賣方信貸觸及監(jiān)管真空 央行將規(guī)范第三方支付

　　支付寶推動的類似“賣方信貸”的金融創(chuàng)新觸及了監(jiān)管“真空”。央行規(guī)范在即，方興未艾的第三方支付市場將走向何方

　　曾玉的“真美世界”化妝品店2004年在淘寶網(wǎng)上開業(yè)。這家2007年每月營業(yè)額還只有1.5萬元的網(wǎng)上小店，2年后的月營業(yè)額已接近100萬元。轉(zhuǎn)變始自2007年，一直靠自有資金循環(huán)運轉(zhuǎn)的曾玉想要擴大規(guī)模，當年10月，她向當?shù)氐暮现曛菔猩虡I(yè)銀行提出貸款申請，巧合的是，12月她就在支付寶網(wǎng)站上看到可以進行小額貸款的消息。沒有交任何手續(xù)費，擁有良好賣家信用記錄的曾玉很快就通過支付寶（與建行合作）獲得了第一筆5萬元的貸款。

　　支付寶金融合作部資深總監(jiān)葛勇荻在接受《中國企業(yè)家》記者采訪時直言：“這個產(chǎn)品（賣家信貸）我們現(xiàn)在還不敢大力去推，因為銀行的系統(tǒng)受到比較大的挑戰(zhàn)?！睋?jù)稱，由于每日龐大的交易量，之前每一家跟支付寶合作過的銀行，系統(tǒng)都曾癱瘓過。也正因此，它才促進了銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新和持續(xù)的系統(tǒng)升級（包括設備的添置、以及流程改造）?！?/p>

　　以支付寶為代表的第三方電子支付在銀行體系的邊緣已然形成了一個巨大的資金市場。根據(jù)艾瑞數(shù)據(jù)，2008年中國第三方支付平臺交易金額達2743億元，比2007年的976億增長181%，大大超過網(wǎng)絡經(jīng)濟的平均增速49.2%。在目前存在的40多家支付企業(yè)中，除了阿里巴巴集團的支付寶（2008年市場份額50%，截止到今年2月，已有注冊用戶1.5億，占國內(nèi)網(wǎng)民數(shù)的一半）外，騰訊財付通（19.3%）排名第二，銀聯(lián)位居第三，快錢和環(huán)迅分別以4%和3%的份額位居第四、第五。

　　根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》修正第三條規(guī)定，支付結(jié)算業(yè)務屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務，必須經(jīng)過銀監(jiān)會的批準才能從事。而第三方支付平臺普遍具有跨銀行轉(zhuǎn)賬功能，已突破了這種特許經(jīng)營限制。

　　事實上，支付寶推動的類似“賣方信貸”的金融創(chuàng)新恰恰觸及了監(jiān)管的“真空”。央行對于第三方電子支付這個龐大的“體外金融市場”再也不能視而不見。4月17日，央行發(fā)布公告，要求從事支付清算業(yè)務的非金融機構(gòu)，要在2009年7月31日之前按要求進行登記。監(jiān)管將至，方興未艾的第三方支付市場將走向何方？

　　今年“兩會”期間，招商銀行行長馬蔚華曾直言，2008年中國第三方支付市場的競爭逐步升級，建立牌照發(fā)放制度，有利于產(chǎn)業(yè)集中，使不達標的中小支付企業(yè)自動退出市場，也有利于改善支付行業(yè)由于惡性競爭造成的集體虧損局面。通過牌照發(fā)放，為支付行業(yè)建立準入制度，確保提供支付清算服務的組織在注冊資本、人員配備、組織架構(gòu)、管理制度、風控能力等各方面都達到一定的水平，逐漸步入規(guī)范經(jīng)營的階段。他還強調(diào)，盡早出臺《支付清算組織管理辦法》等相關法律法規(guī)，規(guī)范第三方支付平臺業(yè)務范圍，消除“灰色地帶”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士推測，在牌照發(fā)放上，央行的政策有可能是“寬進嚴管”。

　　“支付寶是在做支付嗎？未必，說不定，我們就是在建立一個誠信的世界?！备鹩螺墩J為，支付寶最大的創(chuàng)新當屬它所建立的“擔保支付”系統(tǒng)。建行看中的是支付寶在電子商務交易過程中對資金交割的監(jiān)管過程，與淘寶、支付寶的三方合作基礎，在于后者龐大的中小企業(yè)信用記錄，包括各種交易情況和支付情況，以及商戶的執(zhí)照等靜態(tài)信息。

　　“更多時候，支付寶是扮演電子商務與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)融合的‘關鍵點’。”國際調(diào)研機構(gòu)IDC曾在一份白皮書中指出。“第三方電子支付是一個沒有天花板的市場。”葛勇荻認為。以目前的形勢來看，借助第三方電子支付平臺與銀行的各種創(chuàng)新合作，未來電子商務企業(yè)涉足小額信貸，或者創(chuàng)新出一種電子商務的融資模式，不是不可能。