遭股轉(zhuǎn)系統(tǒng)25問 華夏高科回復一反意見

近日，計劃掛牌新三板的山東華夏高科信息股份有限公司（以下簡稱“華夏高科”或“公司”）發(fā)布了關于掛牌申請文件的第一次反饋意見回復。

華夏高科回復了全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司（以下簡稱“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）關注的公司特殊問題中應收賬款余額較高、償債能力、前五名供應商采購額占比較高、2017年度貨幣資金大幅下降等25項問題。

其中，針對股轉(zhuǎn)系統(tǒng)關注的償債能力問題，資產(chǎn)負債率較高，流動比率、速動比率較低的問題，華夏高科表示，資產(chǎn)負債率較高主要是因為主要業(yè)務開展時一般會先預收一部分工程款，該部分款項在工程未完成驗收、確認收入之前作為預收賬款歸集列報。公司客戶主要為政府相關部門，業(yè)務發(fā)展過程中一般需要先行墊資施工，隨著報告期內(nèi)業(yè)務量的逐年增長，公司需要墊付的資金也逐年增加，而運營期間的資金缺口主要來自于除股東投入外的短期借款和經(jīng)營性負債等，從而使得報告期內(nèi)公司負債總額逐年增加。因公司主要依賴負債經(jīng)營，從而使公司資產(chǎn)負債配置較為緊湊，配置比率接近1：1，而公司流動資產(chǎn)中存貨占比60%以上，從而使公司的速動比率較低。

此外，針對公司報告期內(nèi)2017年度和最近一期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負，且與凈利潤差異較大，同比波動顯著的問題，華夏高科表示，2017年公司銀行承兌匯票支付相比2016年減少1600萬左右，同時2017年公司業(yè)務量增加導致支付的對外采購額增加，公司存貨增加，同時應收賬款回收未能達到與收入確認同步，2017年相比2016年貨款回流降低，資金回收期長，因此公司經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額降低。

公告顯示，華夏高科2016年、2017年、2018年1-2月分別實現(xiàn)營收9332.11萬元、1.41億元、3782萬元，實現(xiàn)凈利293.73萬元、806萬元、160萬元。

華夏高科2004年3月成立于山東臨沂，注冊資本2000萬人民幣，王飛直接及間接合計持有公司79.22%的股份，為股份公司控股股東、實際控制人，公司主營業(yè)務為提供智能交通系統(tǒng)集成的工程方案設計配置、安裝施工、保修維護的一體化服務。

本次掛牌的主辦券商是東興證券股份有限公司，法律顧問為山東新亮律師事務所，財務審計為大華會計師事務所（特殊普通合伙）。