PE巨頭搶戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融：神秘融資20億

九鼎投資再次成為焦點，其旗下熟人借貸平臺借貸寶近4天被質(zhì)疑傳銷后，8月12日，借貸寶宣布已于6月20日完成20億元首輪融資，但具體投資方名單并未公布。九鼎投資董事長吳剛對創(chuàng)業(yè)家記者表示：此次為股權(quán)融資，投資方名單需去全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢，為避免虛假融資，發(fā)布會專門請到會計事務(wù)所的律師進行現(xiàn)場公證。

無疑，近4天來，借貸寶一直處于輿論的風口浪尖。8月8日，借鑒滴滴打車補貼模式，借貸寶“拉上好友搶紅包，輕輕松松玩出錢”活動啟動，稱出資20億元進行“借貸寶”的微信推廣。

它采用二級獎勵模式(即用戶獎勵總金額=自己推薦的新用戶數(shù)(用戶數(shù)A)*20元+用戶群A推薦的新用戶數(shù)*10元)。也就是說，你推廣此軟件給100個粉絲，你的收益是100*20=2000元。然后，你的100個粉絲每人再推廣100人，你的收益100*100*10=10萬。那么，最終你的總收益就是102000元。

可惜，之后系統(tǒng)一度癱瘓，遭遇質(zhì)疑。9日，借貸寶更是發(fā)生了長時間的系統(tǒng)癱瘓，直至當日晚間22點，仍未恢復。

當天晚間，占股95%的九鼎投資發(fā)布了說明，針對央視新聞報道畫面、“借貸寶是否傳銷”問題、“借貸寶詐騙、套取用戶錢財”問題、“借貸寶綁卡輸入銀行卡密碼是為了惡意套取用戶的銀行卡信息和個人隱私”的問題做了解釋。

不過還是有報道稱根據(jù)2014年年報顯示，九鼎投資2014年實現(xiàn)凈利潤僅為3.64億元。同時，根據(jù)全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢，成立于2014年年底的人人行，其注冊資本也只有5億元，推廣獎勵居然是九鼎投資約7年的凈利，以及注冊資本金的4倍。有不少網(wǎng)友也表示，在下載、注冊及實名認證后，并未得償所愿拿到所謂的推廣獎勵。大家質(zhì)疑其到底是創(chuàng)新還是傳銷的聲音一直未減弱。

今日，九鼎投資董事長吳剛表示，對于需要提供交易密碼的情況，用戶提供密碼時會直接跳轉(zhuǎn)到銀行類金融機構(gòu)頁面，資金托管在第三方支付公司鷹皇金佰仕網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(下稱金佰仕)，借貸寶并不保留交易密碼。

在熟人社交金融App熟信CEO曾軍看來，借貸寶此舉合理，首先，借貸寶沒有強迫用戶提供，用戶想要拿錢，就得照做，如果覺得不合理，別拿錢就行了。其次，如果要在平臺上發(fā)生借貸交易，就得確認用戶身份、姓名、身份證、銀行卡號、密碼、手機驗證碼合一，才能確認。第三，支付平臺、銀行也有差異，有些需要提供，有些并不需要，第三方支付可以向銀行發(fā)指令，銀行反饋，最終驗證密碼對錯。清科創(chuàng)投投資總監(jiān)丁康則認為仍是有風險。

營銷過后還得回歸金融本質(zhì)

無論如何，這場事件單從傳銷效果來講，做的是成功的。此前，沒做廣告，連一篇正式的媒體報道都沒有，可以說是沒花一分錢，就讓輿論焦點集中在了借貸寶。

但是，回歸本質(zhì)，無論營銷做的多好，移動金融的本質(zhì)是金融。宜信CEO唐寧就曾坦言在看優(yōu)秀的創(chuàng)新移動金融產(chǎn)品的時候，不僅有互聯(lián)網(wǎng)、移動的緯度，更要有金融的緯度，沒有任何的場景談到信息披露是如何能夠通過移動方式做好，而只是通過搞一些理財節(jié)，粉絲節(jié)比較誰的流動性高、回報型強，這都與金融實質(zhì)是相悖的，這是行業(yè)的硬傷。

人人貸CEO楊一夫介紹，對于互聯(lián)網(wǎng)金融或者P2P來講，它的失敗成本非常高，這個意義上來講，一個負責任的企業(yè)還是應(yīng)該把風險放在第一位，這個風險一方面是負荷成本和各方面的運營成本是不是支撐你，讓你的產(chǎn)品長期能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的。

熟人借貸該如何玩轉(zhuǎn)?

借貸寶的模式是熟人間單向匿名借貸，利用借款人實名、出借人匿名的方式，幫助出借人主動根據(jù)借款人的身份評估借款風險用以決策，使借款人達到快速融資、出借人安全高息理財和投資的目的，同時避免了實名借貸造成的見面尷尬。

同時，用戶通過“零成本賺利差”模式，可根據(jù)自己朋友圈的借貸信息，設(shè)置低于借款人的利息一鍵轉(zhuǎn)發(fā)借貸信息，以低息借入，高息借出，在不需要投入本金的情況下，實現(xiàn)借貸信息的周轉(zhuǎn)，白賺利差。在這種交易模式中，賺利差的用戶既是出借人，也是借款人，基于朋友圈直接進行借貸交易，省去中間環(huán)節(jié)。

當然，借貸寶并不算是熟人匿名借貸的先行者，熟信、朋友范都是這個市場的分食者。曾軍告訴記者，借貸寶這種一砸20億的方法不是創(chuàng)業(yè)公司玩的起的，這種送錢方式可以將任何App推給1000萬人，所以更重要的還是在產(chǎn)品上做創(chuàng)新。

對于熟人匿名借貸平臺來說，低頻和難以傳播是其面臨的兩個難題，找用戶很不容易。如果周圍的人沒有人用，很難發(fā)生交易。而且本來借錢就低頻，用戶留下來概率就很低，在熟人間推廣這個借貸工具也可能被誤會帶有目的性，難度較大。

所以這些平臺就需要想辦法降低門檻，而且留住用戶，讓用戶可以在App里做更多的事情。易觀國際分析師馬韜曾表示，通過熟人介紹的營銷方式在短期內(nèi)可能有一定效果。但從長遠來看，還是要看平臺的產(chǎn)品、服務(wù)、風控能力、規(guī)范性等一系列“硬功夫”。

新三板公司搶灘互聯(lián)網(wǎng)金融

無疑，移動金融是藍海，九鼎投資也做了重重布局，先是增資云計算平臺象云，強化了借貸寶的后臺技術(shù)能力，為大數(shù)據(jù)分析路線奠定了技術(shù)基礎(chǔ);隨后收購擁有支付牌照公司金佰仕，保障用戶支付體驗;同時與律師事務(wù)所達成合作，欲打造“全方位立體追債體系”，九鼎投資還全資控股設(shè)立自有P2P品牌九信金融，借貸寶將與九鼎投資體系下的其他品牌達成戰(zhàn)略呼應(yīng)。借貸寶的上線標志著九鼎投資從傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)向新型金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。

事實上，轉(zhuǎn)型的又何止九鼎投資。在兩周前，新三板上另一PE巨頭中科招商宣布進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，它選擇的是另一個方向-股權(quán)眾籌，并推出云投匯股權(quán)眾籌平臺。對于中科招商作為領(lǐng)投人在云投匯發(fā)起的項目，如果項目在規(guī)定的期限內(nèi)未能募集到目標金額的投資，中科招商將補齊差額，保證項目如期順利完成融資。云投匯還成立10億元“云投基金”為明星領(lǐng)投人進行領(lǐng)投配資。

從規(guī)模上看，成立于2000年的中科招商體量比九鼎投資要大，其所投資的企業(yè)不但覆蓋了各種行業(yè)，還在文化消費、健康醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等重點行業(yè)實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈布局投資。

中科招商董事長兼總裁單祥雙說，中科招商不僅做PE/VC業(yè)務(wù)，還要開展全產(chǎn)業(yè)鏈布局，股權(quán)眾籌正是這個產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)。2015年，中科招商將全面發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)PE。

不過，包括P2P和眾籌在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融多數(shù)很難看到盈利，原因在于線上的運營成本過高，渠道方抽走過高的收入分成，但是有分析認為如果依托于大平臺在渠道和品牌的幫助，實現(xiàn)盈利也不困難。九鼎投資這類機構(gòu)對自身產(chǎn)業(yè)鏈比較熟悉，擁有充足項目資源，具備一定的優(yōu)勢。

而對于PE介入股權(quán)眾籌來說，線下項目端有成熟專業(yè)的團隊，通過股權(quán)眾籌方式孵化自己看好但不夠成熟的初創(chuàng)項目，同時獲取海量的互聯(lián)網(wǎng)端用戶，挖掘有限合伙人資源，也有優(yōu)勢。

不過，在當今政策環(huán)境下，這些平臺也還存在信息披露不足、容易引發(fā)自融嫌疑等問題。在清科創(chuàng)投投資總監(jiān)丁康看來，新三板公司布局互聯(lián)網(wǎng)金融，很多為了為了做概念，完全不懂互聯(lián)網(wǎng)金融，重要的還是要有金融行業(yè)的經(jīng)驗。