增發(fā)后市值增逾6倍 新三板再現(xiàn)神級定增

2017/09/21 10:13      王建鑫

新三板上的高價定增向來惹人注目。早在2014年,九鼎集團(tuán)就曾拋出750元/股的定增計劃震驚市場;去年,科立森的定增也以每股588元的價格逆天收官。

如今,新三板又一“神級”定增浮出水面。

每股600元,增發(fā)后市值增逾6倍

9月20日,高思教育(870155)發(fā)布公告稱,公司擬以600元/股,發(fā)行股份不超過58.33萬股,預(yù)計募集資金總額不超過3.5億。

值得注意的是,此次定增若成功實(shí)施,高思教育將創(chuàng)下新三板史上定增完成的最高增發(fā)價。

同時,若以增發(fā)后的價格計算,高思教育的市值將超過33億元,較目前公司5億市值增長逾6倍。

公告顯示,此次定增,認(rèn)購對象包括蘇州駿饕股權(quán)投資中心(有限合伙)、嘉興沸點(diǎn)成思投資合伙企業(yè)(有限合伙)、上海雨樹沸點(diǎn)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、北京創(chuàng)新工場創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)以及祺驍(上海)投資中心(有限合伙)5名投資者。其中,創(chuàng)新工場旗下子公司北京創(chuàng)新工場創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)認(rèn)購6.67萬股,即出資4000萬元。

事實(shí)上,除去此次參與的創(chuàng)新工場,高思教育早已獲得多家大牌投資機(jī)構(gòu)的青睞。早在2012年,高思教育完成A輪投資,投資方是晨興資本;2015年,高思教育又宣布完成B輪投資,獲得九鼎投資4億元的投資。

目前,九鼎旗下公司蘇州恒瑞九鼎投資中心持有高思教育23.38%的股份,是公司第二大股東。

業(yè)績呈高速增長

那么,高思教育又是一家怎樣的公司,竟能贏得諸多投資機(jī)構(gòu)的芳心?

犀牛之星(ipo3.com)自選股顯示,高思教育于2016年12月20日掛牌新三板,主要從事K12教育產(chǎn)品的研發(fā)、教學(xué),專注于為中小學(xué)生提供高品質(zhì)的教育產(chǎn)品解決方案及教學(xué)服務(wù),培訓(xùn)課程涵蓋了從小學(xué)到高中的語文、數(shù)學(xué)、英語、物理、化學(xué)等多個學(xué)科。

雖掛牌時間不長,但高思教育近幾年在K12教育領(lǐng)域取得了不俗的成績。

2015年、2016年,高思教育分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.72億元、3.93億元、凈利潤分別為2326萬元、5309萬元、呈現(xiàn)逐年增長的趨勢。

甚至到今年上半年,高思教育業(yè)績依舊高增長。上半年,其實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.65億元,同比增長55.96%;凈利潤3592萬元,同比增長163.25%。

對于上半年業(yè)績的大幅增長,高思教育稱,主要原因是公司在保持原有線下培訓(xùn)業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展的同時積極向線上業(yè)務(wù)積極拓展,保障了公司業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定的高速發(fā)展。

業(yè)績?nèi)绱遂n麗,能夠獲得九鼎和創(chuàng)新工場的青睞也就不足為奇了。

對于此次定增,高思教育表示,募集資金主要用于增設(shè)直營培訓(xùn)校區(qū)、采購 雙師教學(xué)設(shè)備、擴(kuò)充辦公場地及現(xiàn)有辦公場所翻修和對外投資等。

據(jù)介紹,高思教育計劃在北京深度打造“小班+一對一”線下培訓(xùn)網(wǎng)絡(luò)的同時,推出線 上“愛學(xué)習(xí)+雙師課堂”模式。公司預(yù)計在2年內(nèi)增設(shè) 30 個小班教學(xué)校區(qū) 和20個一對一教學(xué)校區(qū),提升校區(qū)整體教學(xué)容載能力,提高校區(qū)品牌服務(wù)形象。

此外,為在全國范圍內(nèi)推進(jìn)和上千家合作學(xué)校的雙師教學(xué)模式,高思教育還擬投入4200萬元并采用參股、控股、合資新設(shè)的方式開展股權(quán)投資,完善產(chǎn)業(yè)布局。

新三板K12在線教育領(lǐng)域最大融資?

事實(shí)上,在k12在線教育領(lǐng)域,已有眾多知名投資機(jī)構(gòu)紛紛搶籌加注。

今年8月23日,少兒英語品牌VIPKID創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官米雯娟宣布,公司已完成總額達(dá)2億美金的D輪融資,這也是迄今為止全球K12在線教育領(lǐng)域最大一筆融資。

此輪融資由紅杉資本領(lǐng)投,騰訊公司戰(zhàn)略投資,云鋒基金、經(jīng)緯創(chuàng)投、真格基金、ZTwo Capital等參與跟投。據(jù)悉,目前紅杉資本中國為VIPKID最大的機(jī)構(gòu)股東、經(jīng)緯中國為第二大機(jī)構(gòu)股東。

據(jù)了解,VIPKID成立于2013年10月,是專注于5-12歲在線少兒英語教育的領(lǐng)導(dǎo)品牌,采用純北美外教一對一授課模式,運(yùn)用浸入式教學(xué)法,讓中國小朋友實(shí)現(xiàn)“美國小學(xué)在家上”。

毫無疑問,在線教育這個市場未來將會受到更多的關(guān)注。

有資料顯示,截至2016年12月,中國在線教育用戶規(guī)模達(dá)1.38億,較2015年底增加2750萬人,年增長率為25.0%;在線教育用戶使用率為18.8%,在2015年基礎(chǔ)上增加2.7個百分點(diǎn)。同時,預(yù)計2019年中國互聯(lián)網(wǎng)教育市場交易規(guī)模將達(dá)到3718億元人民幣。

紅杉資本全球執(zhí)行合伙人沈南鵬也曾表示:“在線教育這個巨大的市場正在迅速成熟,產(chǎn)品豐富度和用戶接受度都在不斷提升,VIPKID已經(jīng)發(fā)展成為整個行業(yè)的領(lǐng)跑者。”

不難想象,高思教育此次定增成功實(shí)施,其在新三板上K12教育領(lǐng)域?qū)A得更多的發(fā)展機(jī)遇。

相關(guān)閱讀