高層推動概念股熱炒 物聯(lián)網(wǎng)仍在尋找商業(yè)模式

　　“物聯(lián)網(wǎng)”概念股票4日再次集體爆發(fā)，信息設備、電子元器件等板塊漲幅居前，但業(yè)內專家提醒，物聯(lián)網(wǎng)在國內尚未有成熟的商業(yè)模式，上市公司短期內很難從中獲得業(yè)績的提升，從產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展角度而言，產(chǎn)業(yè)鏈上游的基礎設施提供商可能最先獲益。

　　高層推動

　　國務院總理溫家寶3日發(fā)表講話，提出要著力突破傳感網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)關鍵技術，及早部署后IP時代相關技術研發(fā)，使信息網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)成為推動產(chǎn)業(yè)升級、邁向信息社會的“發(fā)動機”。

　　“這是國內首次在如此高的層面對物聯(lián)網(wǎng)進行表態(tài)，這說明物聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)進入國家整體戰(zhàn)略規(guī)劃，政府希望國內能盡快趕上互聯(lián)網(wǎng)之后的新技術浪潮。”第一創(chuàng)業(yè)證券研究員任文杰表示。

　　受此影響，兩市“物聯(lián)網(wǎng)”概念股票4日再次集體爆發(fā)，信息設備、電子元器件分列行業(yè)漲幅榜的第一、第三。

　　但任文杰提醒，“物聯(lián)網(wǎng)”目前在國內還尚未出現(xiàn)清晰的商業(yè)模式，也無法確定哪些公司可以從“物聯(lián)網(wǎng)”中獲益，真正談到受益還為時尚早，大部分公司的股價已經(jīng)高估，投資者應該注意風險。

　　以國內公司涉及較早的RFID行業(yè)為例，遠望谷是鐵路RFID的綜合解決方案提供商，在鐵路市場相對壟斷，市場占有率達到50％，但公司前三季營業(yè)收入僅為1.3億元，同比增長38％，增速比半年報下降42個百分點，歸屬于母公司所有者凈利潤同比增長51％至3397萬元，對應每股收益為0.13元。國泰君安的報告稱，遠望谷目前仍在物流、煙草等非鐵路RFID領域進行嘗試，但進展較為緩慢，物聯(lián)網(wǎng)尚處在概念期，對公司業(yè)務不會產(chǎn)生實質性影響。國泰君安下調該公司評級。

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　　尋找盈利模式

　　聯(lián)合證券研究員也指出，回顧上世紀90年代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的歷程，投資者可以得到的啟示是，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)需要較長的時間才能找到穩(wěn)定和有利可圖的商業(yè)模式，在早期階段基礎設施提供商面臨最大的機會。

　　任文杰認為，在早期商業(yè)模式不清晰的情況下，上游基礎設施提供商的受益可能較為明確，比如網(wǎng)絡設備制造商與網(wǎng)絡運營商。

　　長江證券研究員馬先文認為，從物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展路徑來看，系統(tǒng)解決方案廠商會率先受益，而單純生產(chǎn)電子標簽等存儲體的廠商受益時間相對滯后。

　　馬先文還指出，物聯(lián)網(wǎng)目前需要解決成本問題、技術標準問題及產(chǎn)業(yè)化問題“三道檻”。“比如物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展會涉及通信的技術標準，而各類層次的通信協(xié)議標準如何統(tǒng)一是十分漫長的過程，中國FRID標準已提及多年，但至今沒有統(tǒng)一，考慮到物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，只有待美國、歐洲、中國各方共同協(xié)商，其發(fā)展之路仍很漫長。”