凱雷成立新基金 主投中國醫(yī)療消費市場

凱雷集團(Carlyle Group)聯(lián)合創(chuàng)始人魯本斯坦(David Rubenstein)預計中國將是該公司最新創(chuàng)建的一只亞洲基金的最大投資目的地，該基金主要投資醫(yī)療、消費和食品行業(yè)的交易。

他接受《華爾街日報》采訪時說，美國以外最吸引人的投資市場就是中國。他還說，我們對中國最感興趣的不是出口企業(yè)，而是消費導向型行業(yè)，比如醫(yī)療服務、金融服務和食品行業(yè)。

魯本斯坦說出這番話之際，恰逢凱雷正在創(chuàng)建第四只專注于亞洲的收購基金。《華爾街日報》此前報道，截至1月中旬，該公司已為這只基金爭取到15.8億美元的資金承諾。凱雷在2012年年中開始營銷這只基金。凱雷計劃為該基金籌資35億美元。該公司對其籌資活動的狀態(tài)不予置評。

魯本斯坦還說，我們的亞洲收購基金的最大一塊將用于中國的投資，中國經(jīng)濟強勁，而且我們擁有主導地位。

在競爭對手繼續(xù)為專注于亞洲的基金籌資之際，凱雷的新基金將使該地區(qū)的投資資金進一步增加。cvC Capital Partners目前為止已為其第四只亞洲基金籌資30億美元，KKR & Co。去年為一只專注于亞洲的基金籌資60億美元。KKR的這只基金是有史以來規(guī)模最大的專注于亞洲的基金。研究公司Preqin估計，眾多公司掌握著約1,200億美元的資金有待投資亞洲。

但魯本斯坦并不擔心追逐這些交易的投資者的人數(shù)。

他說，現(xiàn)在比我們1997年剛進入亞洲的時候競爭要激烈得多，但或許只有兩三家公司有足夠的資金或信譽能夠在亞洲各地進行大型交易。

在2012年底的一樁交易中，凱雷將納斯達克上市公司分眾傳媒(Focus Media Holding Ltd。)私有化，創(chuàng)造了中國有史以來規(guī)模最大的杠桿收購案。當時分眾傳媒獲得的估值略高于37億美元。

凱雷亞洲基金(Carlyle Asia Partners)的負責人之一楊向東(X.D. Yang)說，該公司正在努力把這個業(yè)務做大。這意味著目前不會出售或進行首次公開募股(IPO)，不過他對這樣的計劃不予置評。

至于來自亞洲的回報，魯本斯坦說，與美國的回報相當，盡管亞洲的經(jīng)濟增長比美國快得多。

楊向東說，目前亞洲的私募股權(quán)行業(yè)仍處于起步階段，即便是亞洲最大的基金在歐美也只能算是中小型基金。

美洲的投資占了凱雷目前投資總額的66%。

魯本斯坦說，全球來看回報在下滑，但他也說，私募股權(quán)仍比公開市場投資的回報要高。