兩周內(nèi)交自查報告 證券類私募禁止在新三板融資

10月27日，在上次掛牌私募整改“大限”過去五個月后，股轉(zhuǎn)又發(fā)布了更加細化的《關(guān)于掛牌私募機構(gòu)自查整改相關(guān)問題的通知》（以下簡稱“通知”）。

通知強調(diào)：掛牌私募要在11月10日前，按照細化的標準提交自查整改報告；不提交、整改通不過的掛牌私募，將被強制摘牌。

第一次自查，私募“自說自話”

2016年5月26日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項的通知》，要求已經(jīng)掛牌的私募機構(gòu)，按照新增的“私募八條”進行自查。

不符合新增掛牌條件的，要在一年內(nèi)進行整改，未按期整改或整改后不符合要求的將予以摘牌。

整改期限屆滿后，股轉(zhuǎn)方面卻發(fā)現(xiàn)，各家私募對自查整改的具體對象、自查整改條件的計算口徑等問題的理解不太一樣，導致自查標準不一。

2017年6月，股轉(zhuǎn)表示，在研究明確掛牌私募自查整改報告的具體內(nèi)容與格式，以及自查整改條件的計算口徑等問題。到時候要求掛牌私募按照統(tǒng)一的要求，調(diào)整和完善自查整改報告。

10月27日的通知就是統(tǒng)一口徑后的自查要求。

明確管理費等收入計算口徑

這次通知，首先明確的是就是條件一中“管理費收入和業(yè)績報酬之和”，還有“收入來源”的具體范圍：

“管理費收入與業(yè)績報酬之和”應包括“管理費收入、業(yè)績報酬、投資顧問費收入（與基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)）、跟投收益”；

“收入來源”應包括“管理費收入、業(yè)績報酬、投資顧問費收入、投資收益、公允價值變動損益”；

“跟投收益”的計算口徑應以私募機構(gòu)作為基金管理人在其管理基金中的出資額不超過20%部分帶來的收益為計算依據(jù)。

其次是條件五的“資產(chǎn)管理規(guī)模”：

掛牌私募實繳資產(chǎn)管理規(guī)模和類型的認定，以在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的信息為準。

兩周內(nèi)提交自查整改報告

和上次自查還有一個顯著的不同是，本次自查預留的時間就沒那么寬松了，畢竟距離第一次整改通知已經(jīng)過去了一年半了。

通知要求，本次自查要求是2017年11月10日前提交自查整改報告。也就是這次股轉(zhuǎn)只給了14天，兩周的時間。

提交的報告，要求列明計算過程和計算依據(jù)。

如果這次整改，掛牌私募機構(gòu)再像上次一樣拖拖拉拉，猶抱琵琶半遮面的，面臨的可能真是被強制摘牌了：

對沒有提交、在指定披露日沒有披露自查整改報告，或者雖然提交了但是審查不符合條件的掛牌私募，將強制摘牌。

摘牌時間就是股轉(zhuǎn)指定披露日后的第七天。

證券類私募不能在新三板融資

通知的最后一句話是：在基金業(yè)協(xié)會登記為證券類私募機構(gòu)（私募證券投資基金管理人）的掛牌私募機構(gòu)，不得通過全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進行融資。

“這樣一些證券類的私募可能就會選擇摘牌了。”先驅(qū)資本董事長彭和平認為，這和之前股轉(zhuǎn)方面負責人關(guān)于新三板發(fā)育需要長期資金，不是短期資金的表述，也比較類似。

據(jù)論壇君了解，新三板上至少有菁英時代、中科招商、達仁資管等私募機構(gòu)，在基金業(yè)協(xié)會登記的是“私募證券投資基金”。

相比之下，2016年5月26日的通知的要求是，掛牌私募發(fā)行股票募集資金，不得投資滬深股市及相關(guān)的私募證券類基金。

聲明：本文來自  新三板論壇  作者：閆坤