富二代投資夢(mèng)：家族主業(yè)為重 投資興趣占更多

　　北京有家以《六人行》為主題的咖啡館，有六個(gè)溫州年輕人則在籌劃屬于他們的“六人行”，這幾個(gè)年齡在27歲上下、家庭背景顯赫的年輕人包括星際控股董事長(zhǎng)陳時(shí)升的兒子陳序，溫州海螺集團(tuán)董事長(zhǎng)邵奇星的兒子邵少卿，溫商《財(cái)富品質(zhì)》雜志創(chuàng)辦人及出版人溫秀君，還有某隱形冠軍企業(yè)掌門人的女兒，每人出資20萬(wàn)元，投資開(kāi)家咖啡館作為未來(lái)聚會(huì)的據(jù)點(diǎn)，目前是以聚集潮人為目的，力求把溫州城那些寶馬迷你、smart，酷愛(ài)蘋果產(chǎn)品的設(shè)計(jì)師、媒體人吸引進(jìn)來(lái)。

　　從金額上來(lái)看，這絕不能算是一樁大投資，但卻帶有不少友誼的成分，由于這些年輕的“精英”們極為繁忙，除了老家溫州，還要不停往返于其他城市，幾個(gè)月以來(lái)大家只有商討沒(méi)有實(shí)施，如今終于在綠城廣場(chǎng)某成員家族的房產(chǎn)處尋到合意的位置，這件常掛大家心中的投資事件終于可以正式提上日程。

　　不過(guò)這足以投射出一個(gè)現(xiàn)象：很多“富二代”在努力經(jīng)營(yíng)自己家族的事業(yè)，盡管他們并不愿意被稱作“富二代”，但父輩實(shí)業(yè)積攢的積蓄，依舊可以讓他們年紀(jì)輕輕就能夠使用“身家”一詞，在家族企業(yè)接班或創(chuàng)業(yè)的同時(shí)，他們并不介意做些其他投資，甚至愿意把投資作為副業(yè)，更有甚者“喧賓奪主”，在投資了的新事業(yè)開(kāi)始創(chuàng)業(yè)旅程。

　　在“六人行”咖啡館的小生意之外，天使投資、VC與PE投資等涉及創(chuàng)業(yè)各種階段，百萬(wàn)元、千萬(wàn)元的投資對(duì)他們也并不陌生。父輩的背景為他們帶來(lái)的是可以投資的“第一桶金”，以及尋找投資項(xiàng)目的優(yōu)先資源，這使他們對(duì)感興趣但無(wú)法從事的行業(yè)依舊有追逐的能力。

　　未來(lái)有更多“富二代”走向前臺(tái)，如果用他們認(rèn)同的稱謂，這一撥1985年左右出生的“創(chuàng)二世”，即將接班或者至少做出職業(yè)選擇。投資對(duì)他們的意義是什么，從實(shí)業(yè)主業(yè)流向創(chuàng)業(yè)公司的資本，又為創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)投領(lǐng)域帶來(lái)了什么?

　　創(chuàng)投：邊創(chuàng)邊投

　　江蘇海貝教育科技有限公司(下稱“江蘇海貝”)在今年3月剛剛注冊(cè)成立，裝修還沒(méi)完畢，辦公室空著的工位比坐滿的更多。有人戲稱職場(chǎng)中出差最頻繁的職位是“老板”與“銷售”，而對(duì)于作為一家專門為兒童網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)做代理銷售的公司的老板來(lái)說(shuō)，創(chuàng)始人薛斌三天兩頭跑在外面，也顯得在情理之中。

　　何況他還有家族產(chǎn)業(yè)的一攤事，一聲“召喚”他就得回去一趟。他的父親是全國(guó)最大的電動(dòng)三輪車企業(yè)——常州市宇鋒車業(yè)有限公司的掌門，去年剛剛邀請(qǐng)的明星代言人是張鐵林，有朋友笑稱薛斌從小“騎電動(dòng)三輪車長(zhǎng)大”。江蘇海貝的另外兩個(gè)創(chuàng)始人是薛斌高中時(shí)的好友，其中一位和他身份相仿，是當(dāng)?shù)刈鎏?yáng)能材料的常州市廣達(dá)電子有限公司老總的兒子周宇。

　　家族曾對(duì)薛斌的選擇有些不理解。“家里產(chǎn)業(yè)已經(jīng)這么大，還是回來(lái)幫老爸做吧，何必出去給別人做銷售呢?”他們投資了一個(gè)益智類兒童網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，海貝為其進(jìn)行全國(guó)總經(jīng)銷，鋪市場(chǎng)、建渠道之外，他們希望未來(lái)繼續(xù)留在兒童互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，組建二次開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行平臺(tái)上各種教育、娛樂(lè)內(nèi)容的開(kāi)發(fā)。

　　
作為這家公司的股東之一，海貝與其分別獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，但戰(zhàn)略緊密相關(guān)。這幾乎改變了他的職業(yè)規(guī)劃，目前他與周宇的精力全都撲在這里，對(duì)“家事”忙之甚少。

　　2010年，在家族企業(yè)做過(guò)基層的這些“富二代”們開(kāi)始在長(zhǎng)三角各地尋找項(xiàng)目，投資或加盟都不排斥。在朋友介紹下，他們看到了這個(gè)兒童網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，有些像“綠壩”，但是作為平臺(tái)，上面能夠集成瀏覽器以及不少教育課件、動(dòng)漫、兒童游戲、才藝培養(yǎng)應(yīng)用，家長(zhǎng)可以在后臺(tái)篩選信任的網(wǎng)站，而且還擁有手持Pad版。薛斌和另一位合伙人跑到蘇州去和其創(chuàng)始人見(jiàn)了兩次面，回來(lái)就拉上周宇再次前往。幾乎在一個(gè)月之內(nèi)，三個(gè)人拍板決定與這家公司進(jìn)行合作。最初是打算投資幾十萬(wàn)，成為其在常州的代理經(jīng)銷商，但在繼續(xù)接觸的過(guò)程中，轉(zhuǎn)化為投資，并單設(shè)一個(gè)公司作為其全國(guó)總經(jīng)銷，投資金額在百萬(wàn)元級(jí)別，占股比例也“保密”。

　　他們的決策很快。首先本著“投資首先要看行業(yè)”的判斷原則，通過(guò)對(duì)各自侄子、外甥上網(wǎng)習(xí)慣的判斷，用周宇的話說(shuō)，兒童互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)行業(yè)社會(huì)關(guān)注度夠了，但是不夠成熟，“是一個(gè)有可能名利雙收的事業(yè)，等以后產(chǎn)業(yè)鏈健全的時(shí)候再進(jìn)入，可能生態(tài)比例就已經(jīng)不一樣了，進(jìn)入越早，沒(méi)準(zhǔn)機(jī)遇越多。”

　　而從戰(zhàn)略角度分析，這款產(chǎn)品的身份是“軟件平臺(tái)”，市面上學(xué)習(xí)機(jī)、點(diǎn)讀機(jī)這樣的硬件不少，各種細(xì)分應(yīng)用也很多，惟獨(dú)平臺(tái)是個(gè)空缺。而這家公司從平臺(tái)，發(fā)展為行業(yè)運(yùn)營(yíng)商，通過(guò)平臺(tái)來(lái)整合用戶，提供增值服務(wù)甚至廣告服務(wù)的目標(biāo)一下?lián)糁辛怂麄兊膬?nèi)心。

　　“就像人們因?yàn)橛肣Q繼而用QQ郵箱一樣，平臺(tái)公司都很厲害，你搞一款什么游戲我馬上也開(kāi)發(fā)一款，賬號(hào)都不用換。未來(lái)人們用慣這套平臺(tái)，我們?cè)谑謾C(jī)上、電視機(jī)上做應(yīng)用也沒(méi)問(wèn)題。”

　　他們承認(rèn)這個(gè)項(xiàng)目目前還處在燒錢階段，硬件交給比亞迪代工的效果也不好，手持Pad已經(jīng)停產(chǎn)，“但是公司能夠保持到現(xiàn)在已經(jīng)不容易了。而且我們覺(jué)得今明兩年就會(huì)有行業(yè)的爆發(fā)點(diǎn)。”

　　在海貝的團(tuán)隊(duì)中，除另一位“非富二代”的合伙人曾經(jīng)走南闖北跑業(yè)務(wù)(被周宇笑稱為到處催債)之外，周宇和薛斌的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷都有些欠缺。

　　“我們覺(jué)得可以投，人家讓不讓你投也是個(gè)問(wèn)題，”最后他們認(rèn)為是誠(chéng)意打動(dòng)了對(duì)方，將全國(guó)市場(chǎng)的銷售交到這三個(gè)小伙子手上。“最后有些東西只是口頭承諾而已，反正我們的合作真的不是特別商業(yè)化。”

　　合作后，合伙人兼“學(xué)徒”身份的薛斌參加各種重要的談判。但他們還要忙著做市場(chǎng)，其實(shí)銷售一套軟件平臺(tái)的難度比實(shí)體產(chǎn)品更細(xì)碎，要涉及到裝機(jī)的電腦城，要同銀行合作把產(chǎn)品加進(jìn)信用卡增值應(yīng)用中，少年宮、游樂(lè)場(chǎng)也是他們的目標(biāo)渠道，與之前電動(dòng)三輪車的打法不一樣，經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)的交匯也并不多。一切要從零開(kāi)始。好在他們已經(jīng)與幾個(gè)地方的電信談了合作，在學(xué)校能夠形成壟斷的短信平臺(tái)“校訊通”推廣產(chǎn)品。

　　“這事很基層，但是我們投資了這個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，這也是我們的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。”周宇說(shuō)。這種第二代不接班，利用投資來(lái)創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)象并不少見(jiàn)，就像媒體采訪恒安集團(tuán)首席執(zhí)行官時(shí)許連捷提到的，“我的3個(gè)兒子沒(méi)有一個(gè)愿意向我靠攏，他們對(duì)恒安不感興趣，都有自己的專業(yè)，他們擔(dān)心在老爸身邊縮手縮腳，發(fā)揮不了自己的才干。”投資是前奏，很多第二代考慮邁進(jìn)投資的事情里面。

　　星際控股的陳序2008年在國(guó)外讀金融畢業(yè)后，并無(wú)意回國(guó)，但家人幫他找了個(gè)項(xiàng)目：與上海市閘北區(qū)合作一個(gè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)計(jì)劃“名仕街”，模式類似于北京的798工廠。

　　有政府資助，將中小企業(yè)聚集在一塊，然后形成以時(shí)尚服裝為主題的規(guī)?；漠a(chǎn)業(yè)基地，將國(guó)內(nèi)外服裝產(chǎn)業(yè)進(jìn)行對(duì)接，類似于將政府的租地轉(zhuǎn)租出去，在后期利用品牌來(lái)賺錢。項(xiàng)目不復(fù)雜，但是概念很新。

　　陳序9月份回國(guó)，10月份就開(kāi)始接手，雖然他清楚，“其實(shí)家族是想通過(guò)這個(gè)投資把我召喚回國(guó)”，但是在主導(dǎo)投入了5000多萬(wàn)元之后，陳序把總經(jīng)理、市場(chǎng)總監(jiān)的活兒都擔(dān)下了，做成了服裝行業(yè)的孵化器形式。“幾千萬(wàn)就這么投下去了，我也就跟著做這個(gè)事兒了。后來(lái)還投資《錦衣衛(wèi)》、《葉問(wèn)2》等電影。

　　
如此來(lái)看，他們甚至堪稱背景最優(yōu)越、最年輕的投資人，多數(shù)在海外留學(xué)，學(xué)習(xí)金融、投資或管理，畢業(yè)后在國(guó)外工作幾年，回到國(guó)內(nèi)進(jìn)入家族企業(yè)，在基層“體驗(yàn)生活”，甚至有人在大公司打工或自己創(chuàng)業(yè)了幾年。父輩結(jié)交的人脈，以及“不缺錢”的背景，讓他們有更豐富的想象力。

　　傳統(tǒng)行業(yè)與新興行業(yè)的碰撞也許是他們選擇創(chuàng)投的首要原因，做打火機(jī)起家的實(shí)業(yè)老板畢竟很難接受做無(wú)線互聯(lián)網(wǎng)新產(chǎn)業(yè)。將江蘇海貝引入常州創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)基地的副主任劉靚總結(jié)，“他們?cè)诤Ｍ饬魧W(xué)，接觸到了新的理念，回來(lái)也想尋找國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)同行，一個(gè)出資一個(gè)出力，何樂(lè)而不為?而且創(chuàng)業(yè)板對(duì)他們的刺激很大，他們想做出點(diǎn)有影響力的事，最好還能上市，但是原本所在的實(shí)業(yè)上市機(jī)會(huì)很小，又沒(méi)有爆發(fā)空間。”

　　而“接力中國(guó)”組織創(chuàng)辦人、新豐集團(tuán)董事長(zhǎng)繆存良的兒子繆新穎盡管沒(méi)有涉足創(chuàng)投，但是曾經(jīng)在回國(guó)后玩過(guò)一把資本運(yùn)作，做了股票增發(fā)的生意。當(dāng)初“激勵(lì)”他離開(kāi)父親公司的原因之一是，帶著新念頭，很難空降進(jìn)老實(shí)業(yè)企業(yè)。

　　“如果投資一家公司，只能做顧問(wèn)，加入一起創(chuàng)業(yè)的話還可以參與決策，插手到日常運(yùn)營(yíng)里面去，有很大的發(fā)言權(quán)，這種心理上的社會(huì)激勵(lì)感，在短時(shí)間內(nèi)比金錢回報(bào)更加有吸引力。”

　　影響力、自我證明、對(duì)新行業(yè)的興趣，這讓富二代做投資成了一個(gè)比較時(shí)髦又能夠敬孝的正事。

　　核心競(jìng)爭(zhēng)力：家族和圈子

　　對(duì)于很多“富二代”來(lái)說(shuō)，家族主業(yè)為重，是責(zé)任更是義務(wù)，投資的興趣成分更多。不過(guò)，不以盈利為目的的投資肯定是兒戲，例如“六人行”組合希望力求咖啡廳近期先不虧錢，而且前期一次性投資夠150萬(wàn)元左右，最好別再追加投資，免得麻煩，但這不代表要做甩手掌柜，邵少卿跟大家說(shuō)，“前期我們必須特別認(rèn)真，定位包括一些其他的東西全部準(zhǔn)備好，再找一個(gè)專門的人來(lái)管理。雖然我們私下的底線是不虧，請(qǐng)到的店長(zhǎng)可不能這么想，他得以盈利為目的。”

　　邵少卿從沒(méi)想過(guò)跳出去創(chuàng)業(yè)，因?yàn)榧易迤髽I(yè)的五大業(yè)務(wù)“已經(jīng)夠他玩了”。他的父親在1991年從制作晴雨傘并主打外貿(mào)起家，之后增加了食品業(yè)務(wù)，又開(kāi)始在生物科技領(lǐng)域掘金，先后推出血液制品、生物酶制劑和指紋識(shí)別業(yè)務(wù)。實(shí)業(yè)的萎縮，不同新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，讓他覺(jué)得公司像個(gè)大的投資機(jī)構(gòu)，而爸爸則是個(gè)投資人。

　　不過(guò)涉及到自己，他沒(méi)太想過(guò)做創(chuàng)投，直到2010年才投資了一家餐廳。實(shí)際上，這些“富二代”的投資有個(gè)有趣的特點(diǎn)，就是關(guān)注到衣食住行相關(guān)的服務(wù)業(yè)。

　　“我門圈有個(gè)朋友，父輩是中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)，對(duì)什么都感興趣，投了美發(fā)的、洗車的、酒吧、臺(tái)球室，東投一點(diǎn)，西投一點(diǎn)，全是他會(huì)用到的。一看這家店生意不錯(cuò)，老板想擴(kuò)大規(guī)模，就一拍即合投資了。”繆新穎說(shuō)，

　　邵少卿的投資要比這復(fù)雜得多。他定下了投資餐廳的目標(biāo)，考察了半年時(shí)間，最后鎖定了一位溫州名廚金懷，投資的是他旗下三個(gè)品牌的中檔餐廳“楠溪第一樓”，還只投了其中的一家店，200萬(wàn)元，占股25%。

　　“這次投資相當(dāng)于一塊試驗(yàn)田。”他的目的很簡(jiǎn)單，讓餐廳和海螺旗下的食品業(yè)務(wù)做個(gè)聯(lián)動(dòng)。海螺的調(diào)味品在溫州當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)占有率達(dá)到80%以上，基本達(dá)到壟斷，但這些醬油、醋、老酒長(zhǎng)期以來(lái)走不出溫州。個(gè)中原因是，調(diào)味品行業(yè)比較特殊，味道很難滿足跨區(qū)域需要。

　　海螺集團(tuán)曾為了尋求突破，花5000萬(wàn)元從日本購(gòu)置了一臺(tái)壓榨機(jī)，相當(dāng)于一個(gè)醬油制作流水線，但效果甚微。這讓邵少卿確信，這個(gè)行業(yè)屬于“要死死不了，要大也大不起來(lái)”。后來(lái)他們效仿中糧那樣做全產(chǎn)業(yè)鏈，與農(nóng)科院合作建有機(jī)基地種大米。

　　后來(lái)邵少卿想，不如投資餐廳，把餐廳當(dāng)做專賣店，做一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，既可以用海螺集團(tuán)的調(diào)味品和大米，又相當(dāng)于一個(gè)可控的銷售終端。對(duì)這個(gè)提議，老爸表示同意，但不多過(guò)問(wèn)。邵少卿隨即篩選了幾家餐廳挨個(gè)接觸，最后選擇了楠溪第一樓，其創(chuàng)始人金懷還是中國(guó)第一個(gè)擁有EMBA的廚師，在溫州非常有資歷，而邵少卿進(jìn)入的時(shí)機(jī)也把握得很到位，恰逢創(chuàng)始人要將品牌更新?lián)Q代，也參與了一些新的裝修風(fēng)格、菜系、定價(jià)的策劃。這筆投資是邵少卿以食品公司的名義進(jìn)行的，也看了報(bào)表，計(jì)算了成本、投資回報(bào)率、幾年預(yù)估效益。投資餐廳相當(dāng)于跨行，為了解決安全問(wèn)題，他們還特地買了兩臺(tái)大型的洗、消毒、殺菌一條龍洗碗機(jī)。

　　但邵少卿不打算過(guò)問(wèn)太多經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。“我愛(ài)好美食，希望未來(lái)能夠游遍全世界，順便吃遍全世界。但是我不懂餐飲，也不想管這些事，外行人去管內(nèi)行人怎么管得住?肯定是他內(nèi)行人管內(nèi)行人對(duì)吧!目前還沒(méi)有做大的決策上面的布局。先投資一家，也不敢投資多了，否則一下賠掉十家怎么辦?”

　　其實(shí)很多“富二代”的任務(wù)就是用投資來(lái)進(jìn)行背后集團(tuán)的戰(zhàn)略擴(kuò)充。有種做法蔚然成風(fēng)，就是實(shí)業(yè)公司開(kāi)辟戰(zhàn)略投資部，第二代作為負(fù)責(zé)人。

　　“像我們家給我的定位始終沒(méi)變過(guò)，就是找新市場(chǎng)、新商機(jī)，老一輩不會(huì)發(fā)掘新東西，甚至不想做，那誰(shuí)做?還不是我們這些新人?”繆新穎說(shuō)。星際控股也早早進(jìn)行了改革，將旗下一些部門剝離為公司，讓職業(yè)經(jīng)理人持股，而第二代陳序掌管“星際投資有限公司”，也負(fù)責(zé)公司的戰(zhàn)略投資部門。從起家的警用行業(yè)，到被服勞保、警棍、防爆產(chǎn)品，過(guò)渡到創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)和航空業(yè)。

　　有人投資謹(jǐn)慎，有人崇尚激進(jìn)，除了敢于嘗試新產(chǎn)業(yè)之外，這些第二代們身處的圈子對(duì)他們的投資起到了重要的作用。例如“接力中國(guó)”形成的圈子中，大家互相投資的情況很普遍，一個(gè)人創(chuàng)業(yè)了，更多認(rèn)可他的朋友就跟著助燃一把。有一陣圈中還有過(guò)媒體投資熱，做雜志的起碼有三家，“但是這行業(yè)不斷燒錢，燒到一定程度的話投資人就有意見(jiàn)了。”

　　事實(shí)上，第二代精英的圈子也會(huì)接受白手起家的年輕創(chuàng)業(yè)者，只要不勢(shì)利、熱愛(ài)事業(yè)、好相處，都能成為朋友。而除了和陳序、邵少卿等哥們投資咖啡館，他們也會(huì)討論最近投資的好項(xiàng)目，彼此互為投資顧問(wèn)。“投資和圈子有關(guān)，大家積累很好的友情，也是為了未來(lái)，可能幾年后會(huì)有合作，由于知根知底就很容易投些錢過(guò)去了，或者建立合作。”溫秀君說(shuō)。

　　一個(gè)飯局上，薛斌結(jié)識(shí)了常州大劇院的老總，市政府牽頭、劇院定期舉辦的兒童藝術(shù)節(jié)對(duì)他的平臺(tái)是個(gè)極好的切入點(diǎn);常州恐龍園負(fù)責(zé)人也通過(guò)關(guān)系找到薛斌，希望合作個(gè)活動(dòng)，雙方共同推進(jìn)品牌。不過(guò)恐龍園方面談了兩輪最后沒(méi)有談成，主要是海貝方面沒(méi)有準(zhǔn)備好，人手方面來(lái)不及操作，他們也不認(rèn)為可惜，因?yàn)檫@些人脈永遠(yuǎn)在那，需要就能用。“家族背景帶來(lái)了千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，但前提是互惠的利益，所謂來(lái)而不往非禮也。”

　　“家族帶來(lái)了好的人脈關(guān)系，出去做投資的時(shí)候可以接觸到很好的一些資源，去外地考察都能得到很多政府的重視，哪一個(gè)普通的投資機(jī)構(gòu)、投資公司出去有那么多的光環(huán)?很多人就不重視，其實(shí)這是個(gè)良性循環(huán)。”溫秀君說(shuō)。繆新穎認(rèn)為，“有些父輩都是直接跟郭廣昌、馬云這些朋友關(guān)系都挺好的，他們身邊的人還包括做私募的，投資融資都非常方便。”

　　不過(guò)有行業(yè)人士評(píng)價(jià)，這些人彼此相助，但彼此水平差不多，就像一幫不會(huì)游泳的人抱團(tuán)，最后都沉下去了。找些牛人聯(lián)合起來(lái)才行。

　　圈子中年齡最小的是高邦集團(tuán)創(chuàng)始人陳云烽的兒子陳速，低調(diào)的他也在自己做投資，有朋友透露他的項(xiàng)目與他喜愛(ài)的車相關(guān)，盈利水平都不錯(cuò)。由于家族背景，他擁有豐富的智囊團(tuán)——業(yè)內(nèi)人士、本身就在做創(chuàng)投的朋友，所以投資任何一個(gè)行業(yè)，他都能比別人更容易找到這個(gè)行業(yè)的標(biāo)桿人物和標(biāo)桿事件。

　　
“投資一個(gè)項(xiàng)目，當(dāng)你左腳跨進(jìn)去，你對(duì)這個(gè)行業(yè)其實(shí)是全黑的，那么沒(méi)有人來(lái)扶你的時(shí)候，你就會(huì)跌倒，我的信息就比人家多，我會(huì)聽(tīng)取他們的意見(jiàn)，有這么好的平臺(tái)干嘛不去用?”

　　而他的投資流程中，第一步是自己的分析，然后和智囊團(tuán)商討，最后自己拿主意，和父母簡(jiǎn)單商量。有時(shí)候一些投資中介甚至也會(huì)找到他。但對(duì)于所有項(xiàng)目，他都要求拿到項(xiàng)目方案，這也利于動(dòng)用資金的時(shí)候過(guò)智囊團(tuán)那一關(guān)。繆新穎評(píng)價(jià)，每個(gè)企業(yè)家家庭都很精明，“不見(jiàn)兔子不撒鷹”，不會(huì)有盲目投資的成分。

　　“在資本上面，朋友會(huì)把我拉進(jìn)去。分一杯羹。我拒絕的也不少，這叫感情投資，我投的不只是項(xiàng)目，更多的是投資人。我的風(fēng)格是，投資過(guò)之后我永遠(yuǎn)不參與管理的，但是我會(huì)保有知情權(quán)。”陳速說(shuō)。

　　
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　　異化的投資風(fēng)格

　　陳速的家族高邦集團(tuán)在2000年時(shí)開(kāi)始多元化經(jīng)營(yíng)，近幾年也涉及了PE投資。這些是他的媽媽在掌管，而負(fù)責(zé)打理陳家投資的機(jī)構(gòu)是環(huán)亞投資，這是家溫州人自己的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，創(chuàng)始人胡旭蒼同樣擁有顯赫的家族背景。但他的情況卻不能成為“富二代”，家庭情況特別，爸爸和媽媽是沒(méi)有血緣關(guān)系的表兄妹，舅舅、伯伯他們都是表親，家族做低壓供氣、開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)，大舅與二舅分別是新華集團(tuán)、莊吉集團(tuán)的董事長(zhǎng)，只有爸爸是復(fù)員軍人，做行政工作但沒(méi)有做生意，但家族在樂(lè)清已經(jīng)是第三代企業(yè)家。“專門來(lái)做投資的人就我了。”胡旭蒼說(shuō)道。

　　2007年，胡旭蒼曾聯(lián)合八家樂(lè)清企業(yè)和一名自然人發(fā)起長(zhǎng)三角首家人民幣私募股權(quán)投資基金——東海創(chuàng)投，之后又創(chuàng)立了環(huán)亞創(chuàng)投。溫州人的投資觀非常特殊，對(duì)熟人的信用深信不疑，但是對(duì)把錢交給別人去做投資則謹(jǐn)慎至極，外人在溫州募資并不容易。而環(huán)亞發(fā)起時(shí)的情況很簡(jiǎn)單，親戚朋友好辦事，“所謂的募集其實(shí)不是募集，說(shuō)白了都是朋友、親戚，知根知底，我也拿自己的真金白銀出來(lái)投。”

　　而另一家“富二代”創(chuàng)立的投資機(jī)構(gòu)——浙商創(chuàng)投最初的資金來(lái)自12家著名的浙商民營(yíng)企業(yè)，“我們募集的多數(shù)是杭州、寧波等地方的實(shí)業(yè)”，創(chuàng)始人之一陳越孟是中國(guó)惠康集團(tuán)公司創(chuàng)始人的二兒子，他的情況與胡旭蒼相似，“我們不提當(dāng)初惠康具體出了多少錢，反正給其他的LP信心，那意思是，我投了錢，如果投資有危險(xiǎn)全部有我的份，我的家族企業(yè)有39年歷史，這部分誠(chéng)信肯定是有保證的。”

　　不怕沒(méi)錢投資的情況下，陳越孟甚至開(kāi)始勸說(shuō)LP們理智些，“投資機(jī)構(gòu)四個(gè)要點(diǎn)：募投管退，我們始終對(duì)投資者強(qiáng)調(diào)，三五年間你這部分錢投出去了，可別影響你正常的生活、生產(chǎn)或者公司經(jīng)營(yíng)。幾個(gè)億的資金，我們不希望你全部投進(jìn)來(lái)，投個(gè)兩三千萬(wàn)就行了。”他自認(rèn)為非常懂得來(lái)自實(shí)業(yè)的LP們的心理，“我重視資產(chǎn)和投資的組合，就像我父輩積累資產(chǎn)其實(shí)是很不容易的。”

　　目前環(huán)亞投資的基金中，企業(yè)LP占了90%，自然人很少;而浙商創(chuàng)投擁有了八個(gè)基金，包括近200個(gè)自然人LP，包括傳化集團(tuán)、喜臨門集團(tuán)、濱江集團(tuán)、紅石梁集團(tuán)等，直逼以“廣撒網(wǎng)”著稱的九鼎投資。

　　以胡旭蒼、陳越孟為主的第二代們通過(guò)正規(guī)的投資機(jī)構(gòu)，專心在投資路上掘金。這形成了一種特有的模式，自己既是LP又是GP，投資父輩、親朋好友的錢。這兩家機(jī)構(gòu)的風(fēng)格還有所不同。陳越孟組成了一個(gè)五十余人的大型隊(duì)伍，在一些城市擁有分支，他的投資信條是“靈活高效、嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范”，備選企業(yè)眾多。而胡旭蒼則極其謹(jǐn)慎，多數(shù)篩選過(guò)的案子他都要親自去探查一番，下面的投資經(jīng)理都是他的“眼線”，沒(méi)有高級(jí)投資經(jīng)理，因?yàn)?ldquo;其他人誰(shuí)看都不算，暫不放決策給他們”。

　　從對(duì)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的投資就可以比較出來(lái)。陳越孟對(duì)影視行業(yè)進(jìn)行了不少分析，華策影視、中南卡通、數(shù)位科技、華數(shù)傳媒這些龍頭企業(yè)一個(gè)沒(méi)落下;而胡旭蒼曾經(jīng)錯(cuò)過(guò)華誼兄弟，但是他不覺(jué)得可惜。

　　2008年年初，胡旭蒼在上海時(shí)被一個(gè)朋友推薦去看看華誼兄弟，他還有些不屑，“看了半天那個(gè)報(bào)表，實(shí)在看不出這個(gè)東西能上市，靠幾個(gè)明星和馮小剛拍幾部電影么?而且證監(jiān)會(huì)整天說(shuō)開(kāi)創(chuàng)業(yè)板，說(shuō)了十年都沒(méi)開(kāi)，怎么知道創(chuàng)業(yè)板一開(kāi)這個(gè)東西就能上市?但是中國(guó)人很奇怪，70塊看場(chǎng)電影他不愿意，70塊錢去買他一只華誼兄弟的股票，他又愿意買，這也說(shuō)明我對(duì)這個(gè)行業(yè)徹底不懂。”

　　“我作為親戚朋友們的資金的負(fù)責(zé)人，最重要的就是要確保投資的安全性，首先是安全，再是便宜。你不安全再便宜也沒(méi)用。一個(gè)都不能投錯(cuò)，其實(shí)即使每一個(gè)都不愿意投錯(cuò)，你也會(huì)有投錯(cuò)的時(shí)候。我如果允許自己有點(diǎn)兒疏忽，那可能最后的錯(cuò)誤就不是一點(diǎn)點(diǎn)了。”

　　胡旭蒼總結(jié)了自己的風(fēng)格，看“十二五”規(guī)劃，政府指哪他們就打向哪，絕對(duì)不能碰那種高污染、高能耗的;項(xiàng)目可以有點(diǎn)兒風(fēng)險(xiǎn)和瑕疵，但要看的懂，而且懂得怎么去規(guī)避;可以踩黃線，不能踩紅線。

　　“有個(gè)企業(yè)號(hào)稱自己怎么樣，我和幾個(gè)經(jīng)理去跟老板談，他們進(jìn)去了，我就扔了一條煙給看門的保安，就跟他聊一天發(fā)多少車貨。我就可以算出他一天有多少銷售額嘛，你總得發(fā)出去吧?你貨只發(fā)一車，那我算起來(lái)你這三車才裝得下，說(shuō)明你肯定放了三分之二的水。最后那個(gè)公司沒(méi)投，老板不誠(chéng)信。”這些東西多數(shù)來(lái)自家族企業(yè)的耳濡目染，商業(yè)本就有共通之處，不過(guò)由于自己要投資，會(huì)促使自己更瘋狂地去學(xué)習(xí)。

　　不過(guò)在國(guó)內(nèi)煤礦投資、房產(chǎn)限制的情況下，來(lái)自實(shí)業(yè)的錢轉(zhuǎn)向創(chuàng)投是個(gè)趨勢(shì)。胡旭蒼所在的大樓中有很多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，數(shù)量之多讓他也不明白;上市公司中也有很多專門做投資，比如雅戈?duì)柕膱?bào)表中創(chuàng)投能夠占到較大比重;德力西也于去年注資到網(wǎng)絡(luò)游戲領(lǐng)域。“原來(lái)實(shí)業(yè)是萬(wàn)千寵愛(ài)于一身，現(xiàn)在情況不一樣，也是我選擇做創(chuàng)投的原因。”胡旭蒼說(shuō)。

　　“其實(shí)擁有家族企業(yè)背景還有個(gè)好處，投資界競(jìng)爭(zhēng)激烈，我們?nèi)タ错?xiàng)目的時(shí)候，被投企業(yè)會(huì)說(shuō)，誰(shuí)誰(shuí)誰(shuí)馬上要投了，已經(jīng)定下來(lái)了，你們趕快投。反正我不會(huì)跟著他們的思路走，不會(huì)急功近利。”陳越孟說(shuō)。

　　不過(guò)還有些富二代選擇了其他的方法，例如有些人會(huì)組成母基金，向其他創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資，而這更需要解決LP的信任問(wèn)題，還有些“富二代”會(huì)到大的投資機(jī)構(gòu)做學(xué)徒。

　　“富二代做投資很好，不參與永遠(yuǎn)不知道里面的秘密。你進(jìn)去賭了你才會(huì)知道，到底怎么回事兒。”胡旭蒼說(shuō)。陳越孟則認(rèn)為自己的路線選得很對(duì)，“我喜歡做一些資源整合的東西，做一些宏觀的比較，投資是最適合我的。創(chuàng)立一家企業(yè)有80%～90%是不成功的，如果我投資一家，每家企業(yè)占到5%也不錯(cuò)。”

　　靠不靠譜?

　　“投資是最簡(jiǎn)單的事，有錢就行，比去菜市場(chǎng)賣菜還容易;也是最難的事，永遠(yuǎn)說(shuō)不上百發(fā)百中，因?yàn)槟銦o(wú)法控制行業(yè)，無(wú)法……創(chuàng)業(yè)者。”一位重慶的創(chuàng)業(yè)者說(shuō)，在他的企業(yè)中有個(gè)富二代，一心撲向編程，從不動(dòng)用家族的錢去投資，“但是我接觸的一些富二代就覺(jué)得，有錢怎么能不投資?”

　　實(shí)際上，“快進(jìn)快出”的投資對(duì)于這些年輕人來(lái)說(shuō)是歷練，有些父輩雖然認(rèn)為，孩子能力不差就可以接班，但又憑什么委以重任?投資似乎是一個(gè)低門檻，但又能學(xué)到實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的戰(zhàn)場(chǎng)，何況資金并不是問(wèn)題，這點(diǎn)學(xué)費(fèi)還是花得起。

　　盡管手中有1000萬(wàn)的時(shí)候，投資50萬(wàn)只是個(gè)小數(shù)目，很多人不會(huì)做太細(xì)致的“盡職調(diào)查”，但另一方面，“富二代”們?cè)谕顿Y的過(guò)程中開(kāi)始重視對(duì)商業(yè)模式的判斷以及資本運(yùn)作，這往往是他們的父輩疏忽的，卻又是當(dāng)前商業(yè)社會(huì)最重要的。

　　一位創(chuàng)投界資深人士評(píng)價(jià)，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)得好，還需要懂得資本，最后公司都得在資本市場(chǎng)上去接受新的人來(lái)投資，必須懂得如何讓新的投資人來(lái)給你捧場(chǎng)，好的投資人可能沒(méi)有太多實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，但是有投行經(jīng)驗(yàn)，就像多數(shù)教練都不是好選手，好的選手也不一定做好教練一樣，正所謂“賺再多的錢，都不如資本忽悠一把”。

　　“投資最鍛煉的是和合伙人打交道，如果沒(méi)有多次合作的經(jīng)驗(yàn)，大家往往不知道怎么去合作一件事情，所以前期要做很多事情，把丑話講前面，該有的東西全部書面化，做最好的這個(gè)預(yù)期，做最壞的打算，”繆新穎說(shuō)，“這個(gè)事兒對(duì)第二代企業(yè)家相當(dāng)重要，我未來(lái)的投資，首要找個(gè)好的合伙人，最好在30歲以上，業(yè)內(nèi)資深人士，因?yàn)樗軓浹a(bǔ)我們的短板。”

　　“所以有句話，親兄弟明算賬，投資更是這樣，現(xiàn)在很多打官司的都是兄弟之間。”邵少卿說(shuō)。

　　“我不怕投資失敗，我還和爸媽說(shuō)，給我一次失敗我才能成長(zhǎng)。”陳速說(shuō)。他投資的一家企業(yè)曾經(jīng)面臨創(chuàng)始人散伙的問(wèn)題，最后在他的調(diào)和之下，終于將離開(kāi)的人請(qǐng)了回來(lái)，公司恢復(fù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這也讓一些長(zhǎng)輩對(duì)他的能力刮目相看。

　　反過(guò)來(lái)，創(chuàng)業(yè)者也正面臨是否接受來(lái)自“富二代”投資的情況。溫秀君曾經(jīng)遭遇過(guò)幾次同樣情況。他做外貿(mào)工廠時(shí)的合伙人是他的高中同班同桌，父親是知名企業(yè)家，散伙后一位前工商局副局長(zhǎng)的兒子與一個(gè)集團(tuán)總裁的兒子投資了他的雜志，“后來(lái)覺(jué)得沒(méi)意思就不玩了”，最近又有幾個(gè)朋友進(jìn)來(lái)，其中一個(gè)也是家族顯赫，總之投資人不停在變，只有他自己“以不變應(yīng)萬(wàn)變”。“我接受投資不會(huì)看太多對(duì)方的背景，而是三點(diǎn)：第一要有資金實(shí)力;第二有一定的資源;第三股份比例是否合理。對(duì)創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，即使投資來(lái)自富二代，也莫過(guò)于此。”

　　也許來(lái)自第二代企業(yè)家的投資并不能對(duì)創(chuàng)投業(yè)產(chǎn)生什么波瀾。常州創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)基地副主任劉靚正在策劃，將自己認(rèn)識(shí)的富二代們聯(lián)合起來(lái)成立基金，投向園區(qū)的一些優(yōu)秀企業(yè)，“我會(huì)先做試點(diǎn)，希望出現(xiàn)一些類似于薛斌投資智童類似的事件，也希望他們能夠成功。”

　　“他們對(duì)TMT行業(yè)興衰的過(guò)程沒(méi)有參與過(guò)，沒(méi)有一個(gè)特別感性的認(rèn)識(shí)，也許他們干個(gè)五年、八年，積累了經(jīng)驗(yàn)再進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，就是一個(gè)比較完美的組合了。目前能夠算成功案例的還沒(méi)有，他們的投資是否靠譜，也要到三年之后再看吧。”劉靚說(shuō)。

　　“從第二代的角度，我也相信這是生態(tài)平衡，我們這樣的背景，在這個(gè)年齡你投什么賺錢了，賺大錢，這世界還讓不讓人活了?賺錢怎么會(huì)這么容易的?就像阿里巴巴曾經(jīng)就剩一口氣，撐過(guò)去成功了，寫成功的自傳的時(shí)候，你都有東西寫，不然的話，只有四個(gè)字，一帆風(fēng)順，對(duì)吧?”繆新穎說(shuō)。