企業(yè)社會(huì)責(zé)任：三大代表性理論追溯

    在談?wù)撊蛏鐣?huì)責(zé)任投資時(shí)，這一投資方式所依據(jù)的多重標(biāo)準(zhǔn)或價(jià)值觀（如社會(huì)、環(huán)境、倫理和可持續(xù)發(fā)展等），實(shí)質(zhì)上反映了現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過程中所面臨的一系列問題，如公司治理、環(huán)境與社會(huì)績(jī)效、可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)公正等。這些問題又是企業(yè)社會(huì)責(zé)任（Corporate Social Responsibility，CSR）的主要論題。

    從這個(gè)角度分析，全球社會(huì)責(zé)任投資運(yùn)動(dòng)發(fā)展歷程是與人們或社會(huì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任這一概念認(rèn)識(shí)的深化與發(fā)展密不可分的?？梢哉f，社會(huì)責(zé)任投資就是貫徹和落實(shí)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的一種投資機(jī)制。

    從研究文獻(xiàn)追溯來看，“企業(yè)社會(huì)責(zé)任”一詞最早起源于美國(guó)，但英國(guó)人謝爾頓（Oliver Sheldon，1923）最早提出了這一概念。關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論，有三大理論比較有代表性。

    第一，主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家的傳統(tǒng)觀點(diǎn)（Classical Views）。早在40多年前，美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家米爾頓。弗里德曼（1970）在《紐約時(shí)報(bào)》雜志上撰文指出：“企業(yè)僅具有一種且只有一種社會(huì)責(zé)任——在法律或者倫理習(xí)俗的社會(huì)基本規(guī)則下實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。”確實(shí)，后來有不少研究文獻(xiàn)試圖證明企業(yè)追求社會(huì)責(zé)任與利潤(rùn)目標(biāo)之間是相互排斥的。

    弗里德曼相信，在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下，市場(chǎng)如同一只看不見的手（亞當(dāng)。斯密的著名邏輯），會(huì)促使企業(yè)追求私利的利潤(rùn)最大化行為，并引向和諧（一般社會(huì)福利）的最終結(jié)果。因而，任何企業(yè)都私利地追求自身利潤(rùn)最大化，最終會(huì)達(dá)到市場(chǎng)的一般均衡（或言效率）。所以，企業(yè)社會(huì)責(zé)任僅局限于追求利潤(rùn)最大化并沒有什么錯(cuò)誤，恰恰是一種正確的選擇。

    盡管弗里德曼關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任僅僅是追求利潤(rùn)最大化目標(biāo)的著名觀點(diǎn)是有缺陷性的，但其影響卻是非常深遠(yuǎn)的。

    第二，利害相關(guān)者理論（stakeholder theory）。“利害相關(guān)者理論”的核心內(nèi)容是：企業(yè)是與相互影響的利益相關(guān)者（包括股東、雇員、顧客、供應(yīng)商、債權(quán)人、政府和社區(qū)）相互聯(lián)系的一個(gè)結(jié)合體，它有責(zé)任和義務(wù)為利益相關(guān)者和社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富。所以，企業(yè)社會(huì)責(zé)任不僅僅是要為股東謀求利潤(rùn)最大化，而且也要為其他的利害相關(guān)者創(chuàng)造有益的利益。

    自從愛德華。弗里曼（Ed Freeman，1984）在《戰(zhàn)略管理：利害相關(guān)者理論研究》一書中普及了利害相關(guān)者思想的概念后，利害相關(guān)者理論開始被廣泛傳播。早期的利害相關(guān)者理論是作為企業(yè)戰(zhàn)略管理的一種有用工具。之后，許多研究文獻(xiàn)將利害相關(guān)者理論與企業(yè)社會(huì)責(zé)任聯(lián)系起來，企業(yè)的環(huán)境被視為是改善企業(yè)與其利害相關(guān)者之間的關(guān)系。后來的許多研究又深入地試圖建立起企業(yè)的“社會(huì)”與經(jīng)濟(jì)績(jī)效之間的相關(guān)性，認(rèn)為企業(yè)的“社會(huì)”表現(xiàn)應(yīng)當(dāng)是與其經(jīng)濟(jì)績(jī)效相關(guān)的。

    由此，企業(yè)社會(huì)責(zé)任被視為是企業(yè)對(duì)待利害相關(guān)者的一種行動(dòng)，利害相關(guān)者理論也成為探討企業(yè)社會(huì)責(zé)任當(dāng)中非常有影響力的一種理論。

    第三，三重底線理論（Triple Bottom Lines Principle）。“三重底線”最初由埃金敦（John Elkington，1995）杜撰的一個(gè)術(shù)語(yǔ)，直到他的《用叉的加勒比人：21世紀(jì)企業(yè)的三重底線》（1997）一書問世后，這一術(shù)語(yǔ)才被廣泛接受。事實(shí)上，“三重底線”這一基本概念的產(chǎn)生也與早期生態(tài)與環(huán)境思想密切相關(guān)，如布萊敦蘭德報(bào)告（1987）和里約熱內(nèi)盧環(huán)境及發(fā)展宣言（1992）等。

    這一理論認(rèn)為，我們不能僅僅關(guān)注企業(yè)增加的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，而且還要關(guān)注企業(yè)增加或破壞的環(huán)境和社會(huì)價(jià)值。從狹義上講，“三重底線”可以被視為是一種分析框架，用以衡量和評(píng)價(jià)與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)因素表現(xiàn)相對(duì)應(yīng)的社會(huì)和環(huán)境因素表現(xiàn)。從廣義上講，這一術(shù)語(yǔ)被用來關(guān)注企業(yè)必須陳述的一整套企業(yè)價(jià)值、企業(yè)問題和企業(yè)行為過程，以便減少任何企業(yè)行為所造成的有害效果，并創(chuàng)造出經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)價(jià)值。所以，“三重底線”包含了企業(yè)的意圖和考慮利害相關(guān)者（股東、消費(fèi)者、雇員、合作伙伴、政府、地方社區(qū)和公眾）的不同需求。

    “三重底線”理論之所以會(huì)獲得廣泛認(rèn)同，一個(gè)重要的觸發(fā)點(diǎn)是殼牌公司和英國(guó)石油公司等跨國(guó)公司后來都沿用這一標(biāo)準(zhǔn)。

    從根本上講，三重底線“理論不是計(jì)算利益得失的一套方法，更可謂是一種哲學(xué)。任何企業(yè)行為至少應(yīng)該達(dá)到經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境三元因素（或三重底線）的基本要求，研究企業(yè)效益應(yīng)從傳統(tǒng)的 ”成本——效益“分析的經(jīng)濟(jì)層面推廣到社會(huì)和環(huán)境層面，不僅要計(jì)算企業(yè)的社會(huì)和環(huán)境成本，而且還要計(jì)算企業(yè)的社會(huì)和環(huán)境效益。如果企業(yè)按照上述要求做出的任何投資決策，才符合企業(yè)社會(huì)責(zé)任的規(guī)范要求。

    確實(shí)，這一理論推動(dòng)了許多企業(yè)重新定位其經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境表現(xiàn)或績(jī)效之間的相互關(guān)系，并將環(huán)境保護(hù)和社區(qū)健康等作為獲得更大利潤(rùn)的一種有用工具。