外資銀行攻略：重紅酒藝術(shù)品投資躊躇股權(quán)私募

　　渣打針對創(chuàng)業(yè)板成立了PE團隊但私人銀行無新產(chǎn)品；東亞私人銀行對PE、私募產(chǎn)品也處于觀望狀態(tài)

　　在國內(nèi)銀行還處于分業(yè)經(jīng)營的局面下，外資私人銀行的海外經(jīng)驗到了國內(nèi)，頗有“無用武之地”的感覺。

　　盡管如此，外資私人銀行仍致力全球優(yōu)勢，提供給客戶更加全面、與眾不同的產(chǎn)品與服務(wù)體驗。

　　藝術(shù)品銀行率先掘金

　　說到私人銀行，免不了紅酒、藝術(shù)、古董。即便你不是一位財務(wù)能力突出的私人銀行家，也要必須了解這些富人鐘愛的高雅品味。

　　在私人銀行家的圈子里，有這樣一句話：成為他這樣的人，才能走近他。他，自然是私人銀行客戶。

　　理財周報記者曾在一次珠寶培訓活動上，碰到一位私人銀行客戶經(jīng)理。這位年輕的私人銀行客戶經(jīng)理，曾是服務(wù)高端零售客戶的優(yōu)秀經(jīng)理，擁有合格的財務(wù)規(guī)劃能力、出色的服務(wù)能力。培訓課上，她極其認真，記錄下珠寶專家的每一句話，小本子寫得密密麻麻。

　　對她來說，可以不是珠寶鑒賞專家，但絕不能是珠寶外行。獲取客戶信任的第一步，就是消滅距離感。

　　記者了解到，除了紅酒，藝術(shù)品投資日益紅火。中資銀行推出了相應(yīng)的藝術(shù)品鑒賞、藝術(shù)品投資等計劃，外資銀行同樣在藝術(shù)品相關(guān)產(chǎn)品上具有實力。

　　在歐美，不少銀行開出了“藝術(shù)品銀行”，如JP摩根銀行、瑞士銀行、澳大利亞藝術(shù)銀行等。銀行公開收藏大量的藝術(shù)作品，收藏數(shù)量有時超過一些美術(shù)館，與此同時，銀行將藝術(shù)品納入到私人銀行業(yè)務(wù)中，開發(fā)相關(guān)投資計劃。

　　理財周報記者從一家法資私人銀行了解到，該行可能在明年推出藝術(shù)品銀行，主要以當代藝術(shù)作品為主。目前中國當代藝術(shù)作品價格從谷峰下跌60%，剔除水分的價格也許正給了新一輪投資的機會。

　　據(jù)悉，在藝術(shù)品銀行中，客戶除了能夠直接購買某一幅作品外，也可以參與某項投資計劃中，分享藝術(shù)品價格上漲的收益。

　　除了藝術(shù)品銀行外，客戶想?yún)⒓雍Ｍ獾奶K富比拍賣，私人銀行也完全派專業(yè)人士陪同參與，甚至代為拍賣。

　　股權(quán)投資產(chǎn)品處于觀望狀態(tài)

　　今年中資私人銀行在PE產(chǎn)品、私募產(chǎn)品上頻頻出手，且募集資金規(guī)模羨煞同行。

　　相對地，多數(shù)外資私人銀行表示目前沒有類似的產(chǎn)品推出。

　　之前，有消息稱渣打銀行針對創(chuàng)業(yè)板也成立了PE團隊，時機成熟時會向高端客戶推薦其私募股權(quán)產(chǎn)品。但上周記者從渣打銀行獲取的信息顯示，該私人銀行部門并無最新的產(chǎn)品動向。

　　東亞中國私人銀行總經(jīng)理陶昌宇表示，“PE、私募的產(chǎn)品，我們處于觀望狀態(tài)，暫時不會推出。”

　　陶昌宇向記者透露，“考慮到銀行分業(yè)經(jīng)營的限制，目前大多數(shù)私人銀行的產(chǎn)品上不會有新的突破，大家的產(chǎn)品大同小異。”

　　“我們更加強調(diào)個性化，主打定制產(chǎn)品”，陶昌宇表示，“某一投資標的或者組合標的，可以根據(jù)客戶想法來設(shè)計，包括他想要的產(chǎn)品收益，都可以協(xié)商，做到貼心化的服務(wù)。”陶昌宇所指的正是外資私人銀行常見的產(chǎn)品：結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

　　這類產(chǎn)品普通客戶也可以買到。如果是資產(chǎn)雄厚的私人銀行客戶，一人出資幾百萬以上，可以量身定制。追求收益高一點的，可以設(shè)計成部分保本；在乎本金安全的，可以設(shè)計100%保本。

　　上半年，東亞中國私人銀行曾推出掛鉤黃金的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。這一輪黃金價格上漲，在1000點前進場的私人銀行客戶有望在產(chǎn)品到期時獲得不錯的收益。

　　海外QDII是主打系列產(chǎn)品

　　歐洲私人銀行家多為管家的角色，美國私人銀行家多是參與式的角色，到了中國，私人銀行家更多是顧問的角色。

　　這是因為中國富人自主參與的行為更加強烈，他們很有自己的想法。從這點上來說，銀行能夠提供更多可選擇的產(chǎn)品給客戶，這是吸引富人的一個辦法。

　　目前，外資銀行的產(chǎn)品豐富度，主要依賴于海外市場，通過QDII向客戶提供大量的境外基金、海外票據(jù)系列。

　　如德意志中國私人銀行部推出34款全方位的海外基金，通過德銀全球經(jīng)理人研究，對全球所有范圍內(nèi)的基金按照不同的標準進行篩選，挑出基金中的精品再呈現(xiàn)給客戶，這些海外基金投資領(lǐng)域集中在基礎(chǔ)設(shè)施、能源、黃金、礦業(yè)、地產(chǎn)、新能源、農(nóng)業(yè)、環(huán)球主題等，有拉丁美洲市場、歐洲成熟市場、亞洲市場。

　　當然，如此多的系列產(chǎn)品，私人銀行重在資產(chǎn)配置。德銀中國私人銀行部副總裁黃凡表示，“私人財富管理整體是配置的理念，并不是單一的來說海外的投資是對還是不對。從整體的配置里面，我們覺得應(yīng)該有環(huán)球投資的平臺。我們既能夠整合國內(nèi)的產(chǎn)品和國內(nèi)的解決方案，也整合了全球范圍內(nèi)的一些投資平臺跟投資方案。”

　　對于當下的市場環(huán)境，陶昌宇說，“總體看好中國經(jīng)濟，但目前持謹慎樂觀的態(tài)度。資產(chǎn)配置重在平衡，要保持足夠的流動性，等待潛在的投資機會。”