ST一塊去發(fā)行價(jià)打5折背后：去年虧損擴(kuò)大至4900萬 至今尚未盈利

近日，新三板掛牌公司ST一塊去（837096）對公司半年前拋出的融資計(jì)劃做了新調(diào)整：終止此前拋出的1.1億元的股票發(fā)行方案，同時(shí)拋出另一份融資總額為8100多萬的新融資計(jì)劃。

兩相比較，新融資計(jì)劃發(fā)行價(jià)直接打了5折，融資總額縮水近三成。究其原因， ST一塊去2017年虧損增幅94%擴(kuò)大至4900萬或是其直接原因。

發(fā)行價(jià)打5折 融資額縮水26%

6月11日，這一天對于ST一塊去意義非凡。當(dāng)日，其終止了去年年底拋出的1.1億元的融資計(jì)劃，同時(shí)發(fā)布了一份募資金額為8100多萬的定增預(yù)案。

早在2017年12月18日，ST一塊去披露股票發(fā)行方案，擬向包括公司董監(jiān)高人員、核心員工在內(nèi)的不確定對象億7.13元/股的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股票1542萬股，募集資金總額1.1億元。

其表示，本次發(fā)行目的是拓展景區(qū)合作運(yùn)營項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金、滿足研發(fā)投入需求、償還部分借款；同時(shí)，本次發(fā)行對象包括公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、公司及控股子公司的核心員工，通過管理層及核心員工參與公司股票發(fā)行認(rèn)購以實(shí)施股權(quán)激勵。

2018年6月11日，僅僅6個(gè)月后，上述發(fā)行計(jì)劃突然被ST一塊去叫停。對于終止募資的原因，其表示，由于政策、市場環(huán)境變化，同時(shí)結(jié)合公司最新戰(zhàn)略規(guī)劃及自身發(fā)展需要，經(jīng)與投資者友好協(xié)商，綜合考慮公司實(shí)際情況后，擬定終止該次股票發(fā)行方案。

同一天，ST一塊去的募資再次發(fā)生戲劇化的變化，公司重啟融資計(jì)劃，擬以每股人民幣3.50~3.70元的發(fā)行價(jià)格向不確定對象發(fā)行股票不超過2200萬股，募集資金不超過8140萬元，發(fā)行對象、發(fā)行目的未發(fā)生變化。

對比兩次股票發(fā)行方案，發(fā)行價(jià)下滑近五成，融資額縮水26%，發(fā)行數(shù)量相應(yīng)增加近50%。

虧損擴(kuò)大至4900萬 增幅94%

挖貝網(wǎng)注意到，ST一塊去2017年財(cái)報(bào)虧損加劇，凈資產(chǎn)出現(xiàn)負(fù)值，或是其融資出現(xiàn)“大減價(jià)”的直接原因。

據(jù)挖貝新三板研究院資料顯示，ST一塊去是一家專注周邊游/休閑度假領(lǐng)域的全國性互聯(lián)網(wǎng)旅游服務(wù)商，面向自駕、城際交通出行的白領(lǐng)和中高端家庭用戶提供景點(diǎn)門票、度假酒店、周邊游套餐、自由行線路等休閑度假旅游產(chǎn)品的相關(guān)旅游資訊、行程設(shè)計(jì)、預(yù)訂及導(dǎo)游導(dǎo)覽服務(wù)，于2016年5月20日登陸新三板。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，自2015年股份公司設(shè)立以來，ST一塊去至今尚未實(shí)現(xiàn)盈利，且虧損額逐漸拉大。2015年凈利潤虧損2100多萬，2016年虧損小幅擴(kuò)大到2500多萬，到2017年，ST一塊去虧損增幅超過94%，虧損金額達(dá)到4900多萬，去年也成為ST一塊去近年來虧損最為嚴(yán)重的一年。

3年內(nèi)累計(jì)虧損近億元，致使ST一塊去陷入資不抵債的境地。截止2017年末，ST一塊去司合并財(cái)務(wù)報(bào)表期末凈資產(chǎn)為-141.58萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為102.01%，公司股票被股轉(zhuǎn)公司實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。

面對困局，ST一塊在去年財(cái)報(bào)中坦言，“目前公司日常經(jīng)營所需要的資金大部分來自于股權(quán)融資。若公司無法及時(shí)獲得業(yè)務(wù)拓展所需資金，或銷售收款與采購付款之間資金不同步、不協(xié)調(diào)，資金可能出現(xiàn)缺口，貨款可能出現(xiàn)無法及時(shí)支付等情況，公司將面臨較大的償債風(fēng)險(xiǎn)。”