劉士余：新三板既要有苗圃功能又要發(fā)揮土壤功能

2月10日，證監(jiān)會主席劉士余在監(jiān)管工作會議上談及多層次資本市場建設(shè)時指出，對于新三板掛牌企業(yè)還需優(yōu)化分層的制度和辦法，新三板既要有苗圃功能，又要發(fā)揮土壤功能。讓一批創(chuàng)新能力強(qiáng)、誠實守信、市場前景好的企業(yè)，“能夠轉(zhuǎn)板的就轉(zhuǎn)板，不愿意轉(zhuǎn)板的就在新三板里面綻放”，這是未來中國資本市場又一道風(fēng)景線。

截至2月10日，新三板掛牌公司達(dá)10524家，總股本6004.73億股，總市值達(dá)41804.75億元。針對當(dāng)前新三板掛牌企業(yè)數(shù)量翻番，劉士余指出，證監(jiān)會要做好新三板改革的制度建設(shè)，多層次資本市場體系改革要深化，市場基礎(chǔ)性功能要強(qiáng)化。

去年6月27日，被市場寄予厚望改善新三板流動性的分層制度推出后，兩大三板指數(shù)均未改變下跌走勢，交易量也呈現(xiàn)分化，創(chuàng)新層企業(yè)的交易量有所改善，基礎(chǔ)層的相對下降，分層并未帶來市場明顯的活躍，只是呈現(xiàn)一定分流。

新三板市場在尋求改革突破的同時，證監(jiān)會也在不斷加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范新三板發(fā)展。2月6日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（下稱股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）發(fā)布監(jiān)管公告，對賬戶“姜素華”采取自律監(jiān)管措施，限制其證券賬戶交易六個月，原因是“姜素華”多次以“嚴(yán)重偏離市場行情”的價格買入多只新三板股票。

證監(jiān)會在去年底回顧2016年稽查執(zhí)法情況時明確指出，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是多層次資本市場的重要組成部分，也是證監(jiān)會加強(qiáng)全面監(jiān)管的重點領(lǐng)域，執(zhí)法力度將持續(xù)加大，通過事中事后監(jiān)管為其規(guī)范有序發(fā)展提供有力保障。

在新三板掛牌公司典型違法案件中，現(xiàn)代農(nóng)裝（430010.OC）年度報告和半年度報告存在虛假記載、重大遺漏被處以40萬元罰款處罰；時空客（831335.OC）在年度報告及臨時報告中未披露與其實際控制人的關(guān)聯(lián)交易被處以40萬元罰款處罰；參仙源通過隱瞞人參采購、銷售時少計成本、以及通過不公允的關(guān)聯(lián)交易虛增收入的方式虛增利潤，被處以60萬元頂格罰款；海格物流（430377.OC）因未及時披露關(guān)聯(lián)交易信息被處以30萬元罰款。