受經(jīng)濟(jì)刺激影響 美三季度清潔技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資持續(xù)回升

　　近日，美國(guó)清潔技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)與德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所，聯(lián)合發(fā)布了2009年第三季度清潔技術(shù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)投資初步結(jié)果，該結(jié)果涵蓋北美、歐洲、中國(guó)及印度134家公司，投資總額達(dá)15.9億美元。

　　近日，美國(guó)清潔技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)與德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所，聯(lián)合發(fā)布了2009年第三季度清潔技術(shù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)投資初步結(jié)果，該結(jié)果涵蓋北美、歐洲、中國(guó)及印度134家公司，投資總額達(dá)15.9億美元。

　　受全球經(jīng)濟(jì)衰退影響，清潔技術(shù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)投資自08年四季度和09年一季度大幅下滑，現(xiàn)于09年三季度出現(xiàn)持續(xù)回暖。繼二季度反彈后，三季度投資總額較上季又回升10個(gè)百分點(diǎn)，但較去年同期下滑42%。

　　“分撥至全球清潔技術(shù)產(chǎn)業(yè)的數(shù)十億政府資金對(duì)私有資本開始起到鼓動(dòng)作用，并轉(zhuǎn)而推動(dòng)清潔技術(shù)逐漸取代生物科技和信息技術(shù)成為主要的風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，”清潔技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)董事總經(jīng)理Dallas Kachan表示：“本季最大的兩起風(fēng)投交易企業(yè)Solyndra 和Tesla Motors，以及最大的首次公開募股公司A123Systems均為美國(guó)政府財(cái)政資助的獲益者。本季新增的數(shù)億美元?jiǎng)?chuàng)投資金也有力的證明了投資者的信心和勢(shì)頭，其中包括Khosla Ventures的兩項(xiàng)共11億美元的新增資金。”

　　“可再生能源發(fā)電的賦稅減免延期以及政府為配合可再生能源配額制而實(shí)施的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃和監(jiān)管要求，正助力推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資商和公用事業(yè)單位在清潔技術(shù)領(lǐng)域的持續(xù)投資。”德勤清潔技術(shù)美國(guó)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Scott Smith表示：“公用事業(yè)單位正通過直接投資和購(gòu)電協(xié)議的簽訂不斷增加該領(lǐng)域的資金投入，以推進(jìn)新項(xiàng)目的開展以及產(chǎn)能的增加。我們也繼續(xù)看到公用事業(yè)單位在風(fēng)能和太陽(yáng)能領(lǐng)域的投資并期待這一趨勢(shì)的持續(xù)保持，因?yàn)榍鍧嵓夹g(shù)項(xiàng)目在公用事業(yè)上的應(yīng)用發(fā)展正變得更加經(jīng)濟(jì)可行。”

　　按科技產(chǎn)業(yè)劃分

　　清潔技術(shù)投資中排名首位的是太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)，與上季相比風(fēng)險(xiǎn)投資額從13%上升至28%，但仍僅獲得4.51億美元，較08年同期的12億美元投資相比下滑不少。交通產(chǎn)業(yè)排名其次——包括新能源汽車、生物燃料和高能電池領(lǐng)域，共獲3.83億美元。包括節(jié)能建筑、玻璃和照明的綠色建筑產(chǎn)業(yè)本季走勢(shì)強(qiáng)勁，共獲1.1億美元投資。各科技產(chǎn)業(yè)中最大投資交易如下：

　　太陽(yáng)能——4.51億美元

　　交易包括：加利福尼亞的薄膜太陽(yáng)能板生產(chǎn)企業(yè)Solyndra在Argonaut Private Equity主導(dǎo)的投資案中吸金1.98億美元；加利福尼亞的聚光型太陽(yáng)能電池系統(tǒng)開發(fā)商SolFocus，以7760萬美元結(jié)束其第三輪融資，投資者包括Apex Venture Partners、New Enterprise Associates、NGEN、Yellowstone Capital、Demeter Partners以及Advanced Equities的附屬公司；加利福尼亞的住宅購(gòu)電協(xié)議提供商SunRun獲Accel Partners 及 Foundation Capital共 1800萬美元投資。

　　交通（包括新能源汽車、高能電池和生物燃料）——3.83億美元

　　交易包括：加利福尼亞的電動(dòng)汽車生產(chǎn)商Tesla Motors在倫敦Fjord Capital Management公司主導(dǎo)的投資案中吸金8250萬美元；挪威電動(dòng)汽車生產(chǎn)商Think Global正式宣布募得資金4600萬美元；為可再生燃料和化學(xué)品的生產(chǎn)提供合成產(chǎn)品的加利福尼亞公司Amyris Biotechnologies在其繼續(xù)進(jìn)行的總額為6200萬美元的第三輪融資中，獲得2480萬美元。

　　綠色建筑（包括節(jié)能建筑、玻璃和照明）——1.1億美元

　　交易包括：加利福利亞綠色建筑材料開發(fā)商Serious Materials在第三輪融資中獲得由Mesirow Financial、Enertech Capital、Cheyenne Partners、Saints Capital及其他現(xiàn)有投資者的6000萬美元投資；致力于能源用量控制的寬帶家庭管理系統(tǒng)開發(fā)商，總部位于加利福利亞的iControl Networks獲得Tyco International旗下的 ADT Security Services、Cisco、Comcast Interactive Capital、GE Security及其他現(xiàn)有風(fēng)投贊助商共計(jì)2300萬美元的第三輪風(fēng)險(xiǎn)投資。[page]

　　企業(yè)并購(gòu)及首次公開募股

　　本季清潔技術(shù)并購(gòu)交易較上季有所下滑，共計(jì)約98起，披露總額為59億美元。

　　本季清潔技術(shù)領(lǐng)域中最大的首次公開募股，也是迄今為止該領(lǐng)域中最重要的募股之一——A123Systems首次登陸期待已久的納斯達(dá)克全球市場(chǎng)，募資3.8億美元，公司市值約為13億美元(首日收盤上升至19億美元)。另幾宗公開募股分別為在倫敦證券交易所AIM板募資1620萬美元的風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)商Indian Energy，以及在孟買證券交易所募資1350萬美元，組建其太陽(yáng)能光伏電池生產(chǎn)基地的印度公司Euro Multivision。

　　按地區(qū)劃分

　　本季中，北美地區(qū)繼續(xù)在風(fēng)險(xiǎn)投資額中占據(jù)最大比例，歐洲和以色列位居第二，占29%。

　　·北美：北美地區(qū)占風(fēng)險(xiǎn)投資總額的67%，在被披露的73輪交易中募得資金11億美元，較二季度上升8%，但較08年同期下降42%。作為吸引風(fēng)險(xiǎn)投資最重要的地區(qū)，北美的發(fā)展趨勢(shì)與全球情況大體相符。該地區(qū)實(shí)現(xiàn)了四宗最大的風(fēng)投交易(Solyndra, Tesla Motors, SolFocus以及Serious Materials)和最大的首次公開招股（A123 Systems）。其中加利福尼亞洲位居榜首，投資交易額為6.65億美元（占總額61%），科羅拉多洲次之，投資交易額為4700萬美元（占總額4%）。

　　·歐洲和以色列：歐洲和以色列地區(qū)占風(fēng)險(xiǎn)投資總額的29%，在被披露的53輪交易中募得資金4.57億美元，較二季度上升61%，但較去年同期下降42%。清潔可再生能源領(lǐng)域獲最多投資（21項(xiàng)交易共2.46億美元），新能源汽車領(lǐng)域次之（3項(xiàng)交易共5100萬美元）。最大一筆交易來自挪威電動(dòng)汽車制造商Think Global，該公司擺脫破產(chǎn)困境并宣布獲得4700萬美元注資，其中部分注資已于09年二季度宣布。另外幾宗大型交易來自愛爾蘭生物能源公司Imperative Energy，募得資金4300萬美元；英國(guó)燃料電池公司Intelligent Energy，募得資金3000萬美元。本季中，英國(guó)共實(shí)現(xiàn)17起交易，以總額1.25億美元位居歐洲榜首，法國(guó)以10起交易7200萬美元總額位列次席。

　　·中國(guó)：中國(guó)占風(fēng)險(xiǎn)投資總額的3%，3項(xiàng)風(fēng)投交易共募得4180萬美元。3項(xiàng)交易分別為：挪寶新能源集團(tuán)獲得青云創(chuàng)投2500萬美元研發(fā)地?zé)岵膳评浼夹g(shù)；南京城際在線信息技術(shù)有限公司獲投1460萬美元研發(fā)智能交通控制系統(tǒng)；致力于薄膜太陽(yáng)能電池和光伏建筑一體化的武漢日新科技有限公司獲投220萬美元。另外4起被跟蹤到的私募股權(quán)交易總額為8.86億美元。3宗被跟蹤到的并購(gòu)交易總額超過1.46億美元，其中兩起交易涉及太陽(yáng)能企業(yè)，另一起涉及能源回收企業(yè)。

　　·印度：印度清潔技術(shù)企業(yè)在5輪投資中募得2150萬美元（其中一起交易金額未透露）。本季投資總額較上季的1.34億和去年同期的1.85億美元相比大幅下滑。被跟蹤到的5起并購(gòu)交易總額為1.42億美元（其中2起交易金額未透露）。清潔可再生能源領(lǐng)域吸引風(fēng)投最勝，尤其是風(fēng)能產(chǎn)業(yè)。本季并購(gòu)交易涉及公司有：Schneider Electric India, Techno Electric &Engineering, Chloride Group, Luminous Power Technologies 以及 IDFC Private Equity。孟買的Euro Multivision公司于九月首次公開募股，募集資金并在古加拉特組建其太陽(yáng)能光伏生產(chǎn)基地。欽奈工業(yè)用水解決方案提供商VA Tech Wabag計(jì)劃明年通過首次公開募股融資1億美元。