資金格局改變中國新錢熱 華人VC做“橋梁”

　　全球投資市場的資金格局正在迅速改變，中國新錢嶄露頭角。

　　美國華盛頓州Bellevue市政府經(jīng)濟開發(fā)經(jīng)理Thomas Boydell敏銳地捕捉到了市場變化，Boydell計劃在一年內(nèi)開通美國第一家高科技技術交流的中文門戶網(wǎng)站，幫助中美高科技領域的中小企業(yè)加強交流，從而吸引更多中國投資流入Bellevue市。

　　Bellevue市號稱美國第二硅谷，為微軟總部所在地，其2011年開始發(fā)力引入中國新錢，具有某種標桿意義。盡管Bellevue市以往的海外投資第一來源地是日本，但Boydell說他更加看好中國資本在未來的潛力。布隆博格商業(yè)周刊1月份轉(zhuǎn)引IMF的預計稱，2011年中國對外投資額將首次超過進入中國的投資額：全球投資市場的新錢正從中國流出。

　　招商引中資

　　Boydell正在試圖將Bellevue作為“第二硅谷”推薦給中國投資者，甚至反過來向中國投資者打出“低成本”這張王牌——這里同等IT人才的薪水比硅谷低30％。打出“低價牌”的同時，Boydell也希望用“親情牌”來吸引中國投資者——他總是不忘向中國企業(yè)家強調(diào)華裔在當?shù)厣鐓^(qū)占的比重很高。

　　美國華盛頓州國際貿(mào)易的科技部門的專家Karl喜歡將軟通動力在西雅圖的投資，作為吸引中國資本的最佳案例廣為傳播。而據(jù)Karl透露，他目前正在做一筆大買賣——試圖說服一些中國大企業(yè)將數(shù)據(jù)中心搬到西雅圖，因為這里的綠電價格號稱全球最低。

　　除了受到各地政府的禮遇，中國生力軍也越來越善于同各國企業(yè)開展合作，謀求共贏。在今年1月份胡錦濤主席訪美期間，海爾就與霍尼韋爾簽訂諒解備忘錄來加強技術合作。

　　霍尼韋爾公司中印總裁沈達理（Shane Tedjarati）對本報表示，與海爾攜手是霍尼韋爾實施“東方服務于東方”和“東方服務于西方”發(fā)展戰(zhàn)略的一個實例?；裟犴f爾對這一戰(zhàn)略的解釋是“利用全球資源為中國客戶量身定制解決方案”，而從海爾的角度來看，這又何嘗不是借助美國技術攻占美國市場的一種方式。

　　在一些對外投資中，華人VC在其中起到重要橋梁作用。Ecotality公司目前正在主導一場美國歷史上最大規(guī)模的電動汽車“鋪路”運動——它將負責在今年6月份之前，耗資2.3億美金在美國16個城市建成1.5萬個電動汽車充電站，為美國第一批5000輛電動汽車上路鋪設基礎設施，也為后續(xù)500萬輛電動汽車上路打下基礎。然而鮮為人知的是，這家負責為美國電動汽車“鋪路”的公司，也可以算是中國對美投資的產(chǎn)物之一。

　　賽伯樂中國投資公司合伙人朱磊告訴本報，賽伯樂是Ecotality最早的投資者之一。

　　在Ecotality創(chuàng)業(yè)初期就對其注資一千萬美金，掌控股份超過30％，至今仍然是其第一大股東。

　　朱磊還向本報透露，賽伯樂投資的浙江正泰太陽能公司，目前也正在籌劃到美國建廠。

　　“地方已經(jīng)定了，就在亞利桑那州的鳳凰城。”布隆博格商業(yè)周刊1月份說，美國官員正為來自中國的投資鋪上紅地毯，同樣是1月份，紐約時報說，歐洲鋪起紅地毯歡迎中國。

　　變化中的中國新錢

　　變化似乎在瞬間發(fā)生。

　　6年前的2005年，根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）數(shù)據(jù)，中國每向外部投資1美元就需要吸收7美元的外部投資。

　　但如今，中國新錢正在源源輸入全球投資市場。

　　根據(jù)美國智庫傳統(tǒng)基金會在今年1月發(fā)布的中國大宗海外投資（單筆投資額度超過1億美元）數(shù)據(jù)顯示，2010年中國對外非證券投資已經(jīng)達到564.6億美元，同比增長超過12％。

　　而自2005年以來6年間，中國非證券海外投資總量已經(jīng)達到2243億美元，發(fā)展迅速。

　　同時，投資地理方向而言，根據(jù)傳統(tǒng)基金會的統(tǒng)計，中國海外投資前五大目的地分別是澳大利亞、美國、尼日利亞、伊朗和巴西。

　　在傳統(tǒng)基金會這張億元投資榜單上的并購方絕大多數(shù)仍屬于“國家隊”，從投資隊伍上看，手握2.65萬億美元外儲的中國國家外匯管理局，中投公司和大型央企組成的“國家隊”，目前仍然是中國對外投資的主力軍。
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　　但民營企業(yè)甚至一些中小企業(yè)的出海步伐已經(jīng)越來越快，在今年1月胡錦濤主席訪美期間，這些中國對外投資的“生力軍”就隨團主動出擊。

　　然而，更重要的是中國新錢的投資興趣正在悄然變化。

　　大西雅圖地區(qū)貿(mào)易促進聯(lián)盟總裁Bill Stafford同樣覺察到了這一變化，Bill Stafford說，前些年中國對外投資主要集中在自然資源領域，然而在最近幾年，他開始遇到越來越多對高科技項目投資更感興趣的中國企業(yè)。

　　中國新錢“生力軍”

　　引領這一顯著趨勢的是中國新錢的生力軍。

　　美國智庫傳統(tǒng)基金會報告顯示，奇瑞、吉利等越來越多的中國民營企業(yè)在2010年已經(jīng)開始嶄露頭角。而在這張榜單之外，越來越多的中國民營企業(yè)已經(jīng)在海外投下真金白銀。生力軍的投資規(guī)?？赡懿⒉凰愦?，但卻得到了當?shù)卣亩Y遇。

　　美國亞利桑那州鳳凰城就為吸引無錫尚德公司投資建廠鋪設“紅地毯”，各級政府在減稅和補貼方面大開綠燈。而在今年1月，一些美國金融機構已經(jīng)開始向深圳市立業(yè)集團董事長林立這樣的中國百富榜上榜者推銷不良貸款資產(chǎn)包。

　　這與“國家隊”前些年因聚焦自然資源投資而遭受非議形成鮮明對比。

　　實際上，中國民營企業(yè)的投資領域顯得更為廣泛，完全超越傳統(tǒng)制造業(yè)的范疇，更加關注高科技項目和新能源行業(yè)，而一些中國投資者甚至已經(jīng)開始關注美國金融和地產(chǎn)行業(yè)的投資機會。

　　不過，相對受到歡迎的中國民營企業(yè)和中小企業(yè)對外投資，并不少遇到煩惱和障礙。

　　信息不對稱是中國投資者反映最多的問題，很多企業(yè)家在抱怨，到了國外就兩眼一抹黑，有時候抱著錢也不知道往哪里投。這個問題在民營企業(yè)和中小企業(yè)中尤其突出。

　　大連東方圣典影視文化產(chǎn)業(yè)集團董事長宋曉彤就屬于這類“有錢無處投”的主。

　　他目前正在大連開發(fā)一個總投資15億美元、建筑面積68萬平方米的商業(yè)地產(chǎn)項目，為此他開出了一筆高達2.5億美元的采購清單，試圖從美國引進IMAX影院全套設備、電影院線和劇場專業(yè)設備，并希望同好萊塢影視公司進行合作。宋曉彤特此參加了中國商務部今年1月組織的赴美商貿(mào)團，但仍沒有“找到門路”。

　　中國國際貿(mào)易促進委員會副會長于平也表示，中國企業(yè)目前在對美投資中所遇到的最大障礙是缺乏信息溝通機制──中國企業(yè)家對美國市場信息了解非常有限，美國也沒有在聯(lián)邦層面上建立一個投資吸引機構。

　　除了法律、文化方面的差異需要適應之外，這些“新生力軍”作為中國崛起的一部分，同樣需要面對各國因為擔憂“中國崛起”而采取的一些不利政策。

　　深圳市立業(yè)集團董事長林立正在準備進軍美國金融行業(yè)，他對并購美國中小銀行尤其感興趣。不過林立對本報說，他非常擔心美國政府對中國企業(yè)投資美國金融領域設限。

　　在這兩大障礙之下，生力軍或許在對外投資上應該更加慎重，避免盲目跟風。對外投資的成功秘訣是什么？萬向美國公司總經(jīng)理倪頻說，這是中國企業(yè)家向他咨詢最多的問題，而他總是會勸中國投資者三思而后行——你首先必須想清楚你到海外市場上有沒有獨特的競爭優(yōu)勢？如果沒有的話，在像美國這樣的充分競爭市場也并不容易生存下來。

　　有意對美投資的網(wǎng)友臨安雪巖，就在今年1月份在一次網(wǎng)絡對話中向中國駐美大使張業(yè)遂請教生意經(jīng)。

　　張業(yè)遂大使提醒他，美國法律和稅收體系復雜，競爭激烈。中國企業(yè)對美國投資應根據(jù)自身條件，量力而行，避免貿(mào)然行事。事先要做好充分的可行性研究，并借助當?shù)氐穆蓭?、會計等專業(yè)服務機構。