彼得·蒂爾：我為何投資Airbnb與SpaceX

在科技創(chuàng)投領(lǐng)域，彼得·蒂爾被譽(yù)為硅谷教父級(jí)別的人物，源于其曾經(jīng)輝煌的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷以及目前收益超強(qiáng)的投資理念。在近日來(lái)華分享過(guò)創(chuàng)業(yè)觀之后，他又接受國(guó)內(nèi)媒體采訪，詳細(xì)解讀其投資理念。以下為騰訊科技對(duì)其專訪：

很多人可能聽過(guò)“PayPal黑幫”，特斯拉創(chuàng)始人埃隆·馬斯克與Linkedin創(chuàng)始人雷德·霍夫曼就是黑幫的其中兩名成員。在這個(gè)幫派里，有四位成員在高中時(shí)制造過(guò)炸彈，要管理這樣一群“異類”恐怕是件難事?那么PayPal的領(lǐng)頭人是誰(shuí)?

他就是彼得·蒂爾，PayPal最原始的創(chuàng)始人。他出生在德國(guó)，父親是一名工程師，因工作需要時(shí)常搬家，十歲前蒂爾就在不同的國(guó)家轉(zhuǎn)了七次學(xué)。他畢業(yè)于斯坦福法學(xué)院，后來(lái)進(jìn)入了紐約一家知名的律師事務(wù)所。但不到7個(gè)月零3天的時(shí)間，彼得·蒂爾就選擇離開了，他說(shuō)那不是他想要的生活。

蒂爾重新回到硅谷Palo Alto，并于1998年創(chuàng)辦了PayPal公司。他帶領(lǐng)著公司上市后，2002年P(guān)ayPal被eBay收購(gòu)。在此之后的十三年里，蒂爾成為了一名投資人，并創(chuàng)辦了好幾家公司，包括全球?qū)_基金管理公司Clarium Capital Management，科技公司Palantir和風(fēng)險(xiǎn)投資公司Founders Fund。

Founders Fund投資了很多明星級(jí)企業(yè)，比如SpaceX、Linkedin、Yelp、DeepMind、Airbnb和Oculus等。蒂爾還是Facebook和SpaceX的第一位外部投資人。

2012年，蒂爾在斯坦福大學(xué)教授創(chuàng)業(yè)課程，盡力為學(xué)生闡述他所學(xué)到的關(guān)于商業(yè)、科技、創(chuàng)業(yè)的內(nèi)容。他的一名學(xué)生Blake Masters將聽課筆記放到了網(wǎng)上，引發(fā)了巨大反響，硅谷知名風(fēng)投家Mark Andreessen說(shuō)，幾乎每一位硅谷創(chuàng)業(yè)者都看過(guò)那些筆記。

去年蒂爾將重要的觀點(diǎn)整合至 Zero To One這本書中，這本書的中文版《從0到1》剛剛出版，他應(yīng)邀來(lái)到中國(guó)參加2015創(chuàng)投極客論壇，結(jié)合自己的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷分享了投出偉大企業(yè)的秘密是什么?蒂爾在會(huì)后接受了騰訊科技的獨(dú)家視頻專訪。

蒂爾對(duì)北京創(chuàng)業(yè)的印象如何?他如何看待快的打車與滴滴打車的“牽手”?除了快速迭代式創(chuàng)新和破壞式創(chuàng)新，喬布斯采用的第三種創(chuàng)新模式是什么?在接受騰訊科技的獨(dú)家視頻專訪中，彼得·蒂爾都對(duì)此做了精彩解答。

問(wèn)：關(guān)于中國(guó)，哪個(gè)觀點(diǎn)是你自己深信不疑，而其他人并不贊同的?很多美國(guó)人都覺得中國(guó)是個(gè)樂(lè)觀的國(guó)家，但我卻認(rèn)為中國(guó)驚人地悲觀，因?yàn)橹袊?guó)的儲(chǔ)蓄率非常高。美國(guó)人幾乎不存錢，但中國(guó)的儲(chǔ)蓄率高達(dá)40%，如此高的儲(chǔ)蓄率反映出人們對(duì)未來(lái)的恐慌，而我認(rèn)為人們的恐慌是有道理的。

過(guò)去百年里中國(guó)很瘋狂，發(fā)生了很多事情，我認(rèn)為中國(guó)人應(yīng)該更加樂(lè)觀，中國(guó)應(yīng)該擁有更好的未來(lái)。過(guò)去三十年中國(guó)已經(jīng)非常好了，相信未來(lái)的幾十年，中國(guó)會(huì)更好。

問(wèn)：您對(duì)北京的創(chuàng)業(yè)印象如何?

答：我認(rèn)為北京的創(chuàng)業(yè)非常有活力，創(chuàng)業(yè)者們很有重點(diǎn)。他們認(rèn)真地思考，非常努力地工作。我并不想拿美國(guó)做比較，但在美國(guó)，除了硅谷，就找不到能與北京的創(chuàng)業(yè)氛圍相匹敵的地方了，北京已經(jīng)遙遙領(lǐng)先，超過(guò)了西歐，超過(guò)了世界其他地方。

問(wèn)：《從0到1》這本書講到獨(dú)特性、不可復(fù)制性，您認(rèn)為中國(guó)有這類獨(dú)創(chuàng)性的企業(yè)嗎?

答：當(dāng)我們說(shuō)中國(guó)模仿西方，其實(shí)這并不是在批評(píng)中國(guó)。如果你還不是一個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家，最簡(jiǎn)單、最自然、最正確的方式就是去模仿已經(jīng)成功的模式。在過(guò)去三十年里，中國(guó)做得很棒，中國(guó)有了跳躍式的發(fā)展，避免了很多錯(cuò)誤，美國(guó)和西歐的城市設(shè)計(jì)得更現(xiàn)代化，中國(guó)模仿得很好，甚至在此基礎(chǔ)上有所提高。

但是如果我們朝前看，當(dāng)中國(guó)趕上了歐美，對(duì)于中國(guó)而言，創(chuàng)新就變得很關(guān)鍵。日本的例子就很值得借鑒，日本花了幾十年追趕美國(guó)。但到了20世紀(jì)80年代，日本卻很難超過(guò)美國(guó)。因?yàn)閺奈幕蟻?lái)說(shuō)，日本是一個(gè)很難創(chuàng)新的國(guó)家，因此我認(rèn)為中國(guó)應(yīng)該能比日本做得更好，這是中國(guó)未來(lái)十年會(huì)面臨的問(wèn)題。

問(wèn)：快的打車和滴滴打車在情人節(jié)那天剛宣布合并，他們目前占據(jù)了約99%的市場(chǎng)份額，您如何看這筆交易?

答：試圖去壟斷一個(gè)特定的市場(chǎng)是非常有價(jià)值的。租車服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，合并之后成為這一市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊是非常有價(jià)值的，在中國(guó)如此，世界其他地區(qū)也一樣。PayPal也是由兩家公司合并而成的，2000年3月我們以股份對(duì)半的形式合并，為公司創(chuàng)造了很大的價(jià)值。

我相信所有成功的企業(yè)都有某種形式的壟斷，從社會(huì)的角度而言 我們可以爭(zhēng)論是好是壞，如果他們創(chuàng)造了新事物，對(duì)社會(huì)的影響是好的;如果他們成為寄生蟲，對(duì)社會(huì)就會(huì)產(chǎn)生不利的影響。但如果你是創(chuàng)始人或創(chuàng)業(yè)者，你總是在尋找壟斷，因?yàn)檫@是你最終能賺錢的原因。

問(wèn)：請(qǐng)您談?wù)凱ayPal 與x.com(由埃隆·馬斯克創(chuàng)辦)在2000年合并背后的故事?

答：兩個(gè)半月的時(shí)間，我們一直處于激烈競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)。我們兩家公司都位于硅谷Palo Alto市中心，相隔不過(guò)四個(gè)街區(qū)，但好像兩個(gè)家族有世仇似的，一直進(jìn)行著斗爭(zhēng)，兩家公司都創(chuàng)造了大量資本。

但我們都覺得應(yīng)該相互見上一面談一談。是否可以考慮集合兩家的力量，結(jié)果我們確實(shí)合并了，事實(shí)證明那次合并是正確的選擇。

2000年3月之后的幾周里，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)泡沫破裂。因?yàn)榇饲拔覀兒喜⒘?，所以有足夠的現(xiàn)金流支撐那段時(shí)間，找到合適的商業(yè)模式，并在2001年后期實(shí)現(xiàn)盈利?？偠灾?，我們的那次合并被證明是非常有價(jià)值的。

但合并不是解決所有問(wèn)題的靈丹妙藥，你要關(guān)注產(chǎn)品、企業(yè)戰(zhàn)略、人才及其他一系列的東西，只是有些時(shí)候合并是至關(guān)重要的。

問(wèn)：為什么投資Airbnb，而沒有投資Uber?是因?yàn)楸O(jiān)管問(wèn)題嗎?

答：他們?cè)谀撤N程度上都受到監(jiān)管，很多事情上，我更喜歡Airbnb，我認(rèn)為住房環(huán)境的特點(diǎn)，讓壟斷顯得更自然。因?yàn)樵谝粋€(gè)城市中，出租五百種不同的房子，他們都各不相同。

也許在一個(gè)社區(qū)里三十所房子里，有三所房子適合你帶著狗一起居住，有一所的價(jià)格非常便宜，那么有五百種房子的公司，一定能戰(zhàn)勝只有五十種的，因?yàn)槊克孔佣际遣灰粯拥模M(fèi)者需要這種不同。

但如果你是一家有五百輛車的租車公司，你會(huì)面臨來(lái)自只有五十輛車的公司的競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)樗械能嚩家粯?。從消費(fèi)者的角度看，他們并不關(guān)心車的來(lái)源。因此對(duì)于Uber來(lái)說(shuō)，社交營(yíng)銷很困難，規(guī)模經(jīng)營(yíng)也很困難。

作為一名投資者，我總會(huì)問(wèn)自己，我在看這些公司時(shí)是不是遺漏了一些東西?我會(huì)回答兩個(gè)問(wèn)題：第一，這是一家好公司嗎?第二，如果是，為什么其他人不理解?假如我能找到第二個(gè)問(wèn)題的完美答案，通常那會(huì)是一筆成功的投資。

問(wèn)：為什么投資SpaceX，沒有投資特斯拉?

答：作為投資者，我們總會(huì)有一些自己的捷徑，有一些投資法則，盡管這些法則不一定始終正確。但過(guò)去十年，尤其是從2005年到2008年期間，在硅谷有一條投資法則，我們絕不投資清潔能源科技公司。

很多人嘗試過(guò)投資，但其商業(yè)模式行不通，我們決定不投資這些公司。我認(rèn)為不投資它們是一個(gè)正確的普適法則，因?yàn)楹芏嗯c之相關(guān)的生意都失敗了，但由此導(dǎo)致的結(jié)果是，我們其實(shí)應(yīng)該更細(xì)致地去觀察特斯拉，而不是只根據(jù)這個(gè)法則做判斷，讓法則替代了真正的考察。

問(wèn)：去年谷歌(微博)斥資超5億美元收購(gòu)了人工智能公司DeepMind，作為早期投資者，您為什么認(rèn)為它有潛力?

答：我對(duì)人工智能領(lǐng)域感興趣已有一段時(shí)間，我個(gè)人有些猶豫不決，不清楚這項(xiàng)技術(shù)是能很快實(shí)現(xiàn)，還是要等上一百年時(shí)間甚至更久。

我們偶遇了一些人工智能研究人員，是他們將Deep Mind團(tuán)隊(duì)推薦給我。我們談完后我相信這是一支最強(qiáng)大的團(tuán)隊(duì)，他們對(duì)計(jì)算機(jī)科學(xué)、神經(jīng)生物學(xué)，及如何設(shè)計(jì)廣義人工智能等問(wèn)題都能領(lǐng)悟得非常透徹。這也是Deep Mind團(tuán)隊(duì)對(duì)自己承諾要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

他們得出的結(jié)論是，需要運(yùn)用大量的資源，在十年內(nèi)不會(huì)盈利，需要進(jìn)行十年的研究。這樣的公司要吸引融資非常困難，因?yàn)橥顿Y人通常關(guān)注短期利益，所以最后他們決定與谷歌合作。

問(wèn)：人工智能與大數(shù)據(jù)、云計(jì)算一樣，現(xiàn)在都已成為了流行詞匯，如果現(xiàn)在有一家類似DeepMind這樣的公司，您還會(huì)投資嗎?

答：你能猜透我的想法，這有些可怕(笑)?，F(xiàn)在投資這樣的公司，我會(huì)非常緊張，因?yàn)槿斯ぶ悄芤呀?jīng)成熱門詞匯了。問(wèn)題是有如此多不同的人討論人工智能，以至于我擔(dān)心是不是出錯(cuò)了，遺漏了一些東西?當(dāng)每個(gè)人都同意我的觀點(diǎn)時(shí)，我總會(huì)感到異常緊張，我會(huì)思考是不是這個(gè)想法不那么有趣。

2012年5月，我參加了硅谷的一個(gè)論壇。論壇上有五位風(fēng)險(xiǎn)投資者，每一位要預(yù)測(cè)未來(lái)五年內(nèi)的兩個(gè)趨勢(shì)，然后臺(tái)下的兩百位嘉賓會(huì)投票。其中一個(gè)最不受歡迎的趨勢(shì)是，一位嘉賓預(yù)測(cè)的電動(dòng)汽車。

每個(gè)人都厭煩了清潔能源技術(shù)，我們四位嘉賓都投了反對(duì)票。臺(tái)下91%的觀眾投了反對(duì)票，剩下的9%投了贊成票。當(dāng)我離開論壇時(shí)，我想也許大家都太消極了，也許投資特斯拉股票是個(gè)不錯(cuò)的選擇，事實(shí)證明那應(yīng)該是我們購(gòu)買特斯拉股票的絕佳年份，從2012年5月到2014年早期，特斯拉股票上漲了數(shù)倍。

問(wèn)：請(qǐng)談?wù)勀钕矚g的一本書?

答：我喜歡閱讀各式各樣的書籍，有一位名為René Girard的哲學(xué)家，寫了一本書名為Things Hidden Since the Foundation of the World，對(duì)我影響深遠(yuǎn)。

我很難去總結(jié)全部，但這本書有這樣一個(gè)觀點(diǎn)，模仿是人類本性非常重要的一部分，它造就了人類社會(huì)，造就了我們與他人之間的關(guān)系，模仿的能量比我們想象的都要強(qiáng)大。

但很多人會(huì)壓抑或隱藏這種模仿，我們不會(huì)很明晰地說(shuō)自己在復(fù)制別人的東西，因?yàn)檫@會(huì)非常尷尬，我們模仿的次數(shù)要比我們承認(rèn)的多。模仿是一種很好的能力，它讓我們學(xué)會(huì)語(yǔ)言，了解文化，但很多情況下，模仿也會(huì)出錯(cuò)，如一群人蜂擁而至導(dǎo)致市場(chǎng)泡沫、金融泡沫等。

問(wèn)：您年輕時(shí)為什么選擇離開那家知名的紐約事務(wù)所?

答：那時(shí)我20出頭，感覺遇到了年輕時(shí)特有的那種危機(jī)。人們常說(shuō)年過(guò)40歲，會(huì)經(jīng)歷中年危機(jī)。我開始質(zhì)疑我做很多事情的價(jià)值和原因。我在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈的環(huán)境中成長(zhǎng)，比成績(jī)，比分?jǐn)?shù)。我非常擅長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并在競(jìng)爭(zhēng)中取勝了，進(jìn)入了一所好的大學(xué)，一家好的公司。

但我沒有問(wèn)自己，為什么我要競(jìng)爭(zhēng)?為什么我要做這些事?我是真正對(duì)這些事感興趣嗎?競(jìng)爭(zhēng)到最后你邁入了一家在外人看來(lái)很好的公司，但在內(nèi)部人看來(lái)工作并不是那么有趣，這讓我重新思考了很多問(wèn)題，我離開后在銀行工作了幾年，然后又重新回到了加州，正好趕上了互聯(lián)網(wǎng)興起的浪潮。

問(wèn)：請(qǐng)談?wù)勀壑械娜N創(chuàng)新?

答：創(chuàng)新有不同的模式。第一，是快速迭代，一步步完善產(chǎn)品，這也許是最常見的創(chuàng)新模式;第二，是重大的突破，如比特幣;第三，復(fù)雜協(xié)調(diào)性(Complex Coordination)，即你將現(xiàn)已存在的東西整合起來(lái)，我認(rèn)為這種模式更值得廣泛應(yīng)用。

比如蘋果手機(jī)，如果你去看最原始的iPhone，它沒有現(xiàn)在的這些元素，而它把此前的元素以合適的方式整合起來(lái)，以滿足了消費(fèi)者的需求。這樣，對(duì)于消費(fèi)者而已，這是第一部功能性智能手機(jī)。

同樣，如果你去看特斯拉，你會(huì)發(fā)現(xiàn)它的每個(gè)部分都是原來(lái)已經(jīng)存在的，方向盤、門、電池組等都不是新的，特斯拉只是以合適的方式整合了這些部件，使之成為了電動(dòng)車，這讓消費(fèi)者有很棒的體驗(yàn)。

目前這種復(fù)雜協(xié)調(diào)性創(chuàng)新并不常見，它是蘋果成功的秘訣，也是特斯拉成功的關(guān)鍵，因?yàn)檫@種創(chuàng)新模式并不常見，我們目前還沒有一種模型來(lái)解釋這些公司成功的真正原因。