沈南鵬等五位明星投資人的創(chuàng)投寶典

近日，《福布斯》雜志公布了“2013年全球最佳創(chuàng)投人榜”，其中在上榜的百位創(chuàng)投人中，有5位來自中國大陸，排名最前的是紅杉資本的沈南鵬，在第15位，他的投資重點(diǎn)為奇虎360;IDG-Accel中國基金的章蘇陽排在48位，投資重點(diǎn)為土豆網(wǎng);晨興創(chuàng)投的劉芹排在60位，投資重點(diǎn)為多玩;賽富基金的閻焱排在69位，投資重點(diǎn)是凡客誠品;IDG-Accel中國基金的周全排名99位，投資重點(diǎn)是當(dāng)當(dāng)網(wǎng)。

近些年來，中國的創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資行業(yè)迎來了高速發(fā)展期，涌現(xiàn)出一個(gè)又一個(gè)明星合伙人和新億萬富豪。中國企業(yè)家網(wǎng)獨(dú)家盤點(diǎn)這五位明星創(chuàng)投人的創(chuàng)投“寶典”，如下：

1. 沈南鵬(紅杉資本)

上海交通大學(xué)學(xué)士、耶魯大學(xué)碩士

案例：奇虎360(跟投：鼎暉、IDG、Tiger Fund)

上學(xué)時(shí)候的沈南鵬，在父母眼里是乖孩子，在老師眼里是好學(xué)生。他守規(guī)矩、不調(diào)皮、幾乎不做叛逆的事情。長輩們說的話，“非常嚴(yán)肅地記下來，用心做”。那時(shí)候?qū)?shù)學(xué)和物理很熱愛，就是受老師的影響。所以他成績優(yōu)異，全國奧賽一等獎(jiǎng)，美國中學(xué)生數(shù)學(xué)競賽海外賽區(qū)第一名，大學(xué)畢業(yè)后赴美深造。

但一旦走到鼓勵(lì)自由選擇、以商業(yè)為主流的美國，他就接連做出兩個(gè)轉(zhuǎn)變：從哥倫比亞退學(xué)加入耶魯、從數(shù)學(xué)專業(yè)轉(zhuǎn)向工商管理。不過改變軌跡后的行程同樣一帆風(fēng)順，在華爾街金融圈子里打拼多 年后，30歲即官拜德意志銀行亞洲區(qū)總裁。2年后出走，創(chuàng)立攜程。

“如果你創(chuàng)業(yè)一定要把它看成你的夢想，如果你太看重金錢的話，你很難走得更遠(yuǎn)。你在創(chuàng)業(yè)過程中，很難抵御誘惑。”沈南鵬說，作為企業(yè)家來說，你會(huì)不斷的改變，你的商業(yè)計(jì)劃書在改變，你的團(tuán)隊(duì)在改變，因?yàn)槭袌龆际窃诟淖兊?，一個(gè)初創(chuàng)的企業(yè)變化是必然的，面對(duì)這種變化你要有很好的應(yīng)對(duì)能力。

另外，要有一種堅(jiān)韌不拔的精神，要耐得住寂寞。沈南鵬說，作為一個(gè)創(chuàng)業(yè)者，如果你對(duì)你的事業(yè)是抱著一種真誠的熱愛，作為一個(gè)理想的目標(biāo)，你至少有可能走完這樣比較艱苦的道路。作為企業(yè)來說，今天很多新興的企業(yè)做法和傳統(tǒng)企業(yè)的做法是不一樣的，傳統(tǒng)的企業(yè)強(qiáng)調(diào)賺現(xiàn)錢，比如說做餐廳，三個(gè)月以后你就可以說我的營業(yè)額是多少，而現(xiàn)在的新興企業(yè)可能一個(gè)產(chǎn)品研發(fā)就需要兩年。

沈南鵬曾在陸家嘴論壇上說過他投資的四大領(lǐng)域：第一類是IT，包括互聯(lián)網(wǎng)，無線，新媒體等;第二類是醫(yī)療健康;第三類是消費(fèi)產(chǎn)品和服務(wù);第四個(gè)是新能源和清潔技術(shù)領(lǐng)域。還有一些相關(guān)的行業(yè)，比如像現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，金融服務(wù)業(yè)等也有投資。

2. 章蘇陽(IDG資本)

上海大學(xué)學(xué)士

案例：土豆網(wǎng)(跟投：淡馬錫、紅杉資本、IDG)

1994年章蘇陽加入IDG資本時(shí)，國內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場還沒有形成一片江湖。作為“老前輩”的章蘇陽曾為投資界留下了很多的經(jīng)典“橋段”。比如“用比打天津還快”的幾十個(gè)小時(shí)時(shí)間就決定了投資易趣，在茶館里決定了投資攜程，因?yàn)橥跷⒋┲闲瑏矶读送炼咕W(wǎng)等等。充斥在“段子”中的，其實(shí)是嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y分析和判斷。

據(jù)《投資有道》曾經(jīng)報(bào)道，章蘇陽的投資理念：“第一是人、第二是人、第三還是人。”“即使有好點(diǎn)子，也要看是誰說出來的，是誰要去做的。創(chuàng)業(yè)不是純粹靠理想，也不是靠熱情。”

他反對(duì)所謂“紅海、藍(lán)海”的投資觀點(diǎn)，“大部分的人都在紅海里，真正的藍(lán)海項(xiàng)目是非常少見的。如果說去投藍(lán)海項(xiàng)目，我寧可去賭‘黑天鵝’。”

“黑天鵝”是塔勒布所著書中的概念：從前歐洲人認(rèn)為天鵝都是白色的，“黑天鵝”曾是他們用來指代不可能存在的事物的慣用語。但這個(gè)不可動(dòng)搖的信念，隨著澳大利亞第一只黑天鵝的出現(xiàn)而徹底崩潰。

在投資上，黑天鵝寓意著不可預(yù)測的重大稀有事件，它可能是正面的，亦可能是負(fù)面，它在意料之外，卻又改變一切。“即使我投資所謂藍(lán)海項(xiàng)目，我也會(huì)用賭黑天鵝的策略去做”，章蘇陽說，背后是其實(shí)來自于時(shí)間的積累，有足夠多的認(rèn)識(shí)積淀，才對(duì)未來由足夠的前瞻性。

3. 劉芹(晨興創(chuàng)投)

北京科技大學(xué)、中歐商學(xué)院MBA

鳳凰新媒體

“VC在哪里開槍，哪里收獲。”晨興創(chuàng)投不是一個(gè)規(guī)模超大的基金，但在明星公司的成功押注上概率很高，早期投了搜狐，后來投了迅雷，之后九城、UCWEB、聚眾傳媒。小米科技，再之后投多玩，還被稱為是天使人雷軍身后的天使。

2000年劉芹加入晨興創(chuàng)投。晨興創(chuàng)投是晨興集團(tuán)下屬從事科技投資的機(jī)構(gòu)。晨興集團(tuán)由香港的陳氏家族于1986年在美國創(chuàng)立。據(jù)騰訊財(cái)經(jīng)報(bào)道，他們是從1998年開始介入到中國以互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)為主要投資方向的專注于早期投資的基金。

“除了機(jī)緣，我們自問還是有技術(shù)含量的。我們是狙擊手模式，我們的子彈不多，目標(biāo)也不多，但我們知道在哪里埋伏，在哪里開槍，在哪里收獲。”劉芹曾對(duì)媒體說。

其中的“技術(shù)含量”，據(jù)網(wǎng)易科技報(bào)道，劉芹稱他們見很多創(chuàng)業(yè)者、很愿意花時(shí)間見早期創(chuàng)業(yè)者，“樂于和創(chuàng)業(yè)者一起成長，也愿意花時(shí)間和他們一起討論問題。時(shí)間久了，感覺就會(huì)有。”“我們很難對(duì)一個(gè)創(chuàng)業(yè)者一見鐘情，我們往往會(huì)等這個(gè)創(chuàng)業(yè)者折騰一段時(shí)間后再進(jìn)去。我們會(huì)一起幫著創(chuàng)業(yè)者討論方向以及在戰(zhàn)略關(guān)鍵點(diǎn)給意見，這些我們都會(huì)幫忙。”

至于項(xiàng)目，劉芹表示希望企業(yè)參與廝殺的市場足夠大，這樣企業(yè)本身能到一定的量級(jí)，“有十億美金的可能，最好能IPO，想象力很重要，我們很難投那些不性感的項(xiàng)目，以及雙巨頭以上屹立的行業(yè)。”

同時(shí)，還會(huì)從中國消費(fèi)的概念去看，幫助創(chuàng)業(yè)者一起研究到底有多大的用戶，什么樣的用戶會(huì)買單。“我們主要做兩件事：一是幫著找人，二是幫著做決策。”劉芹稱，這和自己團(tuán)隊(duì)本身有過三年創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷有關(guān)，對(duì)怎么創(chuàng)辦一家企業(yè)有認(rèn)知，知道怎么幫助創(chuàng)業(yè)者。

4.閻焱(賽富亞洲)

北京大學(xué)碩士，普林斯頓大學(xué)博士

案例：凡客誠品

閻焱曾在一場創(chuàng)業(yè)者和投資者沙龍上闡述了自己心目中創(chuàng)業(yè)者和投資者的差別。在他看來，創(chuàng)業(yè)者大多激情橫溢、缺乏經(jīng)驗(yàn)、闖勁十足、知識(shí)局限、容易急躁、氣餒、個(gè)人英雄主義，而投資人穩(wěn)重理性、經(jīng)驗(yàn)豐富、保守穩(wěn)重、見多識(shí)廣、平衡，堅(jiān)持、強(qiáng)調(diào)制度的安排和透明化管理。

此番發(fā)言后，閻焱被扣上有“自大”之嫌，背后也反應(yīng)出中國的創(chuàng)業(yè)者目前需要改進(jìn)的地方確實(shí)很多。雷士照明風(fēng)波曾讓一直低調(diào)的閻焱從幕后走上了前臺(tái)，這位有著“中國VC教父”之稱的投資人在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)近20年了。分眾傳媒、百度、阿里巴巴、巨人網(wǎng)絡(luò)等都是他的作品。

曾經(jīng)的投資界大佬，現(xiàn)已退隱江湖的王功權(quán)曾評(píng)價(jià)：“在中國投資界，閻焱是我最敬佩的重量級(jí)投資家之一。我敬佩他不僅僅是因?yàn)樗叱膶I(yè)能力、驕人的成功業(yè)績，更主要的是因?yàn)樗兄t虛的為人態(tài)度、深刻的思想水平和社會(huì)責(zé)任感以及商界江湖上的領(lǐng)袖心懷。”

“在風(fēng)投業(yè)，真正看重的是機(jī)構(gòu)是否作為領(lǐng)投人進(jìn)入一家企業(yè)，特別是第一輪。一定要做出有開創(chuàng)性的投資，而不是做跟隨者。如果只在第三、四輪進(jìn)去就無任何意義了。”據(jù)《南方人物周刊》報(bào)道，閻焱指出他很少跟著市場熱點(diǎn)走，這兩年很熱的團(tuán)購，賽富都未投。

閻焱在公司里經(jīng)常說“做一個(gè)有思想的投資人”，在他看來，思考的深度和投資的規(guī)模是成正比的。“不喜歡平庸”是他在微博上的簽名。當(dāng)過農(nóng)民，當(dāng)過工人，當(dāng)過運(yùn)動(dòng)員，當(dāng)過國家干部，當(dāng)過世界銀行研究員，做過外交政策研究等等，做過很多事的閻焱認(rèn)為，做風(fēng)險(xiǎn)投資才是自己最喜歡的。

閻焱說自己很多的投資和退出都是靠感覺的。他曾分析說，軟銀亞洲資金規(guī)模高達(dá)22億美元，要求項(xiàng)目投資規(guī)模不少于1000萬美元，多投資于晚期項(xiàng)目，并非有什么神奇秘訣。他欣賞杰克·韋爾奇的睿智、坦率和勇氣，當(dāng)面對(duì)不贊成的看法時(shí)，往往會(huì)直面反駁而不是口是心非地應(yīng)付。

閻焱認(rèn)為，在風(fēng)投業(yè)，真正看重的是機(jī)構(gòu)是否作為領(lǐng)投人進(jìn)入一家企業(yè)，特別是第一輪。“在別人都沒有注意到這家企業(yè)時(shí)你注意到了，并最終帶領(lǐng)它上市，這就是一件非常了不起的事情。” “一定要做出有開創(chuàng)性的投資，而不是老是做跟隨者。如果只在第三、四輪進(jìn)去就無任何意義了。”

而創(chuàng)始人是風(fēng)險(xiǎn)投資中間最主要的因素，也是最難把握的因素，“我們一般來講在創(chuàng)始人的背景調(diào)查，包括對(duì)他的盡職調(diào)查也是花的時(shí)間比較多的，因?yàn)檫@個(gè)最重要。”比如這個(gè)人他的品性如何，是不是有理性思考的一面，在團(tuán)隊(duì)是不是太獨(dú)行，“很難說的特別清楚，那種感覺，這是投資比較難的一個(gè)方面。”閻焱說。

5.周全(IDG-Accel中國基金)

科學(xué)院碩士學(xué)位，美國Rutgers大學(xué)光纖專業(yè)博士學(xué)位

案例：當(dāng)當(dāng)網(wǎng)

據(jù)百度百科顯示，周全曾主持參與多項(xiàng)美國航天局的光纖器件研究，在步入風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)前，是一個(gè)徹頭徹尾的一技術(shù)人員。他曾獲得美國羅格斯大學(xué) (RutgersUniversity)光纖專業(yè)博士學(xué)位，并持有兩項(xiàng)美國光纖設(shè)備專利。

周全主持IDGVC在中國的投資長達(dá)20年，是很多中國著名的互聯(lián)網(wǎng)公司背后的推手，創(chuàng)投公司多達(dá)200多家。2005年底，IDG聯(lián)合美國創(chuàng)投公司雅賽創(chuàng)投 (AccelPartners)設(shè)立“IDG-Accel中國成長基金”，融資規(guī)模超過8億美元。

周全曾在一篇《中國家居企業(yè)的融資之道》演講中指出，從多年的投資經(jīng)驗(yàn)來講理智有兩點(diǎn)：第一是要有一個(gè)好的商業(yè)模式，二是團(tuán)隊(duì)。團(tuán)隊(duì)要有一個(gè)很清晰的頭腦，很多事情要想清楚，不想清楚就會(huì)越來越累;再一個(gè)就是執(zhí)行力，要有一種執(zhí)著的精神。