告訴你傳說中的新三板“第一投資客”場面有多大

2017/04/14 17:06 楊鳳

去年年底IPO提速給新三板注入一劑強(qiáng)心針，一些優(yōu)質(zhì)公司紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股市場。在這些申請IPO的公司中能看到相同的資本力量，就是天星資本。這個傳說中的新三板“第一投資客”，曾在2015年瘋狂掃貨新三板。其中，天星資本投資的博拉網(wǎng)絡(luò)、潤農(nóng)節(jié)水、森達(dá)電氣等7家公司已經(jīng)處于IPO排隊階段，另外，33家有天星資本背景的新三板公司進(jìn)入IPO輔導(dǎo)期。一旦這40家公司都實現(xiàn)IPO上市夢想，天星資本將獲得不小的投資回報。

天星資本系新三板公司達(dá)221家，近兩成計劃IPO

首先讓我們來認(rèn)識一下天星資本系，下圖為天星資本投資子公司名錄，公開家數(shù)為105，好龐大的家族?。ㄔ斍榭傻卿浌ど滔到y(tǒng)查詢）

據(jù)金色光不完全統(tǒng)計，北京天星資本股份有限公司（以下簡稱“天星資本”）投資掛牌新三板公司共221家。其中，101家公司位于創(chuàng)新層，120家位于基礎(chǔ)層。（文末附有這221家公司名單）

這101家創(chuàng)新層公司中，有27家處于IPO輔導(dǎo)階段，6家位于IPO排隊階段，創(chuàng)新層公司處于IPO進(jìn)程中的占比為32.67%；120家基礎(chǔ)層公司中，6家是IPO輔導(dǎo)階段，1家IPO排隊階段，參與IPO公司占比5.83%。根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2013年、2014年、2015年天星資本在新三板上的投資金額分別為3億元、10億元、30億元，2016年，天星資本在新三板上的投資額放緩，也一度減持股票。

▲33家處于IPO輔導(dǎo)階段的公司

▲7家處于IPO排隊階段的公司

而對于這221家具有天星資本支持的新三板公司，有33家公司正在進(jìn)行IPO輔導(dǎo)，參與IPO輔導(dǎo)的占比為14.93%；同時，有7家公司在IPO排隊，占比3.17%，包括：博拉網(wǎng)絡(luò)股份有限公司（證券簡稱：博拉網(wǎng)絡(luò)，證券代碼：834484.OC）、河北潤農(nóng)節(jié)水科技股份有限公司（證券簡稱：潤農(nóng)節(jié)水，證券代碼：830964.OC）、珠海派諾科技股份有限公司（證券簡稱：派諾科技，證券代碼：831175.OC）、沈陽麟龍科技股份有限公司（證券簡稱：麟龍股份，證券代碼：430515.OC）、福建森達(dá)電氣股份有限公司（證券簡稱：森達(dá)電氣，證券代碼：831406.OC）、江蘇華燦電訊股份有限公司（證券簡稱：華燦電訊，證券代碼：830771.OC）、長虹塑料集團(tuán)英派瑞塑料股份有限公司（證券簡稱：英派瑞，證券代碼：430555.OC）。其中，除了潤農(nóng)節(jié)水、英派瑞擬上市板塊是主板，其余的5家公司都是擬上市創(chuàng)業(yè)板。

按照IPO進(jìn)程來看，潤農(nóng)節(jié)水等7家處于IPO排隊階段的公司可能最早實現(xiàn)IPO，同時，這3.17%的新三板公司將使天星資本獲得高收益回報。

正在IPO排隊階段的7家天星資本系新三板公司詳情

▲此表格為天星資本投資這7家公司的概況，之后減持等情況本表格不反映

目前，7家公司中的博拉網(wǎng)絡(luò)、麟龍股份、森達(dá)電氣、華燦電訊、英派瑞都已經(jīng)發(fā)布2016年年度報告。

其中，博拉網(wǎng)絡(luò)2016年營收1.60億元，增幅37.45%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為3913.02萬元，增幅22.50%。

麟龍股份2016年營收2.26億元，增幅-11.68%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為6924.50萬元，增幅為-55.30%，盡管營收和凈利潤存在不小幅度的減幅，但是成績依然可觀。

森達(dá)電氣2016年營收1.74億元，增幅6.92%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤1841.28萬元，增幅-1.31%。

華燦電訊2016年營收6.87億元，增幅-19.25%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為9224.56萬元，增幅-18.30%。

英派瑞2016年營收3.43億元，增幅6.27%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤4146.08萬元，增幅29.92%。

麟龍股份和華燦電訊的營收都有不同程度的下降，麟龍股份、森達(dá)電氣和華燦電訊的凈利潤也都有所減少。盡管相對值有些落后了，但是絕對值在新三板還是很亮眼的。

同時，除了麟龍股份、英派瑞的最新股價比首次成交價格有所下降，潤農(nóng)節(jié)水、派諾科技、森達(dá)電氣、華燦電訊的股價都增長不少，其中，潤農(nóng)節(jié)水的股價增幅達(dá)到180.53%。

7家最有希望上市的公司中，博拉網(wǎng)絡(luò)、潤農(nóng)節(jié)水和森達(dá)電氣常出現(xiàn)在公眾視野中。前段時間，博拉網(wǎng)絡(luò)因為存在三類股東問題，但是IPO申請仍獲證監(jiān)會受理而受到市場的關(guān)注。

天星資本是2016年4月29日加入博拉網(wǎng)絡(luò)的股東名單中的，持有公司股票數(shù)量130萬元。根據(jù)公司2016年3月2日發(fā)布的《股票發(fā)行情況報告書》可知，天星資本以現(xiàn)金方式認(rèn)購公司130萬股，每股10元，共投資了1300萬元。

博拉網(wǎng)絡(luò)成立于2006年4月18日，掛牌時間是2015年11月30日，經(jīng)營范圍包括網(wǎng)絡(luò)信息咨詢、計算機(jī)系統(tǒng)服務(wù)、計算機(jī)軟件及輔助設(shè)備的技術(shù)開發(fā)、銷售。

而天星資本最早介入潤農(nóng)節(jié)水可追溯到2015年公司的一次定增，根據(jù)2015年2月27日公司發(fā)布的《股票發(fā)行情況報告書》顯示，本次公司共定增1200萬股股票，其中，北京天星東方投資中心（有限合伙）和北京天星創(chuàng)投投資中心（有限合伙）以現(xiàn)金方式分別認(rèn)購160萬股和140萬股，按照4.25元/股的價格，天星資本共投資1275萬元。潤農(nóng)節(jié)水的最新股價為14.84元。

根據(jù)潤農(nóng)節(jié)水2016年中報顯示，北京天星創(chuàng)投投資中心（有限合伙）是公司前十大股東，持有公司140萬股股票，但是此前持有公司160萬股的北京天星東方投資中心（有限合伙）卻不見了蹤影。

因此，天星資本可能已經(jīng)通過減持將這160萬股進(jìn)行套現(xiàn)。

潤農(nóng)節(jié)水成立于2011年6月8日，掛牌于2014年8月8日，主要從事于節(jié)水灌溉材料和設(shè)備的研發(fā)、制造和銷售，為節(jié)水灌溉項目提供從節(jié)水灌溉材料、設(shè)備到工程設(shè)計、施工、安裝、調(diào)試、技術(shù)支持的一系列服務(wù)，主要客戶包括各級地方政府、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)合作社等。

2015年7月29日，在森達(dá)電氣的一份《股票發(fā)行情況報告書》中，顯示天星資本通過參與公司定增進(jìn)入公司股東行列。北京天星銘商投資中心（有限合伙）以現(xiàn)金方式認(rèn)購公司300萬股，涉及金額1350萬元。