新三板首例終身證券市場禁入：ST新綠造假猖獗 實控人之父被重罰

新三板首例終身證券市場禁入出現(xiàn)。

7月12日晚間，新三板掛牌企業(yè)ST新綠（原證券簡稱：新綠股份 證券代碼：834632）發(fā)布公告，公司及多名高管將被證監(jiān)會做出行政處罰和市場禁入決定。挖貝網注意到，其中，ST新綠實際控制人之父陳思將被采取終身證券市場禁入措施。

證監(jiān)會指出，ST新綠在股票公開轉讓申報材料、定期報告及臨時公告中有計劃、有組織地編造重大虛假內容，數(shù)額巨大，情節(jié)嚴重。

造假猖獗

ST新綠存在多項違規(guī)事項，其掛牌基本建立在造假之上，包括申報文件、財報、臨時報告等多項文件存在虛假記載，2015年財報或涉嫌財務造假。

據(jù)公告披露，ST新綠違規(guī)事項有：

一、公司申請股份公開掛牌轉讓過程中披露文件存在虛假記載。

二、2015年年度報告存在虛假記載，包括虛增2015年主營業(yè)務收入、虛增期末固定資產原值2728萬元、隱瞞期末負債、隱瞞2015年關聯(lián)方資金往來發(fā)生額。

三、公司披露的臨時報告存在虛假記載，包括公司披露的《關于山東新綠股份有限公司控股股東及其他關聯(lián)方占用資金情況的專項說明》存在虛假記載、董事會決議內容與事實不符、關聯(lián)方資金占用歸還情況與事實不符。

四、公司未按規(guī)定披露大股東股權質押信息。

由于更多細節(jié)尚未披露，ST新綠涉及虛假記載的內容具體包含哪些方面暫不可考?？梢钥隙ǖ氖?，ST新綠存在嚴重的關聯(lián)方資金占用問題。

據(jù)ST新綠2017年8月30日發(fā)布的公告，2007年至2015年12月31日期間，公司向控股股東和實際控制人陳星之父陳思控制下的多家關聯(lián)方累計拆出資金6.75億元，上述關聯(lián)方累計償還5.84億元，截至2015年12月31日，公司應收上述關聯(lián)方資金余額為9050.02萬元。另外，ST新綠稱，由于財務人員及財務系統(tǒng)等問題，公司2016年關聯(lián)方資金占用數(shù)據(jù)尚無法核實。

據(jù)ST新綠主辦券商海通證券2018年4月17日發(fā)布的公告，截至2015年12月31日，ST新綠關聯(lián)方非經營性資金占用余額為6280.33萬元，關聯(lián)方經營性資金占用余額為2640.67萬元。截至公告發(fā)布時，關聯(lián)方資金占用尚未歸還。

監(jiān)管重罰

近年來，監(jiān)管層對證券市場違規(guī)情況采取高壓打擊。僅2017年，證監(jiān)會就對44人作出了市場禁入的處罰，創(chuàng)下歷史新高。

證監(jiān)會對ST新綠的調查歷時久，處罰力度大。

挖貝新三板研究院資料顯示，早在2016年10月25日，ST新綠就因為涉嫌違反證券法律法規(guī)，被證監(jiān)會立案調查。

如今，歷時近兩年的調查結束，證監(jiān)會認為，新綠股份在股票公開轉讓申報材料、定期報告及臨時公告中有計劃、有組織地編造重大虛假內容，數(shù)額巨大，情節(jié)嚴重。

ST新綠公司主體和大部分董監(jiān)高都在證監(jiān)會處罰行列。

據(jù)挖貝網了解，證監(jiān)會依法擬對ST新綠、陳思（控股股東、實際控制人陳星之父）、張永勝（原法定代表人；2017年上半年為董事）、張從光（2016年上半年為財務經理/財務總監(jiān)）、孫志旭（董事會秘書）、陳星（控股股東、實際控制人、董事長；2017年上半年兼任法定代表人）、趙鑫慷（財務負責人）、韓廣星（董事）、陳文軒（董事）、趙炯（董事）、李飛（董事）、李蘭濤（監(jiān)事會主席）、蔡磊（監(jiān)事）、李金（職工代表監(jiān)事）、邵文海（股東，2017年上半年為監(jiān)事會副主席）、張欽城（生產部經理，2017年上半年為監(jiān)事）、李皓月（副總經理）、盧運東（原監(jiān)事）、尤華東（董事；2017年上半年為董事、副總經理）做出行政處罰和市場禁入決定。（注：本段中除特別注明時間外，其余職務皆為2015年11月26日發(fā)布的公轉書中資料）

其中，證監(jiān)會擬對ST新綠給予警告，并處以60萬元罰款；對張永勝、張從光、孫志旭、陳星給予警告，并分別處以10萬元罰款；對趙鑫慷、韓廣星、陳文軒、趙炯、李飛、李蘭濤、蔡磊、李金、邵文海、張欽城、李皓月、盧運東、尤華東給予警告，并分別處以3萬元罰款；對陳思給予警告，處以30萬元罰款，并采取終身證券市場禁入措施。

證監(jiān)會表示，ST新綠、陳思、張永勝、張從光、孫志旭、陳星可以要求聽證。如提出的事實、理由和證據(jù)經證監(jiān)會復核成立的，證監(jiān)會將予以采納。若放棄陳述、申辯和聽證的權利，證監(jiān)會將按照上述事實、理由和依據(jù)作出正式的行政處罰和市場禁入的決定。

不過，ST新綠表示，公司已接受證監(jiān)會所采取的行政處罰及市場禁入事先告知書，不申請行政復議或提起行政訴訟。

投資者“大逃亡”

回顧ST新綠2015年12月掛牌前后的資料，不管從財務數(shù)據(jù)還是股東陣容上都算得上是一家不錯的公司。

據(jù)公告顯示，ST新綠是一家集肉牛養(yǎng)殖育肥、肉牛屠宰分割、牛肉類產品深加工、銷售垂直一體化現(xiàn)代化清真肉類加工企業(yè)。2014年、2015年，ST新綠營收分別為6.49億元、7.66億元；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤分別為6789.92萬元、6368.89萬元。但到被證監(jiān)會調查的2016年，ST新綠極速隕落，營收降至1.85億元，凈利潤虧損1125.72萬元。

股東陣容上，ST新綠掛牌時有22名股東，其中包括聯(lián)新投資、建銀國際、德駿基金、硅谷天堂等17名機構投資者。挖貝網注意到，這些機構投資者中半數(shù)以上在ST新綠股改完成到新三板掛牌期間進入。

2016年1月19日，掛牌沒多久，ST新綠就發(fā)布定增方案，計劃募資不超過2億元。并于次日正式采取做市轉讓，海通證券、方正證券、招商證券、光大證券為其提供做市服務。

不過，卯起勁要在新三板大干一場的ST新綠，受到冷落。

挖貝網注意到，ST新綠2億元定增最后沒有成功，不了了之。二級市場，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，ST新綠2015年兩個交易日有成交，新增股東2名；2016年僅在53個交易日有成交，新增股東12名。此后，因為證監(jiān)會的調查ST新綠進入漫長的停牌期，股票流動性被鎖死。

挖貝網查詢ST新綠歷史成交數(shù)據(jù)了解到，2016年5月前，ST新綠成交寥寥，但股價基本在7元左右；2016年5月，因為2015年年報延期，ST新綠被暫停轉讓，當年7月復牌后，股價跌到3元左右。

2018年4月18日，停牌近兩年的ST新綠股票終于恢復轉讓，等待已久的投資者不計成本潰逃。

4月18日，ST新綠成交1323.33萬股，最低價0.09元，收盤價0.16元，當天跌幅高達94.12%；4月19日，ST新綠成交307.2萬股，收盤價0.12元，跌幅25%；4月20日，ST新綠成交188萬股，收盤價0.12元，這也是ST新綠最后一次在新三板交易。

4月23日，隨著天風證券退出做市，ST新綠做市商不足2家，股票暫停轉讓。5月2日，因為沒發(fā)2017年年報，ST新綠繼續(xù)暫停轉讓。

ST新綠的2017年年報最終沒能成功發(fā)出，按規(guī)定，其將被全國股轉公司強制摘牌。（注：對于涉嫌存在違規(guī)及其他待核實事項的公司，為避免該類公司利用摘牌規(guī)則規(guī)避監(jiān)管，全國股轉公司將在相關事項處理完畢后，再啟動終止掛牌程序。）

目前，據(jù)已知信息，ST新綠面臨多起訴訟、仲裁，主要銀行賬戶被查封，存在大量逾期未償還債務，可供經營活動支出的貨幣資金嚴重缺失，存在長期拖欠員工工資的情形，公司高管基本離職，生產經營已處于停滯狀態(tài)。沒來得及“逃離”的投資者，還有沒有機會出逃，待解。