2017新三板六大投資者維權(quán)事件

投資者交易權(quán)說沒就沒、董事長失聯(lián)公司業(yè)績股價一落千丈、明星股東被騙……

2017年，新三板依舊是投資者淘金的地方，有機會也有風險。

時間拉回1999年，當時被稱作中國股市訴訟第一案的“紅光實業(yè)”案，基于各種原因，并不被法院受理；而時至今天，愈加健全的法制環(huán)境為投資者維權(quán)提供了更為良好的環(huán)境，拿起法律武器維護權(quán)益已是每位股民的必修課。

2017年，新三板發(fā)生了6起引人矚目的中小股東維權(quán)事件，年近歲末，春曉君對其進行一一盤點，希望事件中各方都能盡快得到公平、公正的對待。

今年最大“投資災難”——中科招商被強制摘牌 2700多戶股東掉“冰窟”

2017年年末，在股轉(zhuǎn)公司監(jiān)事長鄧映翎激昂宣布新三板春天來了之后不到一個月的時間，新三板爆出一個驚天大雷——中科招商要被強制摘牌。

一夜之間，曾經(jīng)一票難求的新三板明星股，成了“燙手的山芋”，灼傷了2713戶股東的心。

12月15日晚間，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布公告，由于中科招商不符合股轉(zhuǎn)關(guān)掛牌私募機構(gòu)自查整改要求，將于12月26日起終止中科招商股票掛牌。當晚，中科招商散戶股東即組建維權(quán)群討論維權(quán)事宜。股東們提出，希望中科招商能出一份回購方案，有不少人要求“必須按定增價除權(quán)后的價格回購”。

資料顯示，中科招商2015年2月到4月間共進行了4次定增，其中三次以18元/股，一次以10.83元/股價格定向發(fā)行，融資金額分別為4.95億元、18.47億元、50.32億元、35.1億元，合計融資108.84億元。2015年除權(quán)之后每股價格為3元。

讓股價已經(jīng)跌成幾毛錢的中科招商按照3元的定增價格回收，顯然不現(xiàn)實。另一方面，對中科招商宣稱的“正在著手登陸其它資本市場事宜”，相當一部分股東不買賬。

投資者們沒有等來理想中的回購方案，卻在12月22日等來一份中科招商的分紅方案。中科招商方面表示，公司董事會擬自2017年開始，連續(xù)五年提請現(xiàn)金分紅方案，在具有可分配利潤的情況下，以不低于當年可分配凈利潤的20%進行現(xiàn)金分紅。

受這份分紅方案影響，12月25日，中科招商股價收漲超40%，以0.61元/股價格結(jié)束在新三板的“最后的表演”。

中小股東的另一個請求，希望股轉(zhuǎn)延長中科招商停牌期限，待解決完異議股東保護問題再摘牌亦落空，12月26日，中科招商一步未留，永遠告別了新三板。股東發(fā)送至中科招商的臨時提案也被打了回來。

目前，仍有不少股東聯(lián)合起來授權(quán)股東代表、媒體代表出席中科招商1月2日召開的股東大會，希望能在股東大會上爭取更多利益。

ST行悅：與失聯(lián)董事長隔空斗法3個月 中小股東取得階段勝利

今年6月，行悅信息科技股份有限公司，ST行悅（430357.OC）原董事長徐恩麒在抵押其大部分股票后辭職失聯(lián)，公司經(jīng)營狀況雪上加霜，員工工資發(fā)不出，股價跌至3毛上下，留下800多戶股東望股價而輕嘆。

主營酒店高端軟硬件設(shè)備的ST行悅曾風光無限。其2013年掛牌，2014年8月首批做市，做市商數(shù)量頂峰時曾達16家，股價曾于2015年4月3日達到歷史最高價14.21元/股，市值高達18.02億元。

截至2017年半年報，ST行悅共有814戶股東。

然而，公司經(jīng)營問題在2016年已現(xiàn)端倪。2013年至2016年，ST行悅營收分別為6169萬元、7020萬元、1.03億元、9938萬元，凈利潤分別為516萬元、1088萬元、1250萬元、-979萬元。公司在2016年首次出現(xiàn)虧損。

在徐恩麒失聯(lián)后，公司經(jīng)營更是急轉(zhuǎn)直下。

2017年上半年營收僅909萬元，凈利潤-2418萬元。做市商也相繼推出，及至今年10月20日，因做市商不足2家，ST行悅被股轉(zhuǎn)強制轉(zhuǎn)為協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

失聯(lián)的徐恩麒并未“消失”，他委托自然人胡鵬回到公司改組董事會，而當時中小股東雖有反對但未能阻止，胡鵬及其推薦的人選最終在今年8月成為公司的新一任董事長及董事。

中小股東一方繼續(xù)做出努力，聯(lián)名向證監(jiān)會、股轉(zhuǎn)舉報、投訴，而證監(jiān)會也于今年8月正式對ST行悅進行立案調(diào)查。

斗爭沒有停止。在10月20日召開的第三次臨時股東大會上，中小股東一方成功罷免了以胡鵬為代表的董事會成員，并由中小股東一方推薦的人選接替。

至此，ST行悅中小股東的維權(quán)取得了階段性的勝利，但正如此次股東代表之一J先生所言：“現(xiàn)在的公司比開一個新公司去經(jīng)營要難一百倍！”

J先生表示：“我們中小股東在等監(jiān)管部門的定性報告，屆時根據(jù)報告的情況進行下一步的維權(quán)措施。”

瑞立達：中科招商第二如何保護投資者交易權(quán)？

東莞市瑞立達玻璃蓋板科技股份有限公司，瑞立達（833290.OC）2015年8月27日掛牌新三板，隨后很快就將股票交易方式變更為做市轉(zhuǎn)讓。

2017年，頂著“做市+創(chuàng)新層”光環(huán)的瑞立達表現(xiàn)不如人意。其股價在今年2月28日觸碰年內(nèi)最高位2.75元/股后，即一直下跌，至11月2日停牌當天報收0.98元/股，市值僅余2.72億元。

其業(yè)績也不遑多讓。2016年，主營視窗防護玻璃生產(chǎn)的瑞立達營收4.4億元，與2015年基本持平，但凈利潤卻由盈利5091萬元變?yōu)樘潛p7021萬元。2017年上半年，其繼續(xù)虧損2830萬元。

早在2016年已覺“不對勁”的中小股東坐不住了。

個人投資者賀霞等股東就瑞立達多方財務數(shù)據(jù)“打架”、涉嫌通過虛假采購機器設(shè)備、廠房裝修配套工程掏空公司，以及財務造假、做大虧損等問題提出質(zhì)疑，并進行實名舉報。

近日，賀霞向春曉君表示：“目前，我們給股轉(zhuǎn)、北京證監(jiān)會線索中心、廣東證監(jiān)會、東莞國稅局、主管會計師事務所的財政部都遞了實名舉報。”

賀霞是瑞立達前十大股東深圳前海珙桐投資管理有限公司合伙人，其個人投資瑞立達近千萬元。

就在賀霞等中小股東進行維權(quán)期間，瑞立達11月6日發(fā)布公告披露，準備將“自己”賣給東莞華茂實業(yè)投資有限公司（以下簡稱“華茂實業(yè)”），并擬向股轉(zhuǎn)申請終止掛牌。

然而，此次收購價格僅為不高于1.45元/股和不高于1.80元/股，低于瑞立達3次定增價格2.5元/股、3元/股及5.5元/股。

在2017年瑞立達第三次臨時股東大會上，關(guān)于摘牌的議案遭到11.40%的股份反對：

目前，賀霞等中小股東已經(jīng)從國稅局等部門收到其正式受理并調(diào)查該案的回復，她表示有后續(xù)進展也會及時聯(lián)系春曉君。

ST時空客：原董事長挪用2.5億自首 公司及中介機構(gòu)被多名投資者提起訴訟

新三板首例董事長遭市場禁入五年、新三板首例投資訴訟維權(quán)……

ST時空客創(chuàng)造了新三板的兩個“首例”，但均非光彩事。

去年5月，ST時空客原董事長王恩權(quán)因占用公司資金問題，到大連市公安局高新區(qū)區(qū)分局自首。后據(jù)媒體報道，涉案金額達2.5億元。

隨后，時空客遭遇債主集體討債，及至今年5月開始，時空客開始連續(xù)被多名投資者起訴。

今年5月，個人投資者何永海起訴ST時空客，要求時空客歸還其42萬投資款，并支付33萬分紅。

今年6月，個人投資者章韌對時空客及其主辦券商東興證券提起訴訟，要求時空客退還股票交易7萬元及相應利息，東興證券承擔連帶責任。

章韌認為，東興證券在時空客申請掛牌前即負有巨額債務、王恩權(quán)未經(jīng)董事會決議即占用巨額資金等事件上，未盡職審查和未及時履行督導職責。因此，東興證券應對賠償承擔連帶責任。

同月，個人投資者趙小毅亦對時空客和東興證券提起訴訟。

除主辦券商外，其余掛牌相關(guān)中介機構(gòu)亦未能“幸免”。

今年10月，沈峰、費曉紅、周云波3名投資者起訴ST時空客及北京大成律師事務所、致同會計師事務所（特殊普通合伙）、遼寧眾華資產(chǎn)評估有限公司，追討股票交易款及利息1190萬、87萬、1798萬。

2017年半年報顯示，ST時空客擁有353名股東，上半年營收163萬元，同比下降82.03%；凈利潤為-1277萬元，去年同期為-6892萬元；負債總計1億元，凈資產(chǎn)為-3499萬元。

此外，從去年5月11日至今，其股票一直停牌，停牌當天股價收報1.42元/股。

ST昌信：實控人失聯(lián) 證監(jiān)會調(diào)查尚無結(jié)果 394位股東申訴無門

作為2017年新三板第一家實控人跑路的公司，ST昌信（831506.OC）讓近400名股東至今申訴無門。

ST昌信是一家小貸公司，主要面向"三農(nóng)"發(fā)放貸款、提供融資性擔保，開展金融機構(gòu)業(yè)務代理以及其他業(yè)務。在新三板做市2年多，目前仍有394戶股東。

今年3月20日，ST昌信緊急停牌，接著曝出公司在外違規(guī)擔保高達1.7億元，還有銀行及同業(yè)借款8800萬元無力償還。ST昌信三季度報顯示，公司發(fā)放貸款已逾期2.73億元。

而早在今年1月26日就前往美國的實控人佘昌、陳琦夫婦至今尚未聯(lián)系上。公司已以職務侵占為由向公安機關(guān)報案，蘇州公安局經(jīng)審查認為符合刑事案件立案條件，于4月7日立案偵查，但大半年過去了，未有結(jié)果。

5月，公司及公司董監(jiān)高被證監(jiān)會立案調(diào)查，然而被調(diào)查的主要人員即實控人佘昌、陳琦夫婦卻一直“不在服務區(qū)”。

此前，一位ST昌信股東向春曉君透露，他在等證監(jiān)會的調(diào)查結(jié)果，如果調(diào)查結(jié)果顯示ST昌信在掛牌時為對公司情況做充分披露，并且證監(jiān)會認定主辦券商和審計機構(gòu)應該要為此負責，小股東會聯(lián)合起來起訴主辦券商和審計機構(gòu)。

然而，這個結(jié)果也遙遙無期。

貴之步：新三板“明星被騙第一案” 涉楊樂樂、李維嘉、鮑春來

來新三板“淘金”的明星不少，有人賺的盆滿缽滿，也有人投資失敗。但在新三板被騙，卻獨此一家。

今年9月18日，貴之步（83789.OC）主辦券商方正證券主動披露，貴之步控股股東、實際控制人、董事長、總經(jīng)理兼法定代表人鄭靖因涉嫌楊樂樂被合同詐騙案，被長沙市公安局開福區(qū)分局立案偵查。

楊樂樂為湖南衛(wèi)視著名主持人汪涵的妻子，與鄭靖曾是閨蜜。2015年5月，楊樂樂與鄭靖簽訂《出資認購協(xié)議》，約定楊樂樂出資788萬購買貴之步131.33萬股股份。但貴之步在收到楊樂樂的投資款之后，直到今年1月，仍未辦理相關(guān)工商變更登記手續(xù)。期間，楊樂樂還曾多次要求退還該出資款，但均被拒絕。于是，楊樂樂于今年2月向湖南省長沙市岳麓區(qū)人民法院提起訴訟。

一石激起千層浪。貴之步以“名為投資，實為借貸”的方式欺騙的還不止楊樂樂一個。據(jù)披露的涉訴公告顯示，苗彭、李玲、鮑某某（應為前中國羽毛球運動員鮑春來）等均以同樣方式被騙，被騙金額分別為400萬元、100萬元、200萬元。

苗彭、李玲、鮑某某被騙的背后，還隱藏著另一個被騙的明星——湖南衛(wèi)視著名主持人李維嘉。企查查信息顯示，苗彭、鮑春來、李維嘉等共同出資成立了一家有限合伙企業(yè)“廣州市云正投資管理企業(yè)（有限合伙）”，苗彭出資400萬元為第一大股東，鮑春來、李維嘉分別出資200萬元、150萬元，位列第二和第三大股東，以合伙企業(yè)名義認購貴之步相應股份。

可想而知，結(jié)果與楊樂樂是一樣的，錢收了，但就是一直不辦手續(xù)。今年9月，在楊樂樂被騙案曝光后，貴之步陸續(xù)補發(fā)了關(guān)于這起合同詐騙案的涉訴公告。目前，鄭靖尚處于取保候?qū)徠陂g。

文 / 肖瑋 慧慧

聲明：本文來自  新三板千人匯