新三板再添多起并購 交易金額超10億！還有200億上市公司買單在路上

8月8日是個吉祥的日子，上市公司瑞豐光電（300241）、康達新材（002669）分別公布了收購新三板公司的計劃。

另外，興業(yè)礦業(yè)（000426）也公布了收購新三板公司雪銀礦業(yè)的草案，雪銀礦業(yè)出售價格約10億元。

算上這幾起收購案，目前正在推進的上市公司收購新三板公司案例交易金額或已超過200億元。

新增3起并購案

8月8日，上市公司瑞豐光電、康達新材分別公布了收購新三板公司的計劃。

其中瑞豐光電擬出資1.02億元，收購新三板公司唯能車燈51%的股權，而康達新材擬以現(xiàn)金收購新三板公司易快來25%的股權，交易作價1.125億元。

唯能車燈主要從事汽車燈具研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，客戶主要是國內(nèi)外汽車廠商，2017年1月在新三板掛牌。

公告顯示，唯能車燈為引進戰(zhàn)略投資者做大做強，特意與瑞豐光電簽署了《投資意向協(xié)議》。瑞豐光電以受讓老股的形式投資唯能車燈，按照投后估值2億元進行投資。

唯能車燈股東裴愛國承諾，唯能車燈2018年實現(xiàn)營業(yè)收入不低于1.8億元，2019年-2021年累計凈利潤為7800萬元，其中2019年、2020及2021年分別實現(xiàn)凈利潤2000萬元、2500萬元、3300萬元。

▲唯能車燈財務數(shù)據(jù)

不過，2017年唯能車燈虧損1011萬元，2018年上半年公司營業(yè)收入僅有6682萬元，凈利潤為232萬元，與業(yè)績承諾數(shù)值有著不小的差距。

康達新材投資易快來，主要通過受讓易快來股東新余易快來創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)實現(xiàn)。

按照交易價格，易快來投后估值為4.5億元，不過新余易快來要拿到這筆錢也不容易。其簽署的對賭協(xié)議顯示，易快來2018年-2020年凈利潤要分別不低于3000萬元、4000萬元、5000萬元。

2017年，易快來營業(yè)收入為4.33億元，凈利潤1579萬元，今年上半年易快來實現(xiàn)凈利潤1239萬元。

▲易快來財務數(shù)據(jù)

在瑞豐光電和康達新材公告前一天，上市公司振江股份（603507）于8月7日公告，與新三板公司上海底特股東切斯特、奧柯蘭簽署了投資意向協(xié)議。

上海底特主要從事緊固件生產(chǎn)，2014年在新三板掛牌。切斯特和奧柯蘭兩名股東共持有公司72%的股權，振江股份擬通過股權收購的方式成為上海底特的控股股東。

這是本周的第三起上市公司收購案，目前這起交易的價格尚需要經(jīng)過評估后確定。

興業(yè)礦業(yè)10億收購雪銀礦業(yè)

8月8日晚間，還有多家上市公司公布了收購新三板公司的進展情況。

如美諾華（603538）收購燎原藥業(yè)部分股權方案獲股東大會通過，隆平高科（000998）對13.87億元收購聯(lián)創(chuàng)種業(yè)90%股權的交易草案進行了修訂，而最受關注的當屬興業(yè)礦業(yè)收購雪銀礦業(yè)的價格。

興業(yè)礦業(yè)公告顯示，公司擬通過發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買楊雪銀、梁英等10名自然人股東所持雪銀礦業(yè)99.89%的股份。

由于目前雪銀礦業(yè)資產(chǎn)的審計、評估工作尚未完成。交易各方商定雪銀礦業(yè)全部股東權益交易作價為10億元，本次雪銀礦業(yè)99.89%股份的交易價格初定為9.989億元。

其中股份支付金額6.996億元，現(xiàn)金支付金額2.992萬元，交易完成后，雪銀礦業(yè)將成為興業(yè)礦業(yè)控股子公司。

資料顯示，截至2017年年底，雪銀礦業(yè)股東共有25戶，公司前10大股東共持有99.89%的股份，也就是此次參與交易的10名自然人。

興業(yè)礦業(yè)主要從事有色金屬及貴金屬采選，而雪銀礦業(yè)主要從事礦山勘探、開采，礦產(chǎn)品加工及銷售，雙方業(yè)務具有共性。

興業(yè)礦業(yè)曾于7月17日公布收購雪銀礦業(yè)旗下部分礦山探礦權、采礦權，以及與礦山勘察、開采相關的固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等全部資產(chǎn)，交易總金額預計達30億元左右。

雪銀礦業(yè)未經(jīng)審計的所有者權益為3.6億元，此次交易評估機構(gòu)對雪銀礦業(yè)100%股權進行預估，預估值為10.07億元，最終交易價格較賬面價值預估增值約177%。

▲雪銀礦業(yè)財務數(shù)據(jù)

2017年，雪銀礦業(yè)營業(yè)收入為1.68億元，凈利潤為3763萬元；今年上半年雪銀礦業(yè)營業(yè)收入6535萬元，凈利潤1060萬元，比去年同期均有所下降。

不過，從興業(yè)礦業(yè)公布的草案來看，雙方未簽署業(yè)績承諾補償協(xié)議。

200億買單正推進

根據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司近日發(fā)布的消息，今年以來已有140家掛牌公司披露142次收購報告書，合計交易金額259.85億元；其中98家小微企業(yè)披露98次收購報告書，合計交易金額82.43億元。

這些收購報告書中，收購主體很大一部分就是上市公司。

數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日，今年以來上市公司公告收購新三板公司事件超過100起，平均約2天就有1起。

▲目前正在推進的部分收購案例

包括并購標的已摘牌的公司在內(nèi)，目前已經(jīng)暫停或終止運作的有16起，已完成交易的有21起，正在推進的有78起。

據(jù)記者粗略統(tǒng)計，目前正在推進的收購案合計交易金額達194億元，由于有超過20起收購案尚未公布具體的交易價格，再加上2017年公布的正在推進的收購案例，合計交易金額大概率超過200億元。

200多億元對新三板市場來說是個什么概念呢？

股轉(zhuǎn)公司公布的數(shù)據(jù)顯示，截至8月3日，掛牌公司今年累計發(fā)行股票金額為404.7億元，上市公司收購金額已經(jīng)達到新三板公司增發(fā)金額的一半。

另外，今年以來新三板市場總成交金額為520億元，其中做市轉(zhuǎn)讓成交只有154億元，上市公司在新三板并購方面的資金也已經(jīng)超過做市轉(zhuǎn)讓成交金額。