VC青睞互聯(lián)網(wǎng)金融“送水工”：閃投金融“百度”

　　葉大清最近是個忙碌的空中“飛人”，因為融360的業(yè)務已遍及16個城市，“今年的目標是19個城市。”葉大清是融360的創(chuàng)始人，對這個成立不過一年的公司，他坦言沒想到擴張會如此之快。

　　讓他同樣意想不到的，還有風投們對融360的“閃投”。今年3月，KPCB、光速創(chuàng)投等機構，就對這家上線才5個月的公司投入了A輪700萬美元。

　　事實上，融360只不過是VC們青睞互聯(lián)網(wǎng)金融的一個縮影。這幾年里，風投大佬們頻頻現(xiàn)身此領域：IDG注資P2P融資貸款平臺宜信，SIG海納基金、軟銀Bodhi投資信用卡營銷平臺我愛卡，投資方甚至把關注點延展到了互聯(lián)網(wǎng)金融的基石———信用，比如軟銀中國投資了第三方身份認證的國政通。

　　創(chuàng)投對基于信用的互聯(lián)網(wǎng)金融偏愛有加加速了對此領域的投資布局。而互聯(lián)網(wǎng)金融，也正逐漸成為VC們青睞的“送水工”。

　　前移的興奮點

　　信用所釋放的商業(yè)模式并非完全依賴數(shù)據(jù)。

　　有人說信用卡的誕生過程，是牛頓發(fā)現(xiàn)萬有引力過程的金融生活版本的重現(xiàn)。信用一直存在，只不過除了“牛頓”，別人都沒在意過如何將之變成一門生意。

　　信用卡的背后，依賴的是銀行對用戶信用的一套數(shù)據(jù)評估，從而最終形成信用卡的商業(yè)模式。“能夠評估用戶信用的前提，是有足夠強大的用戶數(shù)據(jù)庫。”IDG副總裁連盟對南都記者說，在這方面，阿里巴巴、敦煌網(wǎng)是例子。阿里巴巴很早推出“誠信通”，建立企業(yè)信用檔案，并衍生出“誠信通指數(shù)”，對交易雙方的信用狀況進行“量化評估”。通過這套系統(tǒng)，將企業(yè)的基本情況、經(jīng)營年限、交易狀況、商業(yè)糾紛、投訴狀況等等，統(tǒng)統(tǒng)納入到“誠信通指數(shù)”。因此，除了B2B標簽，阿里巴巴自身就是一個信用評估方，和阿里巴巴一樣，敦煌網(wǎng)既是外貿B2B，也能做信用評估。

　　同樣是基于數(shù)據(jù)，依托全國公民身份信息系統(tǒng)等第三方權威數(shù)據(jù)源，國政通成為電子誠信信息服務提供商，專門做身份認證服務。

　　不過，信用所釋放的商業(yè)模式并非完全依賴數(shù)據(jù)。其實，基于信用這張最好的通行證，它還衍生了“非數(shù)據(jù)”的生意機會。最清晰的落點，便是信用卡的“親戚圈”，互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　上月底，馬明哲、馬云、馬化騰共聚首，“三馬”聯(lián)盟看中的不是別的，正是互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　從細分領域來看，互聯(lián)網(wǎng)金融已四面開花。在這條鏈條上，融資貸款、信用卡銀行卡消費服務、記賬理財、在線支付、在線保險等細分領域，都有創(chuàng)業(yè)者或投資者進入，像在線支付的快錢、盒子支付、拉卡拉/a>，記賬理財工具類的挖財、財客，在線保險的中民保險網(wǎng)、好險網(wǎng)等。

　　尤其值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融鏈條的“前方”，即幫助用戶消費的前端，融資貸款、信用卡消費服務，近兩年吸引了越來越多投資方的目光。比如，信用卡門戶網(wǎng)站我愛卡獲得軟銀Bodhi的投資;IDG聯(lián)合摩根士丹利向P2P信用貸款服務平臺宜信注資數(shù)千萬美元;今年3月，光速資本等投資了金融版“百度”融360。這些信息都暗示出一個新指向：創(chuàng)投們對互聯(lián)網(wǎng)金融的興奮點在前移。

　　風投都愛“送水工”

　　中國信用背景調查幾乎空白，國政通作為誠信信息服務商提供的正是這樣的業(yè)務。

　　關于信用的生意，此前南都記者在專訪軟銀中國合伙人宋安瀾時，他說欣賞“送水”類型公司，并以一家頗有意思的公司國政通為例。

　　國政通主要給微博網(wǎng)站、婚戀網(wǎng)站、求職網(wǎng)站、電信機構、銀行等第三方做身份認證，與公安、廣電、電訊簽訂了四方合同，是公安部門唯一指定的身份認證服務商。宋安瀾評價說，國政通從事的是“送水”服務。比如在國外，消費者要買房買車，都會由信用評估公司調查信用背景，如果調查結果顯示信用分數(shù)低，消費者所獲貸款的利率就會很高。而在中國，這樣的信用背景調查幾乎空白，國政通作為誠信信息服務提供商，提供的正是這樣的業(yè)務。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融里，“送水工”依然是投資方追捧的角色。

　　“‘送水’價值，就是究竟能為用戶帶來什么。”連盟以IDG投資過的宜信說，如果把銀行比作一個功力強大的水泵，它主要把水從水池抽出輸送到大型國企、政府融資平臺以及大企業(yè)里，那么以宜信為代表的P2P和其他小額信貸公司的操作方式，則是拿一個橡皮管，將水池中一部分水輸送到中小企業(yè)和個人用戶上，其價值是擴充了中小企業(yè)、個人消費的融資渠道，就像一個“送水工”。

　　光速資本董事總經(jīng)理宓群同樣對針對個人和中小企業(yè)服務的“送水工”感興趣，今年3月，他剛剛完成了對金融領域里的“百度”———融360的投資。

　　“我們和創(chuàng)始團隊很早就認識，在公司組建時就有交流。團隊很不錯，市場潛力大，產(chǎn)品模式清晰，所以我們投了A輪。”宓群對南都記者分析說，以前個人和中小企業(yè)融資貸款等需求并未被滿足，將來一定有越來越多的金融機構提供服務，用戶應該怎么選產(chǎn)品或服務就是個問題。比如，有人想申請房貸，以往的做法是挨家銀行跑遍，拿回一大堆自己都看不太懂的數(shù)據(jù)分析比較，即便選定了銀行申請也未見得通過，非常繁雜。而融360扮演的是金融產(chǎn)品服務的搜索平臺，只要輸入需求關鍵詞，它能明確告訴用戶哪個產(chǎn)品更適合你，一目了然。

　　聰明的創(chuàng)業(yè)者也深諳踩準“送水工”價值點的創(chuàng)業(yè)之道。

　　希望“讓中國人更有信用”的涂志云是一個代表。這位“海歸”在2005年創(chuàng)辦我愛卡，專攻信用卡市場的網(wǎng)上營銷，后將個人貸款、汽車貸款、小規(guī)模貸款一起打包進來，既為消費者提供信用卡的咨詢與服務，也為金融機構找優(yōu)質客戶。