內(nèi)地富豪被騙香港銀行 購(gòu)金融衍生品虧損近10億

　　據(jù)中國(guó)之聲《央廣新聞》8時(shí)10分報(bào)道，6名內(nèi)地投資者近日向香港金管局投訴稱(chēng)，被香港銀行欺騙購(gòu)買(mǎi)股票累計(jì)期權(quán)，涉及總金額約幾億港元，要求金管局調(diào)查銀行銷(xiāo)售是否違規(guī)。詳細(xì)內(nèi)容中國(guó)之聲連線中央臺(tái)記者馮雅。

　　主持人：介紹一下這些內(nèi)地投資者向香港金管局投訴他們上當(dāng)受騙的基本情況。

　　記者：這6位內(nèi)地投資者分別來(lái)自北京、上海、廣州。據(jù)稱(chēng)，他們?cè)谙愀鄣男钦?、匯豐、花旗和荷蘭銀行等開(kāi)設(shè)私人銀行戶(hù)口投資，但在購(gòu)買(mǎi)“股票累計(jì)期權(quán)”這種投資產(chǎn)品時(shí)并不清楚產(chǎn)品性質(zhì)，他們懷疑銀行銷(xiāo)售手法存有誤導(dǎo)，致使每人損失1000萬(wàn)港元至2000萬(wàn)港元。但是據(jù)了解，這6位起訴者只是購(gòu)買(mǎi)這種股票累計(jì)期權(quán)上當(dāng)受騙的代表。實(shí)際上內(nèi)地大約有3000人購(gòu)買(mǎi)了這款欺騙性極強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品，造成的損失總計(jì)已經(jīng)超過(guò)了10億元。他們當(dāng)中甚至包括有律師。據(jù)這些受害者說(shuō)，香港的不少私人銀行向他們推銷(xiāo)產(chǎn)品時(shí)并沒(méi)有解釋清楚投資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)，也沒(méi)有要求簽署評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的授權(quán)書(shū)。因此他們才會(huì)盲目購(gòu)買(mǎi)這種風(fēng)險(xiǎn)極大的理財(cái)產(chǎn)品的。

　　主持人：這些內(nèi)地投資者究竟是購(gòu)買(mǎi)了什么樣的金融產(chǎn)品？風(fēng)險(xiǎn)大在哪里？為什么虧損會(huì)如此巨大？

　　記者：這款產(chǎn)品是一種累積購(gòu)買(mǎi)股票掛鉤票據(jù)，簡(jiǎn)稱(chēng)為“KODA”，是一個(gè)期權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)品，詳細(xì)一點(diǎn)說(shuō)，它有四個(gè)特性： 1。買(mǎi)入的股票價(jià)格往往比現(xiàn)價(jià)低10%至20%；2。當(dāng)股價(jià)升過(guò)現(xiàn)價(jià)3%至5%時(shí)，合約自行終止，但保證投資者至少一個(gè)月的積累股份； 3。當(dāng)股價(jià)跌破買(mǎi)入的價(jià)格時(shí)，投資者必須雙倍吸納股份；4。合約一年有效，但投資者通常只需擁有合約金額40%的現(xiàn)金或股票抵押即可成交，因此這一產(chǎn)品往往帶有杠桿性。

　　比如某股票現(xiàn)價(jià)為100元，KODA合約規(guī)定20%的折讓價(jià)格，3%的合約終止價(jià)，兩倍杠桿，一年有效。投資者有權(quán)在一年中，以80元的價(jià)格逐月購(gòu)買(mǎi)這只股票。如果股價(jià)漲到103元，合約自動(dòng)終止；但如果股價(jià)跌破80元，投資者必須以80元的價(jià)格雙倍購(gòu)買(mǎi)這只股票，直至合約到期。

　　投資者要是仔細(xì)想一想這個(gè)“游戲規(guī)則”，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，漲3%，合約就終止，說(shuō)明盈利空間有限，但是一旦股價(jià)跌破買(mǎi)入價(jià)格，投資者就要以當(dāng)初這個(gè)買(mǎi)進(jìn)價(jià)格雙倍買(mǎi)入這只股票，直到一年合約到期。這說(shuō)明投資者一旦虧起來(lái)，就是一個(gè)無(wú)底洞，風(fēng)險(xiǎn)被無(wú)限放大。所以業(yè)內(nèi)對(duì)這款產(chǎn)品有個(gè)形象的比喻：我過(guò)后再殺你，或者說(shuō)“賺錢(qián)的時(shí)候是賺一顆糖，虧錢(qián)的時(shí)候是虧一間廠”。最慘的是，如果市況急劇惡化，投資者抵押不足被迫斬倉(cāng)，那有可能不但徹底血本無(wú)歸，說(shuō)不定還由于之前不斷補(bǔ)倉(cāng)，欠下巨債。事實(shí)上這次上當(dāng)受騙的內(nèi)地投資者里，很多人都是這種情況。由于這款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)極大，對(duì)賭性質(zhì)極強(qiáng)，在歐美等國(guó)，法律是禁止金融機(jī)構(gòu)向公民銷(xiāo)售這種金融衍生品的。

　　主持人：香港金管局目前對(duì)此有什么樣的答復(fù)？

　　記者：香港金管局對(duì)這一事件表示遺憾，稱(chēng)盡可能3個(gè)月內(nèi)看完所有投訴個(gè)案，以確定有無(wú)表面證據(jù)支持進(jìn)一步立案調(diào)查。金管局助理總裁李令翔已向這些內(nèi)地受害者道歉，但是李令翔也提醒，礙于金管局職權(quán)，這些受害者未必可以取得全數(shù)賠償；他個(gè)人就擔(dān)心也許這些投資者會(huì)不夠錢(qián)在香港打官司追討賠償。