的部分期權(quán)。一旦公司成功上市或者股票升值，就能給硅谷銀行帶來巨大的收益。

　　對銀行來說，給那些規(guī)模小、幾乎沒有固定資產(chǎn)、早期沒有利潤的中小高科技企業(yè)貸款是一件非常高的事情。近100年來，美國97．5％的銀行倒閉都是由于貸款的損失。硅谷銀行對此難道不擔(dān)心么？

　　事實(shí)上，在過去20年的貸款中，硅谷銀行每年的損失率不到1％。硅谷銀行保持低壞賬比例的秘訣在于與風(fēng)險(xiǎn)投資的高度捆綁。

　　硅谷銀行同時(shí)為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和其所投資的企業(yè)提供直接的銀行服務(wù)，通常它會(huì)將網(wǎng)點(diǎn)設(shè)在風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)附近。同時(shí)，它也在風(fēng)險(xiǎn)投資基金中直接投資，成為他們的股東或合伙人，以便建立更堅(jiān)實(shí)的合作基礎(chǔ)。據(jù)了解，硅谷銀行特別成立了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資咨詢顧問委員會(huì)，確保與風(fēng)險(xiǎn)投資的密切聯(lián)系，也能夠控制銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　為了降低風(fēng)險(xiǎn)，硅谷銀行規(guī)定所服務(wù)的客戶對象必須是有風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司。

　　另外，硅谷銀行會(huì)與客戶簽訂協(xié)議，要求以技術(shù)專利作抵押擔(dān)保，根據(jù)協(xié)議，如果不能還錢，公司的技術(shù)專利將歸銀行所有；如果公司難以為繼，在技術(shù)專利賣掉后，所得款項(xiàng)也要首先歸還硅谷銀行的貸款，然后才輪到風(fēng)險(xiǎn)投資公司。事實(shí)上，這個(gè)協(xié)議也迫使風(fēng)險(xiǎn)投資公司必須與硅谷銀行合作。

　　而在具體確定是否值得為一家初創(chuàng)公司提供信貸服務(wù)時(shí)，硅谷銀行會(huì)通過各種途徑做周詳?shù)恼{(diào)查：首先會(huì)對管理層做很詳盡的盡職調(diào)查；其次會(huì)與已經(jīng)投資該公司的風(fēng)險(xiǎn)投資公司交談；還會(huì)給這些公司的財(cái)務(wù)公司、法律顧問打電話，向他們了解這些公司的歷史、業(yè)績；另外，硅谷銀行也會(huì)把借款和公司的現(xiàn)金流量匹配起來，每月查看自己所投資公司的資金使用情況。

　　迄今為止，它已為3萬家初創(chuàng)公司提供金融服務(wù)，在2000年和2001年進(jìn)行IPO的技術(shù)和生命科學(xué)公司中，近1/3是硅谷銀行的客戶；而美國一半以上的風(fēng)險(xiǎn)投資公司也都是硅谷銀行的客戶。

　　正是看中這一點(diǎn)，曾在2008年與硅谷銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作的楊浦區(qū)政府決定將雙方合作進(jìn)一步“升級”，委托硅谷銀行管理政府引導(dǎo)基金，并與硅谷銀行共同出資成立一只直投基金，同時(shí)嘗試建立硅谷銀行擅長的小額科技貸款項(xiàng)目和引入專業(yè)股權(quán)評估機(jī)構(gòu)。

　　作為首批合作項(xiàng)目，楊浦區(qū)已與硅谷銀行投資的浙江中新力合擔(dān)保公司合作，向復(fù)旦天臣等企業(yè)發(fā)放了“創(chuàng)智天地No.1”楊浦區(qū)中小企業(yè)集合信托債權(quán)基金，總規(guī)模為5000萬元，期限為2年，年利率為7.7%。

　　中國分行何時(shí)成行？

　　楊大和對記者表示，目前硅谷銀行正在積極爭取在中國成立分行的“通行證”。

　　這番表態(tài)頗為讓人意外。事實(shí)上，就在幾年前，硅谷銀行首席執(zhí)行官John Dean訪問中國時(shí)曾表示，硅谷銀行從不在國外進(jìn)行直接風(fēng)險(xiǎn)投資，因?yàn)樽蠲髦堑牟呗赃€是與當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)形成伙伴關(guān)系為好，雖然十分看好中國的市場，但沒有到中國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的打算。

　　“情況正在發(fā)生變化，風(fēng)險(xiǎn)投資正在朝著全球化的方向發(fā)展。”楊大和拿著一份他近期做的研究報(bào)告向記者展示說，今天全球90%的風(fēng)險(xiǎn)投資都集中在美國，但在10年后，這個(gè)比例將會(huì)降到32%。

　　他表示，未來全球流向中國和印度的投資會(huì)分別占到25%和21%，歐洲為13%，以色列為5%。這是硅谷銀行最終決定改變策略的原因。

　　作為對中國市場的試探，2008年，硅谷銀行將目標(biāo)首先鎖定在了擔(dān)保業(yè)務(wù)，投資入股了浙江中新力合擔(dān)保有限公司。而此次通過與上海楊浦區(qū)的合作，硅谷銀行成功獲得了進(jìn)一步滲透中國市場的敲門磚——在上海成立辦事處。

　　盡管目前中國正在大力倡導(dǎo)建設(shè)創(chuàng)新型國家，對高科技企業(yè)發(fā)展高度重視，但硅谷銀行在中國成立能否在短期內(nèi)成行，仍是一個(gè)未知數(shù)。記者了解到，中國工商聯(lián)曾多次在全國兩會(huì)上提案建議，在北京中關(guān)村、上海張江高新區(qū)和深圳高新區(qū)等先行建立類似于硅谷銀行的科技銀行，不過目前仍沒有進(jìn)展。