P2P網(wǎng)貸亂象迭出：風(fēng)投為何“偏向虎山行”

雖然近期P2P網(wǎng)貸負(fù)面新聞不斷，但這一行業(yè)仍在爆發(fā)式增長(zhǎng)，高收益的P2P理財(cái)成為很多人青睞的投資品種。

上周末，我們走訪了一家北京P2P網(wǎng)貸公司，這家公司兩年前成立，現(xiàn)在人員已經(jīng)增長(zhǎng)到了近400個(gè)人，辦公面積擴(kuò)大了好幾倍。他們的目標(biāo)是今年在全國(guó)新設(shè)10家分公司，2015年再設(shè)50家分公司。在常人看來(lái)，這完全是搞“大躍進(jìn)”，但他們信心滿滿。在目標(biāo)城市設(shè)一家門店，招十多個(gè)銷售人員，左手借入、右手借出，賺取豐厚利差，在他們看來(lái)這種模式簡(jiǎn)單且容易復(fù)制。另一個(gè)朋友今年初拿到1000萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)投資，他的P2P網(wǎng)貸公司在3月開始運(yùn)營(yíng)，今年計(jì)劃將人員擴(kuò)充到100人以上。

近年來(lái)，紅杉中國(guó)、摩根士丹利和凱鵬華盈等國(guó)際領(lǐng)先投資機(jī)構(gòu)向中國(guó)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)注入上億美元風(fēng)險(xiǎn)投資。如果把P2P網(wǎng)貸行業(yè)簡(jiǎn)單地歸結(jié)成騙子行業(yè)，那就太低估這些風(fēng)險(xiǎn)投資人的智商了。

對(duì)中國(guó)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)好時(shí)代，也是一個(gè)亂時(shí)代。

去年夏天有朋友去宜信外地的分公司調(diào)研，發(fā)現(xiàn)他們的業(yè)務(wù)員在辦公室光著膀子、抽著煙，與房地產(chǎn)中介西裝革履的樣子形成巨大反差。很多P2P業(yè)務(wù)員都是初中水平，但他們手里人脈資源豐富，掌握著當(dāng)?shù)卮蟛糠仲J款人和投資者信息。P2P公司對(duì)業(yè)務(wù)人員的激勵(lì)分為基本工資和提成兩部分，提成為資金交易額的2%左右。在高提成的刺激下，很多業(yè)務(wù)員干勁非常高，他們積極地在小區(qū)里插小廣告，在立交橋貼廣告，在各大商場(chǎng)、超市門口攔截大爺大媽推銷高收益理財(cái)產(chǎn)品。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)的亂，主要體現(xiàn)在這些公司在貸款資格的審批上。據(jù)優(yōu)顧理財(cái)分析師介紹，P2P網(wǎng)貸公司最核心的競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在對(duì)貸款方資質(zhì)的審核能力方面，這直接影響公司的壞賬水平，也決定著P2P理財(cái)是否能按時(shí)還本付息。我國(guó)個(gè)人信用體系尚不健全，P2P公司短時(shí)間內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)完全的線上授信審批，目前多數(shù)都以線下的銷售團(tuán)隊(duì)和貸款審批團(tuán)隊(duì)為主。每家公司都稱自己授信審核嚴(yán)謹(jǐn)，盡職調(diào)查和貸后管理到位，但真正做得好的是少數(shù)。

優(yōu)顧理財(cái)分析師認(rèn)為，網(wǎng)貸授信環(huán)節(jié)的問(wèn)題五花八門，但主要有以下幾種。

其一，根本就沒(méi)有借方，一些公司逼著員工簽假債權(quán)，向普通投資者銷售高回報(bào)的P2P理財(cái)產(chǎn)品后把資金挪作他用，這種龐氏騙局式做法是純粹的造假。

其二，由于我國(guó)的信用機(jī)制比較落后，一些借款人提供假材料，力圖在審核中蒙混過(guò)關(guān)，騙取貸款。很多P2P公司審核人員經(jīng)驗(yàn)不足，稀里糊涂地把款放出去?，F(xiàn)在，有經(jīng)驗(yàn)的審核人員已經(jīng)成為這個(gè)行業(yè)的“搶手貨”。

其三，一些業(yè)務(wù)員為了高提成，協(xié)助借貸客戶造假，篡改個(gè)人征信材料。若去北京月壇附近央行的征信打印大廳蹲一天，就能深入了解該行業(yè)的混亂。

網(wǎng)貸行業(yè)亂象叢生，但并不妨礙他們生意的紅火。一些投資者被P2P網(wǎng)貸的高收益、低門檻吸引，甘愿冒風(fēng)險(xiǎn)。我們?cè)谧咴L中發(fā)現(xiàn)，很多網(wǎng)貸公司的理財(cái)根本不愁賣，一些老齡投資者搶著要。事實(shí)上，完全在網(wǎng)上成交的P2P理財(cái)只占一小部分，互聯(lián)網(wǎng)渠道根本不是他們的“菜”。

大部分網(wǎng)貸公司愁的是尋找貸款方，一些網(wǎng)貸公司給貸款方的年利率高達(dá)33%。我們?cè)谧咴L中遇到一位客戶，他借了3萬(wàn)元，一年后因錢湊不上被迫逾期，最后罰息和手續(xù)費(fèi)高達(dá)3萬(wàn)元，氣得大罵這是高利貸。

在客戶的謾罵聲中，我們洞悉了P2P網(wǎng)貸公司的驚人利潤(rùn)，這些公司左手進(jìn)、右手出，中間可以有10個(gè)點(diǎn)利差，扣除各種費(fèi)用后可以剩5個(gè)點(diǎn)左右的利潤(rùn)。如果規(guī)規(guī)矩矩經(jīng)營(yíng)，確實(shí)可以活得很滋潤(rùn)。