財務(wù)人員要善于華麗轉(zhuǎn)身

　　公司財務(wù)

　　財務(wù)人員與財務(wù)管理的轉(zhuǎn)型(一)

　　財務(wù)人員要善于華麗轉(zhuǎn)身

　　一個優(yōu)秀的高級財務(wù)人員應(yīng)該具有T型的知識結(jié)構(gòu)，包括與所從事財務(wù)工作緊密相連的，如財務(wù)報告、財務(wù)分析、風(fēng)險管理、成本管理、預(yù)算管理、購并與重組、稅收籌劃、內(nèi)部控制等專業(yè)知識

　　文‖楊蓉

　　2003年5月1日，通用汽車任命原首席財務(wù)官瓦格納為董事長兼CEO，這位并非地道底特律“汽車人”出身的財務(wù)人，開始成為全球最大的汽車制造商的掌舵者。瓦格納1977年開始其在通用的職業(yè)生涯，最初在位于紐約的財務(wù)辦公室任分析員，繼而先后到通用汽車的巴西公司、加拿大公司，前加拿大通用雪佛蘭—龐蒂克集團(tuán)以及通用汽車歐洲業(yè)務(wù)部工作過。1992年成為通用CFO，1998年任通用COO，2000年6月任通用CEO，2003年兼任通用董事長。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，《財富》500強(qiáng)企業(yè)中，大約有1/3的CEO都做過CFO以及相似的角色。在國內(nèi)，這樣的例子也不罕見，越來越多的CFO開始了華麗轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。原新浪CFO曹國偉(微博)、原聯(lián)想集團(tuán)(微博)CFO馬雪珍、原中海油CFO邱子磊、原攜程CFO沈南鵬(微博)等，如今都已成為其行業(yè)優(yōu)秀的CEO。

　　由此可以證實一個趨勢的發(fā)生：現(xiàn)代財務(wù)人員已不再局限于企業(yè)后臺，即傳統(tǒng)的“反映與監(jiān)督”崗位，而是迅速奔向企業(yè)前臺，就位于參與戰(zhàn)略制訂、經(jīng)營決策等更高層面的現(xiàn)代企業(yè)管理角色。

　　財務(wù)人員轉(zhuǎn)型的原因

　　進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，越來越多的事實顯示，財會行業(yè)的規(guī)模日趨縮小，企業(yè)對財務(wù)人員的需求也在逐漸減少，并不斷走向高端化，客觀上要求財務(wù)人員必須實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　具體可從四個方面來分析：

　　1、經(jīng)濟(jì)環(huán)境新變化。

　　據(jù)2010年4月IBM(微博)商業(yè)價值研究院發(fā)布的調(diào)查報告，超過60%的CFO正在計劃進(jìn)行重大變革，以適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。此次調(diào)查顯示，特別是金融危機(jī)之后，CFO在企業(yè)的政策決定和給出建議方面正在扮演越來越重要的角色。

　　2、財務(wù)工作信息化。

　　財會工作系統(tǒng)廣泛應(yīng)用信息技術(shù)，不但提高了財會業(yè)務(wù)的工作效率，降低企業(yè)運營成本，而且將整個經(jīng)營活動都納入財務(wù)管理體系，真正實現(xiàn)了事前預(yù)算、事中控制、事后反饋的全過程動態(tài)管理。普華永道的一項調(diào)查顯示，1990年代中期財務(wù)人員規(guī)模曾僅次于銷售人員，但截至2006年時平均已消減了30%。隨著財務(wù)管理信息化的推進(jìn)，特別是企業(yè)采用ERP以后，財務(wù)人員勢將進(jìn)一步精簡并向高端化發(fā)展。

　　3、會計準(zhǔn)則國際化。

　　會計準(zhǔn)則國際化后，很多公司減少了會計政策調(diào)整、并購處理、合并財務(wù)報表等大量復(fù)雜的財務(wù)會計日常工作。比如，中國銀行同時香港和內(nèi)地上市，由于兩地會計準(zhǔn)則的差異，本來有30多人在做該項調(diào)整工作；但隨著會計準(zhǔn)則的國際化，目前兩地會計準(zhǔn)則的差異基本上沒有了，這些專職財務(wù)人員顯然就需要轉(zhuǎn)型。

　　4、企業(yè)運營金融化。

　　金融化背景之下，全球資本市場高度發(fā)達(dá)自由，金融工具和金融衍生工具創(chuàng)新不斷，層出不窮，企業(yè)可以利用金融工具創(chuàng)造價值，也可以利用金融工具規(guī)避風(fēng)險，這就提高了企業(yè)運營的復(fù)雜性和操作難度，要求企業(yè)的財務(wù)人員兼具管理創(chuàng)新和專業(yè)知識，成為多元化知識結(jié)構(gòu)的復(fù)合型人才。

　　比如中煤能源集團(tuán)有限公司總會計師彭毅，在其股份公司CFO 任上，就以獨到的專業(yè)眼光采用了大額協(xié)議存款與港幣遠(yuǎn)期利率相掛鉤的保值工具，在人民幣升值 8％-10％的情況下，照樣掙到了兩個億。相比之下，一些企業(yè)募集的港幣資金都因人民幣升值而造成了相當(dāng)大的虧損。

　　財務(wù)人員的轉(zhuǎn)型之路

　　瓦格納在通用汽車從財務(wù)工作人員一直干到董事長兼CEO,前后花了26年的時間。其成功的經(jīng)歷顯示，財務(wù)人員角色的轉(zhuǎn)換升級，不僅僅需要時間的磨練，更要求其素質(zhì)的提高，以適應(yīng)企業(yè)運營、管理和發(fā)展盈利的需要。

　　具體而言，應(yīng)具備四個基本條件：

　　1、具有溝通協(xié)調(diào)能力。

　　財務(wù)人員在公司治理中的責(zé)任，是正確處理好以下幾個關(guān)系：一是外部受托責(zé)任與內(nèi)部受托責(zé)任的關(guān)系；二是法律責(zé)任與經(jīng)營責(zé)任的關(guān)系；三是監(jiān)督責(zé)任與管理責(zé)任的關(guān)系。

　　在高效的公司治理結(jié)構(gòu)中，董事會把財務(wù)監(jiān)督和業(yè)績評價的責(zé)任托付給了CFO，CFO就應(yīng)當(dāng)對董事會所關(guān)心的財務(wù)問題及時給出明確的說明，以便董事會進(jìn)行決策。同時，CFO作為管理層成員，應(yīng)在經(jīng)營方面對CEO負(fù)責(zé)，同時爭取CEO的支持與幫助，并提出建設(shè)性的意見和建議，共同做好管理工作。為此，CFO應(yīng)當(dāng)在董事會和CEO兩方面找準(zhǔn)角色定位，達(dá)到監(jiān)督與管理兩者的平衡；要在董事會和管理層之間做好溝通協(xié)調(diào)工作，以降低信息不對稱的風(fēng)險，進(jìn)而降低委托代理成本。

　　2、具有戰(zhàn)略規(guī)劃能力。

　　由于財務(wù)人員比較了解企業(yè)的家底，并具有財務(wù)知識基礎(chǔ)，較易于做好定量分析，能夠站在企業(yè)全局的角度，規(guī)劃企業(yè)的財務(wù)資源，為實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)提出建設(shè)性意見。因此，財務(wù)人員的轉(zhuǎn)型升級，必須具有戰(zhàn)略思想與發(fā)展的眼光，將公司價值最大化的目標(biāo)與公司戰(zhàn)略相結(jié)合，重新設(shè)計財務(wù)業(yè)務(wù)處理流程，協(xié)助管理層制訂、實施財務(wù)戰(zhàn)略。優(yōu)秀的財務(wù)人員要成為積極的決策參與者，特別是在涉及財務(wù)的戰(zhàn)略事項上發(fā)揮決策作用。應(yīng)從運營層面考慮問題，站在管理者的角度思考問題，提出問題，分析問題，提出解決問題的可行方案。同時對市場和數(shù)據(jù)具有獨特的解讀能力，并為之進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃。

　　3、具有風(fēng)險管控能力。

　　企業(yè)經(jīng)營過程中會遇到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的系統(tǒng)風(fēng)險、政策風(fēng)險，還會遇到市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、外匯風(fēng)險和控制風(fēng)險，財務(wù)人員必須從戰(zhàn)略高度認(rèn)識、防范和規(guī)避風(fēng)險。

　　企業(yè)最大的風(fēng)險就是投資決策風(fēng)險。因此，在投資過程中，財務(wù)人員要做好盡職調(diào)查、項目評價、并購方案選擇等工作，以控制投資風(fēng)險，盡可能提高經(jīng)濟(jì)效益，為談判打下基礎(chǔ)并提供有力支持，為董事會決策提供及時、充分、有效的信息。在決策過程中，要對項目作出詳細(xì)測算，對經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行評估。比如，在實業(yè)投資和兼并收購時，除了做好技術(shù)、工藝、政策等方面的評價之外，最重要的一條就是項目到底有沒有收益。為此，財務(wù)人員應(yīng)具有風(fēng)險管控能力，認(rèn)真做好測算預(yù)測，編制有效的可行性分析報告，并進(jìn)行科學(xué)決策。并通過內(nèi)控來提高企業(yè)經(jīng)營效率，促進(jìn)其長遠(yuǎn)發(fā)展。

　　4、具有完善的知識結(jié)構(gòu)。

　　2008年，斯圖爾特獵頭公司在調(diào)查了《財富》500強(qiáng)公司CFO的會計資格證書之后發(fā)現(xiàn)，僅有15%的CFO是注冊會計師，40%擁有MBA學(xué)位，5%有會計學(xué)歷證書。也就是說，隨著財務(wù)人員工作領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，其知識結(jié)構(gòu)也在發(fā)生很大的改變。財務(wù)人員必須加強(qiáng)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，掌握新財務(wù)理念和方法，逐漸完善財務(wù)知識體系，以適應(yīng)市場發(fā)展要求，這樣才能在錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系中作出準(zhǔn)確的判斷和會計處理，及時提供可靠的財務(wù)信息。

　　財務(wù)人員不僅僅要掌握財務(wù)領(lǐng)域的知識，而且要涉獵與財務(wù)有關(guān)領(lǐng)域的知識。一個優(yōu)秀的高級財務(wù)人員應(yīng)該是具有T型的知識結(jié)構(gòu)，包括與所從事財務(wù)工作緊密相連的，如財務(wù)報告、財務(wù)分析、風(fēng)險管理、成本管理、預(yù)算管理、購并與重組、稅收籌劃、內(nèi)部控制等專業(yè)知識，還包括價值管理、戰(zhàn)略管理、公司治理、信息技術(shù)、營銷管理、投融資、企業(yè)法律、國際商務(wù)、談判技能、資產(chǎn)管理等相關(guān)知識。

　　作者系華東師范大學(xué)商學(xué)院副院長、教授

　　責(zé)任編輯：李魏晏子

　　p80 基于能力成熟度模型的財務(wù)管理人才轉(zhuǎn)型

　　通過對財務(wù)管理能力評估，按照財務(wù)管理人才轉(zhuǎn)型程度來劃分不同的成熟度層級，并對處于不同層級的企業(yè)或部門提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，以此推動財務(wù)管理人才整體轉(zhuǎn)型

　　文‖王蔚松

　　獨特的財務(wù)管理能力難以被競爭對手所復(fù)制和模仿, 在競爭日趨激烈、復(fù)雜多變的環(huán)境中使企業(yè)保持競爭優(yōu)勢。然而，財務(wù)管理能力的建設(shè)是通過企業(yè)自身不斷學(xué)習(xí)、創(chuàng)新和磨練而成的，歸根到底是以人才的培育為基礎(chǔ)的。因此，對財務(wù)管理人才的轉(zhuǎn)型提出了更高的能力要求。

　　財務(wù)管理能力與人才轉(zhuǎn)型的關(guān)系

　　一個企業(yè)的財務(wù)管理要實現(xiàn)發(fā)展轉(zhuǎn)型，目前來說，對財務(wù)人才大致提出了以下要求：

　?。ㄒ唬┴攧?wù)決策能力

　　如果財務(wù)管理按程序劃分，事前管理的重心是財務(wù)決策；事中管理的重心是財務(wù)控制；事后管理包括財務(wù)考核，這就要求財務(wù)管理者全面了解企業(yè)的經(jīng)營活動，參與企業(yè)決策、控制和考核等管理。

　?。ǘ┬畔⒄夏芰?/p>

　　財務(wù)的角色從傳統(tǒng)的記賬員轉(zhuǎn)化為支持經(jīng)營的管理者, 其任務(wù)是既能提供歷史數(shù)據(jù)，又能提供財務(wù)計劃預(yù)測信息，還能通過信息平臺的整合保持信息的連貫性。

　　（三）學(xué)習(xí)和持續(xù)改進(jìn)能力

　　企業(yè)應(yīng)該經(jīng)常重新審視自己的財務(wù)管理能力，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)過程，更好地提高企業(yè)價值。

　　本文通過引入財務(wù)管理能力成熟度模型，來探討推動企業(yè)財務(wù)人才轉(zhuǎn)型，使其能力取得實質(zhì)性的提升。

　　依靠能力成熟度模型的財務(wù)人才轉(zhuǎn)型

　　能力成熟度模型(Capability Maturity Models)是由美國卡內(nèi)基·梅隆大學(xué)工程學(xué)院聯(lián)合行業(yè)協(xié)會與政府，在1980年代研發(fā)成功的。所謂財務(wù)管理能力成熟度模型就是通過對財務(wù)管理能力評估，按照財務(wù)管理人才轉(zhuǎn)型程度來劃分不同的成熟度層級，并對處于不同層級的企業(yè)或部門提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，以此推動財務(wù)管理人才整體轉(zhuǎn)型。

　?。ㄒ唬┪鍌€成熟度層級的財務(wù)管理人才特征

　　第一層級，亦稱初始級：建立了基本的會計核算體系，有基本的費用支出管理規(guī)定，人員機(jī)構(gòu)也基本配齊，但僅僅是應(yīng)付工商、稅務(wù)等部門的要求，沒有達(dá)到日常業(yè)務(wù)管理的基本要求。

　　第二層級，亦稱控制級：對于發(fā)現(xiàn)的問題能一事一議，但往往通過對制度的隨機(jī)制訂、補(bǔ)充、修改來實現(xiàn)控制與管理，目前的財務(wù)管理水平雖然能履行日常基本工作，但無法滿足經(jīng)營發(fā)展對財務(wù)管理的要求。

　　第三層級，亦稱規(guī)范級：建立了財務(wù)管理體系框架，明確了財務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)、財務(wù)與管理會計規(guī)范、資金管理、成本管理的方向，注重梳理流程與文檔資料（交易信息）的管理，并開始關(guān)注信息系統(tǒng)的應(yīng)用等，目前的財務(wù)管理水平還無法支撐企業(yè)面臨多變的環(huán)境和挑戰(zhàn)。

　　第四層級，亦稱價值管理級：開始建立以計劃與預(yù)算為核心的價值管理體系，并開始注重信息系統(tǒng)的集成、開發(fā)與應(yīng)用。與業(yè)務(wù)部門結(jié)成了緊密的“伙伴”關(guān)系，建立了比較完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)，并能夠為公司在不確定環(huán)境里提供專業(yè)的財務(wù)管理決策支持，并幫助企業(yè)識別某些提升業(yè)績的機(jī)會。

　　第五層級，亦稱持續(xù)優(yōu)化級：在財務(wù)管理方面處于領(lǐng)先前沿，并以投資、并購和籌資服務(wù)管理為公司的價值創(chuàng)造，具備在不確定環(huán)境中可自我完善、迎接挑戰(zhàn)和可持續(xù)發(fā)展的競爭優(yōu)勢。

　?。ǘ┪鍌€財務(wù)人才發(fā)揮作用的關(guān)鍵領(lǐng)域

　　第一、財務(wù)治理領(lǐng)域：財務(wù)治理是整個公司治理結(jié)構(gòu)的重要方面，需要明確董事會和管理團(tuán)隊各自在配置公司財權(quán)的職責(zé)，董事會、管理層、財務(wù)部門以及非財務(wù)部門應(yīng)該具有的財務(wù)管理能力，以及有關(guān)實現(xiàn)財務(wù)管理和決策科學(xué)化的一系列制度安排。主要包括政策制訂與執(zhí)行、風(fēng)險管理兩大任務(wù)。

　　第二、財務(wù)規(guī)劃領(lǐng)域：財務(wù)規(guī)劃是公司戰(zhàn)略制訂與實現(xiàn)的有力保障，需要財務(wù)預(yù)測、日常資金支出和投資計劃、籌資管理、現(xiàn)金流和損益表的預(yù)測等各方面的專業(yè)支持，以保障戰(zhàn)略的可行與實現(xiàn)。

　　第三、財務(wù)決策領(lǐng)域：需要分析企業(yè)自身的開支和成本動因，以及其他主要競爭對手的資金配置和成本，更好地理解這些信息對其決策的影響。

　　第四、財務(wù)和績效報告：績效提升是公司經(jīng)營管理所追求的重要結(jié)果。財務(wù)和績效報告主要包括會計核算、財務(wù)分析與報告和利益相關(guān)者管理三大任務(wù)。

　　第五、基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域：財務(wù)部門需要加強(qiáng)下屬單位財務(wù)管理的基礎(chǔ)建設(shè)，主要包括財務(wù)信息系統(tǒng)管理和財務(wù)組織管理兩大任務(wù)。

　?。ㄈ┌隧椮攧?wù)管理人才實施的關(guān)鍵任務(wù)

　　從上述五個關(guān)鍵領(lǐng)域中規(guī)定八項關(guān)鍵任務(wù)：制度制訂與執(zhí)行、財務(wù)規(guī)劃、資本優(yōu)化、風(fēng)險管理、會計核算、財務(wù)分析與報告、利益相關(guān)者管理、財務(wù)組織管理。從中再細(xì)化出28個財務(wù)管理工作流程，使之具體化；還可進(jìn)一步細(xì)分為工作子流程和若干項財務(wù)管理活動。按照這28個工作流程，可進(jìn)行5個成熟度層級的評估。

　　財務(wù)管理能力成熟度模型的運用

　　財務(wù)管理能力成熟度模型的運用可分以下6個步驟：

　?。ㄒ唬┏闪⒃u價小組

　　在公司層面成立以財務(wù)總監(jiān)為首的財務(wù)管理能力成熟度模型評價小組，成員包括財務(wù)、會計、審計和主要業(yè)務(wù)人員等。指定各級工作責(zé)任人，負(fù)責(zé)日常工作的落實和推進(jìn)。

　　（二）收集資料

　　評價小組向被評價單位發(fā)放資料收集清單，涵蓋8項財務(wù)管理關(guān)鍵任務(wù)。這些資料應(yīng)在現(xiàn)場評價前一周提交給評價小組。

　　（三）問卷調(diào)查

　　評價小組確定被評價單位的問卷調(diào)查對象名單，調(diào)查問卷可以由評價小組通過現(xiàn)場訪談和資料瀏覽來完成；也可以由被評價企業(yè)的管理人員如實填寫問卷。

　?。ㄋ模┰u估和預(yù)測目前和未來成熟度層級

　　以成熟度層級的定義為指引，運用模型來匯總關(guān)鍵任務(wù)的評價結(jié)果，并計算出每項關(guān)鍵任務(wù)下每個工作流程的最適當(dāng)?shù)某墒於确种?。?個關(guān)鍵任務(wù)匯總平均分確定之后，再根據(jù)其按部門業(yè)務(wù)性質(zhì)、發(fā)展階段、總體要求等確定的各方面權(quán)重，計算出被評價單位的最后綜合得分。由此確定目前的成熟度層級，并預(yù)測其未來成熟度層級。

　　（五）設(shè)計財務(wù)管理能力成熟度提升的路徑

　　財務(wù)管理能力成熟度層級評價結(jié)果將作為人才轉(zhuǎn)型評估的依據(jù)，由此規(guī)劃其所期望的狀態(tài)以及提升目標(biāo)。必須強(qiáng)調(diào)，要求每個被評價單位都做到第5個層級是不合適的，也沒有必要，因為某些情況下，達(dá)到第五個層級并不是成本有效的，與期望的效果并不形成正比。

　?。┏掷m(xù)改進(jìn)

　　被評價部門或企業(yè)在收到財務(wù)管理能力成熟度評估報告后，應(yīng)根據(jù)評估報告擬定提升改進(jìn)計劃，評價小組將對此作出備案和意見反饋，并在完成時點進(jìn)行抽檢，把結(jié)果寫入下一次評估報告。

　　作者單位：上海財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院

　　責(zé)任編輯：李魏晏子

　　加快國有企業(yè)財務(wù)管理人員升級轉(zhuǎn)型

　　大多數(shù)國有企業(yè)的財務(wù)管理人員仍然以“核算型”、“守財型”、“執(zhí)行型”為主，距離 “管控型”、“理財型”、“決策支持型”尚存在很大的差距

　　文‖陳蓉

　　近幾年來，國有企業(yè)的財務(wù)管理一直在悄然進(jìn)行著變革與突破，管理領(lǐng)域不斷豐富深化，信息化水平也在不斷提高，相應(yīng)地，財務(wù)管理人員的職能也發(fā)生了很大的變化。

　　如何在財務(wù)管理的變革突破中成功實現(xiàn)財務(wù)管理人員的升級轉(zhuǎn)型，已經(jīng)成為突出而又現(xiàn)實的重要問題。本文擬從三個方面進(jìn)行分析，提出一些具有可操作性的對策建議。

　　新形勢下財務(wù)管理人員轉(zhuǎn)型的必要性

　　隨著國資監(jiān)管的不斷加強(qiáng)，企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的不斷完善，財務(wù)工作已經(jīng)實現(xiàn)了從會計核算到財務(wù)管理的轉(zhuǎn)變，面對新的工作要求，財務(wù)管理人員的轉(zhuǎn)型發(fā)展顯得尤為迫切，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

　　一是加大國資監(jiān)管的需要。近幾年，國資監(jiān)管的力度逐步加大，監(jiān)管思路也在不斷創(chuàng)新和完善。包括全面實施新企業(yè)會計準(zhǔn)則；大力推行全面預(yù)算管理，注重“事前、事中、事后”閉環(huán)管理；加大資金集中管理力度，控制企業(yè)資金風(fēng)險；不斷深化財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系建設(shè)。所有這些監(jiān)管措施的貫徹執(zhí)行，要求財務(wù)管理人員具有更高的專業(yè)素質(zhì)。

　　二是深化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的需要。近幾年來，在國資委的指導(dǎo)下，企業(yè)不斷推進(jìn)董事會建設(shè)，積極規(guī)范和完善法人治理結(jié)構(gòu)，在此過程中，企業(yè)財務(wù)總監(jiān)和財務(wù)部門的工作職能得到了進(jìn)一步的規(guī)范和加強(qiáng)。財務(wù)管理不單單是企業(yè)經(jīng)營過程中的附屬職能，而決定著企業(yè)財務(wù)資源配置的取向和模式，進(jìn)而影響企業(yè)經(jīng)營活動的行為和效率。對財務(wù)管理人員服務(wù)企業(yè)戰(zhàn)略的能力和價值創(chuàng)造的能力提出了更高的要求。

　　三是強(qiáng)化財務(wù)管控的需要。企業(yè)面對激烈的競爭環(huán)境以及對價值最大化的追求，對財務(wù)管理人員在價值管理實踐中的核心、關(guān)鍵作用提出了更高要求。財務(wù)管理人員要立足全局，深入業(yè)務(wù)各個層面，建立信息溝通渠道，真正實現(xiàn)財務(wù)管控，必須具備良好的業(yè)務(wù)協(xié)同能力和信息技術(shù)水平。

　　國企財務(wù)管理人員升級轉(zhuǎn)型面臨的瓶頸

　　然而，在現(xiàn)有條件下，財務(wù)管理人員的升級轉(zhuǎn)型還面臨著很大的挑戰(zhàn)。

　　首先，目前部分國有企業(yè)因承擔(dān)一定的社會職能，未能完全按照自身的意愿或市場化手段來經(jīng)營，財務(wù)管理的意識和意愿存在不足；不少國有企業(yè)內(nèi)部的法人治理結(jié)構(gòu)、決策機(jī)制等仍未健全，財務(wù)管理的能力還存在很大的差距；加上約束、激勵機(jī)制的缺陷，導(dǎo)致企業(yè)自身推動財務(wù)管理的動力不足；財務(wù)管控信息化也有很長的路要走。

　　其次，財務(wù)管理人員的傳統(tǒng)職能局限也越來越突出。目前大多數(shù)國有企業(yè)的財務(wù)管理人員仍然以“核算型”、“守財型”、“執(zhí)行型”為主，距離“管控型”、“理財型”、“決策支持型”尚存在很大的差距；在重業(yè)務(wù)輕管理的傾向影響下，財務(wù)管理人員的價值創(chuàng)造職能還沒有充分發(fā)揮出來?，F(xiàn)行教育體系下，財務(wù)管理人員對會計核算方面的知識比較熟悉，但財務(wù)管理方面的能力則相對薄弱，尤其缺乏參與企業(yè)經(jīng)營管理和戰(zhàn)略決策的能力。

　　可見，財務(wù)管理人員的升級轉(zhuǎn)型，關(guān)鍵仍在于體制機(jī)制的進(jìn)一步突破。

　　國企財務(wù)管理人員升級轉(zhuǎn)型的對策建議

　　對于國企財務(wù)管理人員的升級轉(zhuǎn)型，有這樣的建議：

　　從國資委層面，要為轉(zhuǎn)型創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

　　首先是重點加強(qiáng)財務(wù)管理趨勢研究，為財務(wù)管理人員轉(zhuǎn)型發(fā)展指明方向。國資委要充分利用自身的政策優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，研究制訂適合國有企業(yè)特點的管理制度和規(guī)范，在指導(dǎo)企業(yè)提升財務(wù)管理水平的同時，也成為財務(wù)管理人員轉(zhuǎn)型發(fā)展的明確導(dǎo)向。

　　其次是重點加強(qiáng)財務(wù)總監(jiān)制度建設(shè)，為財務(wù)管理人員轉(zhuǎn)型發(fā)展提供服務(wù)。國資委曾出臺財務(wù)總監(jiān)管理暫行規(guī)定，有力推動了財務(wù)總監(jiān)履職環(huán)境的改善和功能角色的轉(zhuǎn)變，但在理念、意識、專業(yè)素養(yǎng)、決策能力等方面還需要一個不斷提高的過程。為此，學(xué)習(xí)借鑒國外企業(yè)首席財務(wù)官制度的先進(jìn)理念和經(jīng)驗，重點在委派和考核方面有所突破和創(chuàng)新，提高國資財務(wù)管理人員尤其是財務(wù)總監(jiān)的整體素質(zhì)和水平。

　　從企業(yè)層面，要為財務(wù)管理人員轉(zhuǎn)型提供成長的空間和平臺。

　　首先，要更加突出財務(wù)戰(zhàn)略在企業(yè)戰(zhàn)略中的地位。企業(yè)高層要把企業(yè)的績效考核與財務(wù)戰(zhàn)略的推進(jìn)程度結(jié)合起來，通過財務(wù)戰(zhàn)略的實現(xiàn)推動企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)；要配備能滿足企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展需求的財務(wù)隊伍，進(jìn)一步創(chuàng)新人才選拔、培訓(xùn)、使用的機(jī)制，加大對財務(wù)管理人員的培養(yǎng)力度。同時，要為成功轉(zhuǎn)型的財務(wù)管理人員提供合適的平臺，促進(jìn)財務(wù)管理人員為企業(yè)創(chuàng)造價值。

　　其次，要更重視企業(yè)的財務(wù)信息化建設(shè)。財務(wù)信息化是財務(wù)管理人員轉(zhuǎn)型的主要推動力，也是財務(wù)管理發(fā)展的必然趨勢。目前，國資委正在加快出臺財務(wù)信息化建設(shè)的指導(dǎo)意見，企業(yè)應(yīng)以此為契機(jī)，大力推進(jìn)財務(wù)信息化建設(shè)，打造財務(wù)管控平臺。要以企業(yè)價值為驅(qū)動，以全面預(yù)算管理為主線，以資金管理為抓手，以風(fēng)險預(yù)警為關(guān)鍵控制點，整合企業(yè)資源，通過項目計劃控制全面預(yù)算、全面預(yù)算控制資金計劃、資金計劃控制融資計劃、融資計劃控制融資實施、融資實施控制項目支付，真正實現(xiàn)財務(wù)管控上平臺；從實現(xiàn)企業(yè)價值和風(fēng)險管控雙重導(dǎo)向出發(fā)，把財務(wù)管控體系精細(xì)化、顆粒化，并把相關(guān)價值指標(biāo)和風(fēng)險指標(biāo)分布到業(yè)務(wù)流程的各個時間和空間節(jié)點去，真正發(fā)揮“預(yù)防”、“預(yù)警”的作用。

　　從財務(wù)自身角度，要為升級轉(zhuǎn)型打下全面的基礎(chǔ)。

　　對財務(wù)管理人員而言，轉(zhuǎn)型升級關(guān)鍵是要更新思想觀念。要有積極主動的財務(wù)意識和管理意識，能站在財務(wù)戰(zhàn)略的高度去思考和解決問題。同時，又要有創(chuàng)新意識，在從傳統(tǒng)核算型向價值創(chuàng)造型轉(zhuǎn)變的過程中，努力將傳統(tǒng)的職能管理與業(yè)務(wù)協(xié)同的價值管理相結(jié)合。財務(wù)管理人員不再是業(yè)務(wù)人員的“對立面”，而是其最佳合作伙伴；要把財務(wù)分析管控與企業(yè)戰(zhàn)略決策支持結(jié)合起來，不僅要關(guān)注財務(wù)指標(biāo)，還要關(guān)注非財務(wù)指標(biāo)；不僅要關(guān)注硬資產(chǎn)價值，還要關(guān)注軟資產(chǎn)價值；不僅要關(guān)注過去，更要關(guān)注未來。

　　與此同時，要及時更新財務(wù)人員的知識能力：一要提升綜合管理水平。要適應(yīng)職能的轉(zhuǎn)變，財務(wù)管理人員既需要具備扎實的會計和財務(wù)專業(yè)基礎(chǔ)，還需要掌握金融、法律、內(nèi)控、信息技術(shù)等相關(guān)專業(yè)知識。二要提升信息技術(shù)和信息管理能力。隨著企業(yè)ERP系統(tǒng)的普及應(yīng)用，財務(wù)管理人員要切實掌握信息化技術(shù)，充分利用信息化手段，不斷提高對各類信息的管理、分析和應(yīng)用能力。在落實公司戰(zhàn)略目標(biāo)、管控業(yè)務(wù)運營、控制全面風(fēng)險等方面發(fā)揮更大的作用，從而真正實現(xiàn)從傳統(tǒng)財務(wù)管理到價值創(chuàng)造的突破和跨越。

　　作者系上海市申江兩岸開發(fā)建設(shè)投資（集團(tuán)）有限公司計劃財務(wù)部總經(jīng)理

　　責(zé)任編輯：李魏晏子

　　備考財務(wù)報表常見會計問題（二）

　　常見備考調(diào)整解析

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合其自身的情況、重組交易的具體方案、證監(jiān)會及交易所的適用規(guī)定等進(jìn)行綜合考慮，以備考模擬結(jié)果不會誤導(dǎo)報表使用者對重組交易的理解為大前提進(jìn)行編制

　　文‖沈潔 符文娟

　　鼓勵上市公司以股權(quán)、現(xiàn)金及其他金融創(chuàng)新方式作為兼并重組的支付手段,拓寬兼并重組融資渠道,是國家推動資本市場并購重組,深化體制機(jī)制改革的一個方向。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱《重組管理辦法》）的有關(guān)規(guī)定,在上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組時,應(yīng)當(dāng)依據(jù)交易完成后的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)架構(gòu)編制上市公司備考財務(wù)報表。此前已經(jīng)與大家一起分析了備考財務(wù)報表的基本原則和編制基礎(chǔ)等相關(guān)會計問題。本期我們將繼續(xù)討論與備考調(diào)整有關(guān)的常見問題。

　　統(tǒng)一會計政策及會計期間

　　當(dāng)擬收購業(yè)務(wù)/資產(chǎn)的原有會計政策及會計期間與編制備考財務(wù)報表的報告主體存在差異時,需要按照報告主體的會計政策及會計期間所作的相應(yīng)調(diào)整,或者按照報告主體的會計政策及會計期間另行編報。

　　合并抵銷調(diào)整

　　由于報告主體和擬收購業(yè)務(wù)/資產(chǎn)的歷史財務(wù)信息均是以各自為會計主體進(jìn)行會計核算的結(jié)果,分別從報告主體本身和擬收購業(yè)務(wù)/資產(chǎn)本身反映其各自在一定會計期間的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。因此,在以各自歷史財務(wù)信息為基礎(chǔ)計算的各財務(wù)報表項目的加總金額中,難免含有重復(fù)計算的因素。因此,編制備考財務(wù)報表時,就需要將這些重復(fù)的因素予以剔除。

　　公允價值調(diào)整

　　1.同一控制企業(yè)合并

　　當(dāng)上市公司向最終控制方或者同受最終控制方控制的企業(yè)收購業(yè)務(wù)時,會計上通常將此類交易歸類為同一控制下企業(yè)合并。對于同一控制下的企業(yè)合并,企業(yè)會計準(zhǔn)則中規(guī)定的會計處理方法類似于權(quán)益結(jié)合法。在該方法下,將企業(yè)合并看作是兩個或多個參與合并企業(yè)權(quán)益的重新整合。最終控制方在合并前后實際控制的經(jīng)濟(jì)資源并沒有發(fā)生變化。除國有企業(yè)改制等特殊原因外。合并方在合并中取得的被合并方的各項資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)維持原賬面價值不變。因此,在資產(chǎn)重組的過程中,上市公司雖然會基于擬收購業(yè)務(wù)/資產(chǎn)的公允價值來進(jìn)行交易的定價,但是該公允價值并不會反映在上市公司的備考財務(wù)報表中,所以,相應(yīng)的會計處理也比較簡單。

　　2.非同一控制企業(yè)合并

　　然而,當(dāng)上市公司向第三方集團(tuán)收購業(yè)務(wù)時,也就是會計上稱之為非同一控制下企業(yè)合并時,就會出現(xiàn)比較復(fù)雜的情況。根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定,購買方在非同一控制企業(yè)合并取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)公允價值入賬,公允價值通常為經(jīng)過具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的并經(jīng)國家有關(guān)部門備案的資產(chǎn)評估報告所確定的評估值為依據(jù)確定。

　　假設(shè)上市公司A公司2011年以非公開發(fā)行股份的方式向B集團(tuán)（第三方）收購了C業(yè)務(wù),此項資產(chǎn)重組符合《重組管理辦法》所定義的重大資產(chǎn)重組,需要編制2010年12月31日及2011年6月30日的備考資產(chǎn)負(fù)債表、截至2010年度及2011年6月30日止的備考利潤表、備考現(xiàn)金流量表及備考股權(quán)權(quán)益變動表。C業(yè)務(wù)的相關(guān)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)于2010年1月1日的賬面價值為10億元；以2011年6月30日為評估基準(zhǔn)日評估認(rèn)定的公允價值為12億元；以2010年1月1日為評估基準(zhǔn)日評估認(rèn)定的公允價值為12.5億元；利用2011年6月30日的評估值（即12億元）,考慮2010年1月1日至2011年6月30日期間折舊及攤銷等影響,倒推出2010年1月1日的公允價值為12.4億元。那么,在上市公司A公司編制的備考財務(wù)報表中,應(yīng)當(dāng)如何核算C業(yè)務(wù)在備考財務(wù)報表的最早期間（即2010年1月1日）的入賬價值？我們注意到實務(wù)中普遍存在以下三類理解：

　　由于企業(yè)會計準(zhǔn)則對于如何編制備考財務(wù)報表沒有明確的規(guī)定,因此,從判斷準(zhǔn)則合規(guī)性的角度出發(fā),上述三種類型應(yīng)當(dāng)如何取舍尚無定論。但是,如果我們回歸備考財務(wù)報表的基本原則,鑒于備考財務(wù)報表是出于重組目的,由報告主體假設(shè)重組交易于財務(wù)報表的最早期間已經(jīng)完成來模擬編制,以說明重組交易對報告主體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的影響。

　　那么,類型3不考慮任何公允價值調(diào)整的操作方式,實際上并不能達(dá)到模擬交易結(jié)果的目的。而類型1及類型2均考慮了公允價值的調(diào)整,只是兩者的角度和出發(fā)點不同。理論上,在宏觀環(huán)境和重組業(yè)務(wù)所屬的行業(yè)未發(fā)生較大波動,重組業(yè)務(wù)在兩個評估基準(zhǔn)日（上例中為2010年1月1日及2011年6月30日）沒有重大變化且兩個評估基準(zhǔn)日之間間隔并不很長的情況下,類型1及類型2的會計處理結(jié)果應(yīng)當(dāng)不會出現(xiàn)重大差異。但關(guān)鍵是,管理層應(yīng)當(dāng)在備考財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)中將其如何進(jìn)行公允價值調(diào)整的過程和所考慮的因素進(jìn)行清晰、詳細(xì)的披露,提請報表使用者關(guān)注。

　　資產(chǎn)負(fù)債表期后事項

　　一般而言,在編制一般通用的財務(wù)報表時,確定資產(chǎn)負(fù)債表的日后事項對財務(wù)報表的影響并不會引起過多的爭議。然而,在編制備考財務(wù)報表時,卻往往會出現(xiàn)一些復(fù)雜的情況。

　　我們繼續(xù)引用上段所述的例子,假設(shè)A公司2010年度的法定審計報告在2011年3月15日經(jīng)股東大會批準(zhǔn)后報出。A公司2010年度聘請D公司為其提供產(chǎn)品的廣告內(nèi)容設(shè)計及推廣服務(wù),但2010年10月A公司及D公司對于D公司所提供的廣告的內(nèi)容和設(shè)計的質(zhì)量產(chǎn)生爭議,A公司要求拒付D公司廣告服務(wù)費。D公司向A公司提起訴訟,要求A公司如約支付廣告服務(wù)費。在A公司2010年度的法定審計報告批準(zhǔn)報出日（即2011年3月15日）之前,訴訟尚未取得明顯的進(jìn)展。A公司管理層經(jīng)過審慎評估掌握的事實證據(jù)以及代表律師的專業(yè)法律意見,認(rèn)為其敗訴的可能性非常低,因此在其2010年度的法定財務(wù)報表中,除進(jìn)行相關(guān)披露外,并未計提任何的預(yù)計負(fù)債。然而,當(dāng)A公司于2011年9月編制備考財務(wù)報表時,經(jīng)法院判決,A公司應(yīng)當(dāng)向D公司支付服務(wù)費及名譽賠償費共計500萬元。那么,在A公司2010年的備考財務(wù)報表中,是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)行確認(rèn)和計量？

　　我們認(rèn)為,A公司應(yīng)當(dāng)將500萬調(diào)整計入2010年的備考利潤表中,然而,這并不是“事后諸葛亮”,而是基于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項發(fā)生時點的詳細(xì)分析。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項包括資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項和資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項兩種類型：資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項,是指對資產(chǎn)負(fù)債表日已經(jīng)存在的情況提供了新的或進(jìn)一步證據(jù)的事項；資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項,是指表明資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的情況的事項。本例中,A公司和D公司發(fā)生爭議的事項發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日之前（即,2010年12月31日之前）,2011年9月的法院判決為這一事項提供了進(jìn)一步的證據(jù)。因此,應(yīng)當(dāng)就這一事項進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整,反映在2010年的備考財務(wù)報表中。如果該事項發(fā)生在2010年之后,則不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

　　總而言之,由于企業(yè)會計準(zhǔn)則尚未針對備考財務(wù)報表進(jìn)行明確的規(guī)定,導(dǎo)致實務(wù)中往往會出現(xiàn)許多存在爭議的問題。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合其自身的情況、重組交易的具體方案、證監(jiān)會及交易所的適用規(guī)定等方面進(jìn)行綜合考慮,以備考模擬的結(jié)果不會誤導(dǎo)報表使用者對重組交易的理解為大前提進(jìn)行編制,并將模擬編制中運用的各種假設(shè)和前提條件詳細(xì)、清楚地披露于備考財務(wù)報表中,提請報表使用者關(guān)注。

　　作者分別系普華永道審計部合伙人、審計部高級經(jīng)理人

　　責(zé)任編輯：李魏晏子

　　借“營改增”契機(jī)挺進(jìn)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)

　　新稅改為企業(yè)擴(kuò)大客戶來源，提高服務(wù)性產(chǎn)業(yè)的檔次、規(guī)模和經(jīng)營管理水平，走出去向更專業(yè)的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了條件

　　文‖上海國資記者 李魏晏子

　　從2012年1月1日起，上海市交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)開展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點。

　　這波稅改將2009年全面實施的增值稅轉(zhuǎn)型改革范圍，從制造業(yè)擴(kuò)大到交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。

　　在新稅制下，上海的許多企業(yè)面臨挑戰(zhàn)，也迎來機(jī)遇。本期《上海國資》專訪了上海華誼集團(tuán)財務(wù)總監(jiān)常清，以華誼集團(tuán)為實例討論了在“營改增”新制度下，把握時機(jī)發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的一些思考。

　　新稅政直接牽動企業(yè)轉(zhuǎn)型

　　《上海國資》:您如何看待營業(yè)稅改增值稅對相關(guān)行業(yè)企業(yè)發(fā)展的整體影響？

　　常清:我認(rèn)為營業(yè)稅改增值稅，總體來看，對服務(wù)性企業(yè)肯定是有利的。新稅制將有助于消除目前對制造型企業(yè)和服務(wù)型企業(yè)分別征收增值稅與營業(yè)稅所產(chǎn)生的稅制不統(tǒng)一、不連貫問題，通過優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)、減輕稅收負(fù)擔(dān)，為深化產(chǎn)業(yè)分工和加快現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展提供良好的制度支持，可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

　　不可忽視的是，這一政策對像華誼這樣的制造型集團(tuán)發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)是非常有利的。除了傳統(tǒng)的制造生產(chǎn)以外，我們還在發(fā)展一個很大的業(yè)務(wù)板塊——生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。新稅制讓我們可以更專業(yè)地、更有條件地發(fā)展現(xiàn)代物流、信息服務(wù)、工程總承包，做大我們的外包服務(wù)市場。

　　《上海國資》:華誼作為一個大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，此輪稅改對它最直接的影響是什么？

　　常清:稅改對我們這樣的大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)來說，最大的好處就是：降低了主輔分離的成本。營業(yè)稅改增值稅之前，集團(tuán)有個下屬公司的物流費用每年超過1億元，如果全部外包給物流公司，就要新增加營業(yè)稅600多萬元，而在企業(yè)內(nèi)部自己做，這筆稅收是不會產(chǎn)生的，結(jié)果誰也不想承擔(dān)該項費用，只好采用內(nèi)部結(jié)算的方法解決。這不是市場化的做法，亦造成了內(nèi)部之間的賬務(wù)不清，致使集團(tuán)的生產(chǎn)性產(chǎn)業(yè)無法做大做強(qiáng)。

　　營改增之后，通過相互抵扣部分稅收，有利于將生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)從主業(yè)中剝離出來，大大降低了主輔分離的成本。

　　生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)借機(jī)壯大

　　《上海國資》:從集團(tuán)剝離出來的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)中，哪一塊比重較大，未來如何發(fā)展？

　　常清:集團(tuán)涉足生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)之初，只是為集團(tuán)旗下的企業(yè)服務(wù)，這輪稅改卻為我們擴(kuò)大客戶來源，提高服務(wù)性產(chǎn)業(yè)的檔次、規(guī)模和經(jīng)營管理水平，走出去向更專業(yè)的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了條件。

　　比如像我們這樣企業(yè)的進(jìn)項稅額能讓一些客戶得到抵扣而減少實際成本支出，在同等服務(wù)質(zhì)量與收費的情況下，有利于我們鞏固與發(fā)展客戶資源。不僅如此，還極可能因價格和區(qū)域的雙重優(yōu)勢，贏得一些稅改試點地區(qū)以外的客戶。

　　生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)被剝離出來以后，占比重較大的一塊當(dāng)屬我們的物流業(yè)。借此機(jī)會，華誼集團(tuán)不僅把原來的物流資源整合到一起，成立了自己的物流公司，而且開始試水“嵌入式”物流的模式。

　　嵌入式物流實質(zhì)上是在第三方物流發(fā)展中形成的一種新的商業(yè)模式，它是在協(xié)作式物流模式的基礎(chǔ)上集成物流的多種功能——比如倉儲、運輸、配送、信息處理和其他一些物流的輔助功能（例如包裝、裝卸、流通加工等），與需求企業(yè)組建完成各相應(yīng)功能的部門，綜合第三方物流的優(yōu)勢大大擴(kuò)展物流服務(wù)范圍，完整或者部分地介入企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。

　　作為一種技術(shù)密集的模式，目前華誼已經(jīng)開始在設(shè)備、DCS控制系統(tǒng)、PLC監(jiān)控系統(tǒng)等項目不斷加大投資力度。華誼物流公司管理的資產(chǎn)已達(dá)6億元，并擁有了3個萬噸級碼頭。實施主輔分離后，我們物流服務(wù)的對象也發(fā)生了變化，開始利用各種資源為社會上的企業(yè)甚至跨國企業(yè)服務(wù)，比如化工園區(qū)內(nèi)的拜爾、巴斯夫、贏創(chuàng)德固賽等國際企業(yè)都是我們的重點服務(wù)對象。這在一定程度上也驅(qū)使我們不斷提高了服務(wù)技術(shù)和服務(wù)質(zhì)量。

　　“服務(wù)+技術(shù)+設(shè)備”成為我們向嵌入式物流模式發(fā)展的三個有力的抓手。

　　《上海國資》:您提到發(fā)展嵌入式物流對企業(yè)集團(tuán)的信息化水平要求很高，華誼是否有自己專業(yè)的信息技術(shù)支撐團(tuán)隊，又是如何利用這一資源的？

　　常清:信息服務(wù)業(yè)其實也是華誼集團(tuán)要發(fā)展的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)中的重要一塊。從我們要逐步建立嵌入式物流可以看出，我們擁有扎實的信息化技術(shù)支撐團(tuán)隊。

　　2011年，華誼通過對旗下各個企業(yè)信息部資源和人員的整合，專門成立了信息公司，現(xiàn)在已擁有近60名專業(yè)人員，負(fù)責(zé)承擔(dān)華誼集團(tuán)所有信息的整合、分類、集成、管理工作，我們要以信息化高水平發(fā)展帶動整個企業(yè)集團(tuán)的工業(yè)化發(fā)展。

　　同時，稅改也促使生產(chǎn)性企業(yè)更愿意實行信息服務(wù)外包而獲得成本優(yōu)勢，給了我們信息公司更多的業(yè)務(wù)來源，比如最近就中標(biāo)了一家企業(yè)近1000萬元的信息化項目。

　　從接收訂單到購買服務(wù)器，再到建立數(shù)據(jù)中心，最后到建成服務(wù)中心，整個信息化系統(tǒng)的建立，信息公司整體團(tuán)隊合作緊密，技術(shù)水平和工作效率都提到了一個新的高度。還利用稅改優(yōu)惠通過部分純勞務(wù)比如像布網(wǎng)線等項目的再分包，深入推進(jìn)細(xì)分市場。隨著業(yè)務(wù)總量的不斷擴(kuò)展，我們有信心把外包市場做得更強(qiáng)、更大。

　　財務(wù)管理要緊跟稅制轉(zhuǎn)變

　　《上海國資》:您認(rèn)為在新的稅收制度下，企業(yè)的財務(wù)管理關(guān)鍵要抓住哪些點？

　　常清:企業(yè)的財務(wù)管理必定是根據(jù)不同時期的政策制度不斷更新變化的。一位真正的財務(wù)管理人員，在新稅制度改革下，關(guān)鍵要做到以下幾點：

　　首先，要學(xué)會識透政策。不僅在于發(fā)現(xiàn)新稅政下，企業(yè)管理發(fā)展的商機(jī)，更在于懂得如何防范新稅政下的風(fēng)險。

　　其次，要把握轉(zhuǎn)換的過程。由于增值稅和營業(yè)稅的制度差異，僅在上海地區(qū)的部分行業(yè)實施，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理要切實做好銜接工作，特別是處理好不同業(yè)務(wù)之間的稅制銜接，對納稅人從事混業(yè)經(jīng)營的，要分別在適用稅種、適用稅率、起征點標(biāo)準(zhǔn)、計稅方法、進(jìn)項稅額抵扣等方面，作出細(xì)化處理規(guī)定。

　　再者，財務(wù)管理人員要幫助經(jīng)營者揚長避短，發(fā)揮企業(yè)在新稅制度下的優(yōu)勢，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營降低稅負(fù)。比如一些可以開增值稅發(fā)票的項目，就應(yīng)該改開增值稅發(fā)票。

　　最后，還應(yīng)該重視稅負(fù)補(bǔ)貼政策。在試點地區(qū)內(nèi)的企業(yè)的財務(wù)管理者都應(yīng)該重視稅負(fù)補(bǔ)貼的申請，現(xiàn)在上海初步確定符合規(guī)定的企業(yè)可以每年申請一次稅負(fù)補(bǔ)貼，財務(wù)管理者應(yīng)該時刻關(guān)注這個政策的推進(jìn)。

　　《上海國資》:您認(rèn)為營改增改革后，企業(yè)集團(tuán)在稅務(wù)方面面臨的最大的問題是什么？

　　常清:對我們企業(yè)集團(tuán)來說，總體上是利大于弊。就我們發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的過程來說，遇到的最大的難題是不同地區(qū)之間的稅制銜接問題。特別是物流業(yè)，我們開出的發(fā)票，在非試點地區(qū)的外地不能抵扣。不過,每項新的制度改革都有一個過渡的過程，現(xiàn)在國家正在制訂一些過渡性政策，來完善不同地區(qū)的稅制銜接。我認(rèn)為，未來至少應(yīng)在長三角地區(qū)推行新稅制度，再逐步推廣到全國。

　　責(zé)任編輯：武孝武

　　財務(wù)公司:推動集團(tuán)企業(yè)資金高效管控

　　從國際化企業(yè)發(fā)展歷程來看，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有效融合是資本積累的有效途徑，也是集團(tuán)企業(yè)保持可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，而財務(wù)公司在其中發(fā)揮了不可或缺的作用。全球500強(qiáng)企業(yè)中，2/3以上均設(shè)立了財務(wù)公司，為集團(tuán)提供特定的金融服務(wù)

　　資金管理是業(yè)界“老生常談”的一個話題，如何將高效的資金管控落到實處是不同規(guī)模企業(yè)都需要面臨的問題，尤其對大型集團(tuán)企業(yè)來說，更需要從戰(zhàn)略層面重視資金管理，這也帶動了國內(nèi)財務(wù)公司成立的熱潮。

　　在國家鼓勵大型企業(yè)集團(tuán)化、規(guī)?；l(fā)展的背景下，作為集團(tuán)公司內(nèi)部各企業(yè)籌資和融通資金的重要平臺，財務(wù)公司的數(shù)量及規(guī)模在近年來不斷擴(kuò)大，并且涉及石油、化工、鋼鐵、電力、煤炭等關(guān)乎國計民生的重要行業(yè)。目前，國內(nèi)已有110多家企業(yè)成立了財務(wù)公司，不僅在企業(yè)資金集中管理、產(chǎn)融結(jié)合等方面發(fā)揮了重要作用，同時也成為我國金融市場上不可忽視的重要力量。

　　財務(wù)公司成立之前，集團(tuán)公司成員單位之間不發(fā)生借貸關(guān)系，經(jīng)常出現(xiàn)有些成員單位資金十分緊張，而有些成員單位卻資金閑置的狀況，導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)部籌資效率降低，資金流通成本提升，以及資源的極大浪費，甚至在很大程度上制約了企業(yè)改革的步伐。

　　自1987年央行批復(fù)建立東風(fēng)汽車財務(wù)有限公司以來，一些大型集團(tuán)企業(yè)相繼設(shè)立財務(wù)公司，并且探索出一條具有中國特色的產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相結(jié)合的發(fā)展道路。財務(wù)公司在盤活企業(yè)內(nèi)部資金、增強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)融資能力、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面起到了積極的推動作用，尤其是在大型集團(tuán)企業(yè)資金管理方面，財務(wù)公司更成為不可或缺的重要力量。

　　推動資金優(yōu)化配置 高效掌控資金風(fēng)險

　　資金是集團(tuán)企業(yè)的核心資源，如何合理有效利用資金，從而在降低資金管理風(fēng)險及成本的同時，提升企業(yè)投融資能力，是增強(qiáng)企業(yè)可持續(xù)競爭力的關(guān)鍵。財務(wù)公司作為集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的平臺，對于優(yōu)化資源配置，提高風(fēng)險管控能力具有重要作用。

　　與一般企業(yè)資金結(jié)算中心不同，財務(wù)公司成立后，集團(tuán)公司及部分成員單位都成為其股東，在一定程度上可以集中各成員單位的資本，實現(xiàn)一體化經(jīng)營；同時，財務(wù)公司可以運用金融手段將集團(tuán)公司成員單位的閑散資金集中統(tǒng)籌安排，加快成員單位之間資金流通的速度，從而提高集團(tuán)公司資金的使用效率，并從整體上降低集團(tuán)公司的財務(wù)費用，達(dá)到集團(tuán)企業(yè)資金優(yōu)化配置的目的。

　　另外，在集團(tuán)公司的統(tǒng)一安排下，財務(wù)公司可以為集團(tuán)內(nèi)的任何一家成員單位提供金融服務(wù)，在此過程中對成員單位的資金流通也有了比較全面的了解。例如，財務(wù)公司對成員單位發(fā)放貸款時，貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查是必不可少的程序，通過上述程序，集團(tuán)公司可以全面了解成員單位的生產(chǎn)經(jīng)營及資金流通狀況。因此，在發(fā)揮財務(wù)公司金融服務(wù)功能的同時，也可以加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)資金風(fēng)險管控。

　　以東風(fēng)汽車有限公司為例，成立財務(wù)公司之前，集團(tuán)在全國各地有30多個子公司，根據(jù)各自業(yè)務(wù)的發(fā)展需要設(shè)立銀行賬戶，開展資金結(jié)算和銀行融資等金融業(yè)務(wù)，這意味集團(tuán)公司要管理幾十個甚至上百個賬戶。由于客戶的特殊性，公司賬戶相當(dāng)分散，整個集團(tuán)的資金管理存在著調(diào)控能力弱、預(yù)算預(yù)測力弱、資金風(fēng)險高、財務(wù)費用高、效率偏低等一系列問題，直接影響到了東風(fēng)汽車有限公司的發(fā)展。

　　而通過設(shè)立財務(wù)公司，東風(fēng)汽車實現(xiàn)了總部一元化的資金管理，加強(qiáng)了針對子公司資金流通的集中管理，在提高資金透明度的同時也增強(qiáng)了防范資金風(fēng)險的能力。與此同時，由于財務(wù)公司對集團(tuán)子公司資金的統(tǒng)籌安排，企業(yè)富余資金得到了充分利用，在提高資金使用效率的同時，有效壓縮了有息負(fù)債，降低了財務(wù)成本。集團(tuán)資金得到了更高效的掌控，也加快了整體戰(zhàn)略發(fā)展的步伐。

　　資金高效利用 助力企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合

　　作為集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)，財務(wù)公司可以為集團(tuán)企業(yè)及成員單位進(jìn)行直接融資提供保障，根據(jù)新的《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》，允許財務(wù)公司發(fā)行中長期債券、進(jìn)行同業(yè)拆借等直接融資方式。財務(wù)公司自身的金融屬性以及對于集團(tuán)公司戰(zhàn)略發(fā)展的深刻理解，無疑有助于增強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的投融資能力，也開拓了融資渠道。

　　從目前情況來看，財務(wù)公司為集團(tuán)成員單位提供的金融服務(wù)，包括：存款、貸款、結(jié)算、擔(dān)保和代理一般銀行業(yè)務(wù)；經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，還可以開展證券、信托投資等業(yè)務(wù)。另外，根據(jù)集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和生產(chǎn)經(jīng)營特點，也可以開展票據(jù)、買方信貸等新業(yè)務(wù)。更為關(guān)鍵的是，借助財務(wù)公司這個資金集中管理平臺，有利于加強(qiáng)資金風(fēng)險管控及投融資決策，為企業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合探索出更適合的道路。

　　以中糧集團(tuán)為例。通過成立財務(wù)公司，中糧集團(tuán)搭建起產(chǎn)融結(jié)合的最佳業(yè)務(wù)實踐平臺。財務(wù)公司充分介入企業(yè)融資渠道、融資結(jié)構(gòu)、負(fù)債優(yōu)化與資產(chǎn)整合等領(lǐng)域，發(fā)揮自身金融機(jī)構(gòu)的特性，提供了一系列創(chuàng)新性的金融專業(yè)服務(wù)，比如外匯結(jié)售匯業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈票據(jù)融資等，并開展同業(yè)拆借、信貸資產(chǎn)回購、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)融資、銀行間外匯買賣、財務(wù)公司債券等業(yè)務(wù)，從而有力支撐了中糧全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，確保了集團(tuán)整體利益的實現(xiàn)。

　　中國企業(yè)走出去的過程中，加強(qiáng)境外資金管理及投融資決策也顯得至關(guān)重要。通過財務(wù)公司的境外資金集中管理業(yè)務(wù)，可以發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢，實現(xiàn)賬戶集中和信息集中。也可以借助財務(wù)公司的網(wǎng)銀平臺，監(jiān)控境外成員單位的資金信息，從而保障境外資金流通的安全、規(guī)范、及時和高效，更好地服務(wù)于中國企業(yè)在國際市場上的開發(fā)拓展及投融資決策。

　　面臨國際化、資本化競爭的新趨勢，中國企業(yè)資金管理方面與國際巨頭相比還有一定差距。從國際化企業(yè)發(fā)展歷程來看，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有效融合是資本積累的有效途徑，也是集團(tuán)企業(yè)保持可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，而財務(wù)公司在其中發(fā)揮了不可或缺的作用，全球500強(qiáng)企業(yè)中，2/3以上均設(shè)立了財務(wù)公司，為集團(tuán)提供特定的金融服務(wù)。

　　本文由北京九恒星科技股份有限公司上海分公司供稿

　　以科技金融模式 解企業(yè)燃眉之急

　　——浦發(fā)銀行推出合同能源管理融資

　　浦發(fā)銀行合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸款，主要針對在市合同能源管理指導(dǎo)委員會辦公室申報通過，并已獲得相關(guān)財政補(bǔ)貼的合同能源管理項目，由浦發(fā)銀行以“未來實現(xiàn)的收益”質(zhì)押的方式向企業(yè)提供專項貸款，即按照該項目未來收益的一定比例、提前將該項目未來的收益以貸款的形式一次或分次發(fā)放給企業(yè)

　　上海ＡＢＣ能源回收（上海）有限公司（化名）是一家從事清潔技術(shù)、能效設(shè)備、節(jié)能減排行業(yè)余熱回收的科技型企業(yè)，近年來業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，同時承接了幾個合同能源管理項目。但因其采購工程設(shè)備及原材料需要全額支付貨款，前期投入很大，而已完成的合同能源管理項目收益回收期較長，遂出現(xiàn)了資金缺口，由此阻斷了新業(yè)務(wù)的開發(fā)和公司發(fā)展。

　　比如，其與鎮(zhèn)江Ｄ化工發(fā)展有限公司（化名）簽訂的30萬噸/年硫磺制酸裝置低溫余熱回收（HRS）改造項目合同工程，合同總金額為5000萬元。工程現(xiàn)已竣工并通過了驗收，但是根據(jù)合同，企業(yè)需要一年時間才能逐步收回全部款項。而該企業(yè)作為節(jié)能環(huán)保業(yè)內(nèi)科技企業(yè)，與大部分科技型中小企業(yè)一樣，抵押物不足，銀行融資面臨諸多困難，面對資金流緊張的局面，企業(yè)主心急火燎。

　　正當(dāng)其時，浦發(fā)銀行推出的合同能源管理融資項目伸出援手，為客戶匹配了未來一年該合同能源管理項目收益權(quán)質(zhì)押貸款：以擔(dān)保方式為客戶與鎮(zhèn)江Ｄ化工發(fā)展有限公司簽訂了30萬噸/年硫磺制酸裝置低溫余熱回收（HRS）改造項目合同工程回籠款項；又結(jié)合客戶的需求和企業(yè)發(fā)展情況，為企業(yè)匹配了短期流動資金貸款授信額度840萬元，貸款期限一年，為企業(yè)解了燃眉之急。

　　何為合同能源管理

　　節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是一個應(yīng)時代需求而生的新興產(chǎn)業(yè)，幾乎滲透于經(jīng)濟(jì)活動的所有領(lǐng)域，它以有效緩解經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展所面臨的資源、環(huán)境瓶頸制約為目標(biāo)，力促產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

　　到2020年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)將成為我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，并發(fā)揮出引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展變革的重要作用。中國目前正處于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期和全面建設(shè)小康社會的關(guān)鍵時期，工業(yè)化城鎮(zhèn)化加速發(fā)展，面臨著日趨緊迫的人口、資源、環(huán)境壓力，現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)狀況的局限性使資源環(huán)境矛盾越來越突出。面對資源和環(huán)境的巨大壓力，“十二五”規(guī)劃綱要提出，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗要降低16%。主要涉及節(jié)能、環(huán)保和資源循環(huán)利用的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，要求以能效提高和加大減排力度為目標(biāo)，為緩解我國資源、環(huán)境瓶頸制約提供產(chǎn)業(yè)支持。正是基于上述社會及環(huán)境意義，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)正在開啟全新的需求空間。

　　合同能源管理是合同能源管理公司（EMC）通過與客戶簽訂節(jié)能服務(wù)合同，為客戶提供包括：能源審計、項目設(shè)計、項目融資、設(shè)備采購、工程施工、設(shè)備安裝調(diào)試、人員培訓(xùn)、節(jié)能量確認(rèn)和保證等一整套的節(jié)能服務(wù)，并從客戶進(jìn)行節(jié)能改造后獲得的節(jié)能效益中收回投資和取得利潤的一種商業(yè)運作模式。在合同期間，EMC與客戶分享節(jié)能效益，在EMC收回投資并獲得合理的利潤后，合同結(jié)束，全部節(jié)能效益和節(jié)能設(shè)備歸客戶所有。

　　合同能源管理融資方式

　　合同能源管理作為一種節(jié)能新機(jī)制，經(jīng)過這些年的發(fā)展，已經(jīng)形成了可觀的行業(yè)規(guī)模和一批具有核心技術(shù)、具有自主知識產(chǎn)權(quán)的科技型中小企業(yè)群體。這些企業(yè)大部分處于成長期，規(guī)模不大，且輕資產(chǎn)、無抵押，但卻普遍面臨著發(fā)展期所需要的必要金融支持。如何為這一部分企業(yè)提供服務(wù)，支持國家的節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，浦發(fā)銀行合同能源管理項目收益權(quán)質(zhì)押貸款給出了新的探索。

　　通常的合同能源管理項目，前期一次性投入較大，而項目收益回籠期限較長，往往長達(dá)數(shù)年。因此，節(jié)能環(huán)保企業(yè)會因項目收益回籠較慢而遭遇資金周轉(zhuǎn)問題，繼而缺乏足夠的資金承接新的合同能源管理項目，甚至難以維持日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)，企業(yè)發(fā)展因此受到很大的限制。

　　浦發(fā)銀行合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸款，主要針對經(jīng)市合同能源管理指導(dǎo)委員會辦公室申報通過，并已獲得相關(guān)財政補(bǔ)貼的合同能源管理項目，由浦發(fā)銀行以“未來實現(xiàn)的收益”質(zhì)押的方式向企業(yè)提供專項貸款，按照該項目未來收益的一定比例、提前將該項目未來的收益以貸款的形式一次或分次發(fā)放給企業(yè)。貸款期限視項目的收款期限而定，以該項目的未來收益作為貸款的還款來源。采用合同能源管理業(yè)務(wù)模式的節(jié)能環(huán)保企業(yè)，可以從浦發(fā)銀行提前獲得未來數(shù)年才能全部收回的項目收益，并投入到企業(yè)承接的新項目中，解決了企業(yè)發(fā)展中可能遇到的資金周轉(zhuǎn)問題，從而加快發(fā)展步伐。

　　致力于為中小企業(yè)提供“及時雨”

　　浦發(fā)銀行合同能源管理項目收益權(quán)質(zhì)押貸款是“浦發(fā)科技金融模式”眾多創(chuàng)新產(chǎn)品案例中的一個。

　　目前，科技中小企業(yè)群體急需一個針對該群體的整體金融服務(wù)解決方案。因為科技型中小企業(yè)，具有所處發(fā)展階段早、規(guī)模小、實力弱、風(fēng)險高等特點。它們在快速成長的階段中，依靠自身積累難以滿足其資金需求，外部融資往往成為必由之路。

　　“浦發(fā)科技金融模式”就是在這樣的背景下應(yīng)運而生的，目前這一創(chuàng)新模式下的批量產(chǎn)品已經(jīng)使大量的科技型中小企業(yè)受益，許多受惠的科技型中小企業(yè)主親切地稱其為 “及時雨”。

　　“浦發(fā)科技金融模式”已成浦發(fā)銀行成長型企業(yè)金融服務(wù)品牌的重要組成部分，該行正努力整合其在股權(quán)基金、綠色金融、現(xiàn)金管理等領(lǐng)域的優(yōu)勢，力爭為科技型中小企業(yè)提供全方位金融服務(wù)，提升客戶的忠誠度?！捌职l(fā)科技金融模式”的出現(xiàn)是銀行根據(jù)自身優(yōu)勢需求差異化競爭的實質(zhì)性舉措，也是銀行履行社會責(zé)任、助力實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好案例。

　　本文由浦發(fā)銀行上海分行供稿

　　責(zé)任編輯：李魏晏子

　　淺析企業(yè)境外所得稅收抵免制度

　　企業(yè)管理者應(yīng)及時關(guān)注境外所得稅收抵免政策的發(fā)展和要求，深入了解其計算機(jī)制和對企業(yè)整體經(jīng)營狀況的影響，在籌劃境外投資時，綜合考慮各種因素以實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化

　　文‖黃亞坦 劉晶芳 葉永青

　　中國企業(yè)“走出去”是近年來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢中的熱點。對于企業(yè)管理者而言,在走出去過程中,準(zhǔn)確理解境外所得稅收抵免制度不僅是企業(yè)稅務(wù)管理的需要,更是設(shè)計有效的境外投資架構(gòu)、實現(xiàn)企業(yè)稅后利潤最大化的前提。

　　居民企業(yè)境外所得稅收抵免簡介

　　1.居民企業(yè)境外所得稅收抵免簡介

　　根據(jù)新企業(yè)所得稅法規(guī)定,居民企業(yè)取得的境外所得已在境外繳納的所得稅稅額,可以從其當(dāng)期應(yīng)納稅額中抵免。

　　2.直接抵免和間接抵免相結(jié)合的抵免方式

　　直接抵免一般主要適用于企業(yè)就來源于境外的股息、紅利等權(quán)益性投資所得、利息、租金等消極所得在境外被源泉扣繳的預(yù)提所得稅以及來源于境外的直接經(jīng)營性所得所負(fù)擔(dān)的境外稅款。

　　間接抵免是指境外企業(yè)就其所得繳納的外國所得稅額中由我國居民企業(yè)就其分得的股息性質(zhì)的所得間接負(fù)擔(dān)的部分在我國的應(yīng)納稅額中抵免。間接抵免制度是新企業(yè)所得稅法引入的,第一次為消除經(jīng)濟(jì)性雙重征稅確立的法律依據(jù)。

　　3.分國不分項的限額抵免方式

　　境外所得稅收抵免限額為該項所得依照下述公式計算的應(yīng)納稅額,超過抵免限額的部分,可以在以后5個年度內(nèi),用每年度抵免限額抵免當(dāng)年應(yīng)抵稅額后的余額進(jìn)行抵補(bǔ)：

　　抵免限額＝中國境內(nèi)、境外所得依照稅法規(guī)定計算的應(yīng)納稅總額×來源于某國(地區(qū))的應(yīng)納稅所得額÷中國境內(nèi)、境外應(yīng)納稅所得總額

　　上述規(guī)定確立了現(xiàn)行境外所得稅收抵免制度的框架。以境外某子公司(適用所得稅率為20%)取得稅前利潤100,在所在國完稅后全部作為股息分配給其中國母公司(適用所得稅率為25%)為例,假設(shè)子公司所在國對股息征收10%的預(yù)提所得稅,如不存在境外所得稅收抵免,總稅負(fù)(包括母、子公司企業(yè)所得稅和母公司在子公司所在國繳納的預(yù)提所得稅)將為48；如存在直接抵免而沒有間接抵免,總稅負(fù)將為40；如存在直接抵免和間接抵免相結(jié)合,總稅負(fù)僅為28。

　　企業(yè)境外所得稅收抵免計算步驟

　　案例：某中國公司A及其下屬公司架構(gòu)如下圖所示：

　　假設(shè)：

　　1)E在2009年所得為1000,稅后利潤全部分配；B、C、D公司2009年沒有其他所得,稅后利潤全部分配；分公司F2009年所得100,稅后利潤沒有匯回A公司；除上述境外所得之外,A公司2009年沒有其它所得；2)B、C、D國的納稅年度和抵免方式與中國相同(分國三層間接抵免)；3)各公司所在國的企業(yè)所得稅率和股息預(yù)提所得稅率如表1所示：

　　國家企業(yè)所得稅率預(yù)提所得稅率

　　A公司2009年度在中國應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅計算步驟如下：

　　1.境內(nèi)所得的應(yīng)納稅所得額和分國(地區(qū))的境外所得的應(yīng)納稅所得額

　　各層公司取得的所得、在所在國繳納的所得稅和相應(yīng)的預(yù)提所得稅如表2所示：

　　公司來源于境外所得企業(yè)所得稅預(yù)提所得稅

　　企業(yè)應(yīng)按照企業(yè)所得稅法的規(guī)定計算境內(nèi)所得的應(yīng)納稅所得額和分國(地區(qū))的境外所得的應(yīng)納稅所得額。

　　根據(jù)前述規(guī)定,A公司2009年境內(nèi)所得的應(yīng)納稅所得額為0,來源于B國的應(yīng)納稅所得額為1000×70%×50%×100%=350,來源于C國的應(yīng)納稅所得額為1000×60%×10%×100%=60,來源于D國的應(yīng)納稅所得額為100。

　　2.分國(地區(qū))別的可抵免境外所得稅稅額

　　可抵免境外所得稅稅額,是指企業(yè)來源于中國境外的所得依照中國境外稅收法律以及相關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)繳納并已實際繳納的企業(yè)所得稅性質(zhì)的稅款。具體來講,包括以下情況：

　　1)直接抵免。A公司可直接抵免的境外所得稅稅額包括在B國被扣繳的預(yù)提所得稅13.49、在C國被扣繳的預(yù)提所得稅2.31和在D國就分公司F所得繳納的所得稅20。

　　2)間接抵免。間接抵免限于直接或者間接持有20%以上股份的三層外國企業(yè),為了確定合理抵免范圍,必須合理確定符合規(guī)定的外國企業(yè)及對應(yīng)的負(fù)擔(dān)稅額,根據(jù)上述分析可以知道,A公司可以間接抵免的境外所得稅額包括:

　　● 從B公司取得的股息中從最低一層外國企業(yè)(E公司)起逐層計算的屬于由上一層企業(yè)負(fù)擔(dān)的稅額；

　　● 從C公司取得股息中從最低一層外國企業(yè)(C公司)起逐層計算的屬于由上一層企業(yè)負(fù)擔(dān)的稅額。

　　綜上,A公司分國別的可抵免境外所得稅額為：

　　B國可抵免境外所得稅額=13.49+215.05=228.54

　　C國可抵免境外所得稅額=2.31+9.9=12.21

　　D國可抵免境外所得稅額=20(沒有間接抵免)

　　關(guān)于可抵免境外所得稅稅額,需要注意的是：

　　1)可抵免的境外所得稅稅額必須是應(yīng)當(dāng)繳納且已實際繳納的企業(yè)所得稅性質(zhì)的稅款,不包括錯征的稅款、滯納金罰款等；2)間接抵免適用的外國企業(yè)層級一般為三級；3)稅收饒讓。

　　符合條約或相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的境外免稅或減稅數(shù)額可用于辦理稅收抵免。

　　3.分國(地區(qū))別的境外所得稅的抵免限額

　　企業(yè)應(yīng)分國(地區(qū))別計算境外稅額的抵免限額。

　　4.實際可抵免的境外所得稅稅額

　　在計算抵免稅額時,企業(yè)在境外一國(地區(qū))當(dāng)年發(fā)生的符合規(guī)定的所得稅稅額低于所計算的該國(地區(qū))抵免限額的,應(yīng)以該項稅額作為境外所得稅抵免額從企業(yè)應(yīng)納稅總額中據(jù)實抵免；超過抵免限額的,超過的部分允許從次年起在連續(xù)5個納稅年度內(nèi),用每年度抵免限額抵免當(dāng)年應(yīng)抵稅額后的余額進(jìn)行抵補(bǔ)。

　　據(jù)此我們計算A公司不同境外所得來源國的實際可抵免所得稅稅額為：

　　實際可抵免的B國所得稅額=87.5(可結(jié)轉(zhuǎn)的余額為：228.54-87.5=141.04)

　　實際可抵免的C國所得稅額=12.21(<15)

　　實際可抵免的D國所得稅額=20(<25)

　　5.實際應(yīng)繳納的境內(nèi)企業(yè)所得稅

　　A公司實際應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅額為：

　　(0+350+60+100)×25%-87.5-12.21-20=7.79

　　由以上計算過程可見,境外所得稅收抵免的計算和操作流程較為復(fù)雜。而如果未能準(zhǔn)確計算抵免企業(yè)將面臨雙重征稅的風(fēng)險。因此,準(zhǔn)確理解境外所得稅收抵免制度是境外投資管理的重要內(nèi)容。

　　簡易辦法

　　125號文還規(guī)定了在兩種情況下,經(jīng)企業(yè)申請,主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn),可以采取簡易辦法對境外所得已納稅額計算抵免,并對簡易辦法的適用范圍也作出了規(guī)定。

　　從上文可見,境外所得稅收抵免制度在具體執(zhí)行時具有一定的難度。企業(yè)管理者應(yīng)及時關(guān)注境外所得稅收抵免政策的發(fā)展和要求,深入了解其計算機(jī)制和對企業(yè)整體經(jīng)營狀況的影響并作出合理應(yīng)對,以實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。

　　作者系德勤中國技術(shù)中心成員

　　責(zé)任編輯：李魏晏子