申報IPO后不摘牌也能清理三類股東？真的可以！

三類股東的問題，就像卡在新三板喉嚨里的一根刺，盡管之前證監(jiān)會已經(jīng)明確了三類股東的審核意見，也有公司走到了發(fā)審會，但至少到今天為止，我們還沒有看到任何一家?guī)е惞蓶|成功過會的新三板公司。

所以，對于大部分準備“轉(zhuǎn)板”的新三板公司而言，將三類股東清理掉，在現(xiàn)階段仍然是首選，這樣一來，既不影響自己的審核進度，又免去了大量的核查工作。

那么，問題來了，按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和證監(jiān)會的要求，一旦掛牌公司已向證監(jiān)會申報IPO材料，就必須在新三板暫停交易。對于一家長期停牌的新三板公司而言，就無法通過正常的交易對三類股東的持股進行回購。

此前的案例中，類似潤建通信、明德生物、新產(chǎn)業(yè)等公司，都是先從新三板摘牌，然后通過工商變更的方式進行股權(quán)變更，解決掉了三類股東的問題。

但是，這并不是適用于所有公司。如果一家新三板公司曾經(jīng)充分交易，股東人數(shù)龐大，想“任性”地摘牌，絕非易事！掛牌公司需要對異議股東的要求進行充分考慮，換而言之，一旦股份人數(shù)眾多，主動摘牌基本上就是件難事。

時間回到去年12月，科順防水(833761.OC)去年12月6日成功過會，成為新三板首家股東人數(shù)超200人成功過會的案例。根據(jù)招股書披露，其股東戶數(shù)為383戶股東。

早在當時，這個案例就引起了三胖哥的關(guān)注，科順防水在新三板曾有過長時間做市交易，轉(zhuǎn)協(xié)議后交易也很活躍，近400個股東中，難道真的沒有傳說中的三類？

答案是，真的沒有！

而沒有的原因，并不是因為科順防水運氣好，而是其用了一個更巧妙的方式清理。

2017年半年報顯示，科順防水股東戶數(shù)為393戶，與上會時相差10戶，公司長期停牌，沒有交易，也沒有通過摘牌進行過股權(quán)變更，這10個被清理的股東難道不翼而飛？

三胖哥從公司近日披露的《北京市中倫律師事務(wù)所關(guān)于公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的補充法律意見書(三)》中找到了答案：

在審期間，科順防水的第一大股東陳偉忠，受讓包括民生信托在內(nèi)的9家三類股東和1個自然人的股份，合計數(shù)量達到了75.13萬股，過戶時間顯示為2017年11月，也就是公司上會前的一個月。

最關(guān)鍵的是，陳偉忠本次受讓股份，是通過中登公司直接辦理證券過戶登記手續(xù)。

如果沒猜錯，這也許就是傳說中的“非交易過戶”吧！

非交易過戶的相關(guān)業(yè)務(wù)細則，在《中國結(jié)算北京分公司投資者業(yè)務(wù)指南》中有詳細說明，適用于投資者辦理其名下本公司登記證券的繼承（含遺贈，下同）、離婚財產(chǎn)分割、法人資格喪失、向基金會捐贈、協(xié)議轉(zhuǎn)讓（含行政劃撥，下同）等所涉證券過戶等。

如果大家有興趣了解細節(jié)，可以查閱中國結(jié)算官網(wǎng)的相關(guān)文件（http://www.chinaclear.cn/）。

在此之前，也有過幾家新三板公司通過非交易過戶當時實現(xiàn)股權(quán)變動的，但其實這種方式并不被大家常用。

在去年底的新三板交易制度改革中，股轉(zhuǎn)公司也提到過，對于因收購、股份權(quán)益變動或引進戰(zhàn)略投資者等特定事項的協(xié)議轉(zhuǎn)讓需求，可以申請辦理特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓具體辦法將由全國股轉(zhuǎn)公司會同中國結(jié)算擇機發(fā)布。

因此，如果以后掛牌公司需要解決三類股東問題，而又不想從新三板摘牌，嘗試這種“非交易過戶”，或許是個不錯的選擇！

聲明：本文來自  金三板