九鼎集團(tuán)投資計(jì)劃受挫 募來(lái)的100億資金7成用來(lái)還債

2015年12月，證監(jiān)會(huì)叫停私募基金管理機(jī)構(gòu)在新三板的掛牌和融資。如今已過(guò)去一年多，PE等類金融機(jī)構(gòu)的融資、掛牌仍未重啟。

這讓前期大力對(duì)外投資的九鼎集團(tuán)（430719）融資受阻，陷入了沒(méi)錢繼續(xù)投資、沒(méi)錢償還貸款的尷尬境地。

昨日，九鼎集團(tuán)宣布，公司在2015年所募集到的100億資金，其中有73億元計(jì)劃改變用途，用來(lái)償還金融機(jī)構(gòu)借款。

“小巨人”等投資計(jì)劃受挫

2015年11月，九鼎集團(tuán)以20元/股的價(jià)格發(fā)行5億股股票，完成募資100億元。在九鼎集團(tuán)的年報(bào)中，此次募資是用于基金份額出資、小巨人計(jì)劃、補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金。

據(jù)了解，九鼎集團(tuán)的“小巨人計(jì)劃”涵蓋的業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括上市公司并購(gòu)業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)投資、債券及夾層產(chǎn)品投資、醫(yī)院投資、TMT投資、金融機(jī)構(gòu)投資、跨國(guó)并購(gòu)、不良資產(chǎn)管理類投資等。

早在2014年，九鼎集團(tuán)旗下控股子公司昆吾九鼎投資管理有限公司就投資了三家公司，這幾家公司的投資涉及到醫(yī)藥醫(yī)療、能源等行業(yè)，是“小巨人”計(jì)劃的部分落實(shí)。

對(duì)于九鼎集團(tuán)來(lái)說(shuō)，“小巨人計(jì)劃”只是公司投資擴(kuò)張計(jì)劃的代表。包括九鼎投資（6300053）、九信資產(chǎn)（831400）在內(nèi)的“九鼎系”，在2015年發(fā)布了一系列的大額募資方案，計(jì)劃擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)。

2015年9月，九鼎投資宣布擬募資不超過(guò)120億元，其中有90億元用于基金份額出資，30億元用于“小巨人計(jì)劃”。

九信資產(chǎn)也在2015年12月宣布擬募資300億元，用于不良資產(chǎn)的收購(gòu)與處置、債券及夾層產(chǎn)品的投資和母基金業(yè)務(wù)。

而九鼎集團(tuán)在剛剛完成100億元的募資后，也緊隨著發(fā)布了一個(gè)擬募資55億元的融資方案，所募集資金計(jì)劃用于補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金和擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

2015年12月，證監(jiān)會(huì)叫停新三板PE機(jī)構(gòu)的掛牌和融資，“九鼎系”的融資和擴(kuò)張戛然而止。九鼎集團(tuán)新一輪的55億元募資沒(méi)有了下文，九信資產(chǎn)的300億募資也最終失敗。

融資遲遲沒(méi)有結(jié)果，九鼎在2016年9月改變了原有的投資方向。九鼎投資宣布，原計(jì)劃募資120億元用于的基金份額出資和“小巨人計(jì)劃”，變更為只募資15億元，募資用途也變?yōu)橥顿Y“紫金城”等房地產(chǎn)項(xiàng)目。

據(jù)九鼎集團(tuán)披露，公司自2015年募資完成到2017年2月，僅有27.07億元用在了原本的基金份額出資、小巨人計(jì)劃、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

這意味著，之前的基金份額出資和“小巨人計(jì)劃”均沒(méi)有像九鼎系之前想的那樣得到資本支持。

有324億負(fù)債 73億募資用來(lái)還錢

原本計(jì)劃的投資沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，后期兩筆大額融資也以失敗告終。而九鼎集團(tuán)，還面臨著劇增的負(fù)債壓力。

挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示，九鼎集團(tuán)2016年年初的負(fù)債總計(jì)為139.74億元。截止2016年上半年期末，九鼎集團(tuán)的負(fù)債總計(jì)324.63億元，負(fù)債增加132.31%。九鼎集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率為55.99%。

為了降低公司的財(cái)務(wù)成本，九鼎集團(tuán)決定將未使用的募資用來(lái)償還借款。據(jù)了解，此次九鼎計(jì)劃償還證券公司、信托公司、銀行等8家機(jī)構(gòu)的72.93億貸款。其中，僅償還平安銀行的借款就有30.45億元。

九鼎集團(tuán)變更募資用途詳情（挖貝wabei.cn配圖）

以九鼎集團(tuán)在2016年6月末的324億元的負(fù)債來(lái)看，這72.93億元資金，僅能減少九鼎22.5%的負(fù)債壓力。此外，2016年上半年期末九鼎集團(tuán)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-7.5億元。

目前，九鼎集團(tuán)依然在進(jìn)行對(duì)富通亞洲的收購(gòu)，監(jiān)管部門也未透露何時(shí)才能重啟新三板私募機(jī)構(gòu)的融資。