資深投資人：VC的“增值平臺(tái)”就是坨狗屎 選擇投資人不能拋骰子拍腦袋決定

現(xiàn)在的VC都喜歡對(duì)外宣稱說他們不僅會(huì)為企業(yè)提供企業(yè)需要的資金支援，還會(huì)在這個(gè)本職工作之外，為企業(yè)提供幫他們進(jìn)行自我增值的服務(wù)。特別是在VC行業(yè)之間的競爭愈發(fā)激烈的今天，我們常常會(huì)看到他們的市場宣傳長上提及這一點(diǎn)。畢竟，單單從金錢上面來說，企業(yè)拿誰的錢都是一樣的，哪個(gè)VC提供的不是真金白銀呢。

VC提供的不僅限于資金

作為一個(gè)歐洲的VC，我對(duì)從美國發(fā)起的這種VC為企業(yè)增值的風(fēng)潮的關(guān)注已經(jīng)有15年之久。剛開始的時(shí)候，大家也就僅僅將這當(dāng)作一個(gè)品牌營銷的手段而已(大家可以去那些VC的網(wǎng)站看看，上面到處掛著VC和企業(yè)創(chuàng)始人“相親相愛“的可愛合影)。而后來越遠(yuǎn)越烈，慢慢這種現(xiàn)象就演變成為一種叫做”投資組合支持平臺(tái)”的風(fēng)潮。

在向各大公司創(chuàng)始人大肆宣傳著他們可以提供的互補(bǔ)型運(yùn)營支持資源之余，這些所謂的“平臺(tái)”，“人才機(jī)構(gòu)”，或者“功能委員會(huì)“(在產(chǎn)生預(yù)期的營銷效果)，還讓我們的VC們能夠很好的向他們自己的投資人(LPs)解析清楚他們每年消耗的500萬以上的預(yù)算費(fèi)用究竟跑哪去了。

首先，大家別誤會(huì)，我本身其實(shí)是對(duì)該如何將我們老式的VC商業(yè)模式推向下一個(gè)新高度的一個(gè)狂熱支持者。但是，我這里會(huì)真心的建議我們公司的創(chuàng)始人在尋找VC進(jìn)行投資的時(shí)候，對(duì)那些宣稱可以為你的企業(yè)提供額外的資深的運(yùn)營自我增值的VC公司，心里面要保持一定程度的懷疑態(tài)度。

提供運(yùn)營的增值是信口開河

只要你曾經(jīng)打造過一個(gè)創(chuàng)新型企業(yè)，你就會(huì)深刻的體會(huì)到，該生意運(yùn)作的方方面面，都必須和你在對(duì)這個(gè)未知領(lǐng)域的探索過程中所發(fā)掘出來的需求進(jìn)行一絲不茍的精心磨合。流程優(yōu)化，市場信息，產(chǎn)品包裝，以及客戶價(jià)值主張，都需要不停的反復(fù)沉淀、再三思量。這些都要求我們能夠和我們自己的目標(biāo)客戶一起緊密合作，對(duì)產(chǎn)品的假設(shè)進(jìn)行快速的驗(yàn)證，對(duì)從我們的客戶學(xué)習(xí)回來的反饋進(jìn)行快速靈活的修改。

在這些方面，我很難想像那一班所謂的顧問究竟能給企業(yè)帶來多少可以幫得上忙的資源。對(duì)于VC自身來說，更糟糕的是，如果這些VC非要插手這個(gè)事情，這就會(huì)和VC公司——對(duì)廣泛的擁有不同商業(yè)模式、領(lǐng)域和技術(shù)的企業(yè)投資組合中獲得平衡——這一目標(biāo)相違背，因?yàn)閱螁我患移髽I(yè)就已經(jīng)會(huì)消耗該VC公司大量的資源和精力。所以你相信一個(gè)VC公司會(huì)真的對(duì)你這家企業(yè)這么情有獨(dú)鐘嗎?

所以下次當(dāng)你聽到某個(gè)VC在大放闕詞，說他們的所謂“增值平臺(tái)”會(huì)為你的創(chuàng)新型初創(chuàng)公司如何的帶來額外的銷售額的時(shí)候，那么你可以想象下你如果把你銷售業(yè)務(wù)外包給一幫坐在辦公司接電話的客服中心的人的結(jié)果將會(huì)是如何。當(dāng)說到招聘，市場營銷以及國際化并購這種水平領(lǐng)域行業(yè)的時(shí)候，你覺得這些VC平臺(tái)真的能比人家專門做招聘，市場以及并購的企業(yè)團(tuán)隊(duì)來得更有效嗎？

還有一個(gè)值得大家考慮的事情就是：一旦VC所投資的企業(yè)和他們所謂的“增值平臺(tái)”團(tuán)隊(duì)產(chǎn)生沖突，VC很難去扮演好一個(gè)專門為企業(yè)保駕護(hù)航的博學(xué)的導(dǎo)師角色。Vinod Khosla就曾經(jīng)義憤填膺地表示“70-80%的VC都有為企業(yè)提供增值，但是是負(fù)增值”。

請(qǐng)謹(jǐn)記，據(jù)統(tǒng)計(jì)，一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)所能碰到的關(guān)鍵轉(zhuǎn)接點(diǎn)就那么5到15次而已，且在這些轉(zhuǎn)接點(diǎn)所做出的決定對(duì)最終的成敗都有著生死攸關(guān)的影響。所以你一個(gè)錯(cuò)誤的決策，可能就會(huì)將你的企業(yè)來葬送。

那么VC該如何給企業(yè)增值呢？

其實(shí)VC應(yīng)該給企業(yè)帶來的更多是“非運(yùn)營”方面的增值，以下對(duì)這些方面進(jìn)行不完全的描述：

·一個(gè)VC應(yīng)該擁有在沒有給企業(yè)管理層帶來太多困擾的情況下敲定一輪融資的能力；

·對(duì)于一個(gè)VC公司來說，它應(yīng)該有去帶領(lǐng)并協(xié)調(diào)它所投資的投資組合(syndicate)在未來的下一輪融資中該如何進(jìn)行處理的預(yù)測(cè)和實(shí)戰(zhàn)能力；

·應(yīng)該有著廣博的行業(yè)信息，基于有實(shí)質(zhì)意義的KPI數(shù)據(jù)來對(duì)企業(yè)的燒錢速度的調(diào)整做出貢獻(xiàn)，以及對(duì)企業(yè)的前景策劃出謀劃策；

·當(dāng)企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)矛盾的時(shí)候，VC應(yīng)該充當(dāng)一個(gè)專業(yè)裁判員的角色進(jìn)行調(diào)停；

·在董事會(huì)成員和利益相關(guān)者等出現(xiàn)分歧的時(shí)候進(jìn)行出面處理，并且要維護(hù)管理層的利益；

·在初創(chuàng)企業(yè)起步時(shí)的關(guān)鍵崗位招聘上面給出自己的建議(比如,銷售副總，財(cái)務(wù)總監(jiān)等)；

·當(dāng)看到企業(yè)在國際化戰(zhàn)略大方向上出現(xiàn)錯(cuò)失的時(shí)候，應(yīng)該積極主動(dòng)的站出來做好VC的本份并進(jìn)行據(jù)理力爭；

·幫助企業(yè)就公司戰(zhàn)略定位和相關(guān)的pitch上面進(jìn)行協(xié)助；

·在企業(yè)如融資，獲取關(guān)鍵行業(yè)/政府批準(zhǔn)條文，OEM以及其他重大事情的關(guān)鍵談判策略上提供廣泛的信息支持。

也許有些所謂的“磚家”此時(shí)就會(huì)站出來指手劃腳的說，”企業(yè)孵化“和”企業(yè)加速器“不就是VC對(duì)企業(yè)深度運(yùn)作方面提供“增值”的最明顯的證據(jù)嗎？

誠然，確實(shí)也有重量級(jí)的VC是完全運(yùn)用他們自己的資源來孵化出一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)，并為他們的成功保駕護(hù)航(比如德國的Rocket Internet孵化器就是個(gè)實(shí)利)。

但你要知道的是：這些VC，正確的來說，其實(shí)關(guān)注的只是一些山寨的，或者說一些在概念上已經(jīng)證實(shí)可行且很容易復(fù)制的領(lǐng)域上面而已，這些初創(chuàng)企業(yè)的成功更多依賴的是快速的執(zhí)行速度和大量的金錢進(jìn)行推進(jìn)而已，而這對(duì)一個(gè)創(chuàng)新型的初創(chuàng)企業(yè)是根本行不通的。

在當(dāng)今混亂的VC環(huán)境中，如何鑒別出這些類型的VC其實(shí)并不是個(gè)容易的事情。但是并不代表你就應(yīng)該拋骰子拍腦袋決定應(yīng)該選擇哪一家。你應(yīng)該更進(jìn)一步的通過各種途徑進(jìn)行多打聽，多咨詢，然后再來決定應(yīng)該拿誰的錢，不然到時(shí)一幫所謂的“增值天才”可能就會(huì)將你的心血搞得一地雞毛。