ST昌信實(shí)控人“跑路”美國(guó)：坑苦394位股東 證監(jiān)會(huì)喊你們回來(lái)

掛牌后受到投資者熱捧，在協(xié)議轉(zhuǎn)讓下掛牌1個(gè)多月股東人數(shù)即突破200人的蘇州市滄浪區(qū)昌信農(nóng)村小額貸款股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：ST昌信 證券代碼：831506），早已不復(fù)昔日輝煌。

實(shí)控人被指“跑路”美國(guó)、貸款逾期、股權(quán)被質(zhì)押或凍結(jié)、全部員工離職公司停產(chǎn)……千瘡百孔的ST昌信坑慘394位股東。

因涉嫌信息披露違法違規(guī)，ST昌信被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。但據(jù)證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局近日發(fā)布的《立案調(diào)查通知書(shū)》顯示，目前ST昌信失聯(lián)的實(shí)控人仍未聯(lián)系上，證監(jiān)會(huì)公告中要求二人見(jiàn)公告后攜帶本人有效身份證件盡快前往中國(guó)證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局配合調(diào)查。

ST昌信和它的股東們將走向何方？

受投資者熱捧 協(xié)議轉(zhuǎn)讓下1個(gè)多月股東突破200人

挖貝新三板研究院資料顯示，ST昌信于2014年12月10日掛牌新三板，最開(kāi)始采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行交易。

2015年新三板市場(chǎng)火爆，ST昌信受到投資者熱捧，成交活躍。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，ST昌信首次成交出現(xiàn)在2015年3月26日，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)6.5元，成交量431.5萬(wàn)股，成交額633.2萬(wàn)元。2015年5月19日，ST昌信宣布公司股東已由掛牌時(shí)的7名增加到2015年5月15日的246名，新增股東均為掛牌后股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓形成。

2015年6月15日，ST昌信由協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式變更為做市轉(zhuǎn)讓方式。包括東吳證券、國(guó)信證券、中原證券、中國(guó)中投證券4家做市商為其提供做市服務(wù)。

做市轉(zhuǎn)讓下的ST昌信成交更加活躍。截止2015年6月30日、12月31日，ST昌信股東人數(shù)增加至306名、373名。

2016年1月19日晚間，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)人員在相關(guān)業(yè)務(wù)群中通知各主辦券商，“所有類(lèi)金融機(jī)構(gòu)全部暫停辦理掛牌手續(xù)，無(wú)論項(xiàng)目處于何種狀態(tài)。”

伴隨監(jiān)管層對(duì)類(lèi)金融企業(yè)監(jiān)管收緊，投資者對(duì)ST昌信的熱情降溫。2016年年中，ST昌信股東人數(shù)降至359名，到2016年年底進(jìn)一步降低至354名。

不過(guò)，到2017年6月30日，ST昌信股東人數(shù)又增加至394名。

風(fēng)險(xiǎn)踢爆 實(shí)控人夫婦被指“跑路”美國(guó)

2017年3月20日，ST昌信風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，緊急停牌。

據(jù)ST昌信披露，截止公告發(fā)布，公司累計(jì)借款金額8800萬(wàn)元，其中向銀行借款4700萬(wàn)元，同業(yè)拆借金額4100萬(wàn)元。同時(shí)，存在多筆借款已逾期但尚未歸還的情況，其中，向銀行借款3700萬(wàn)元，同業(yè)拆借金額1900萬(wàn)元。

挖貝網(wǎng)注意到，5600萬(wàn)逾期借款中，1900萬(wàn)元同業(yè)拆借金額在2016年8月1日-12月16日之間發(fā)生，3700萬(wàn)元銀行借款則集中在2017年1月12日-19日之間發(fā)生。

值得注意的是，據(jù)ST昌信披露，在2017年1月26日，也就是ST昌信向銀行借完錢(qián)不久，ST昌信實(shí)際控制人佘昌、陳琦夫婦即前往美國(guó)。ST昌信管理層多次通過(guò)電話、微信等方式聯(lián)系佘昌、陳琦，告知其公司經(jīng)營(yíng)情況，催促其回國(guó)處理，但二人至今未歸。由此，ST昌信認(rèn)為，佘昌、陳琦屬于故意未歸，實(shí)際已處于失聯(lián)狀態(tài)。

3月31日，ST昌信向蘇州市公安局工業(yè)園區(qū)分局（報(bào)案、控告、舉報(bào)）公司被職務(wù)侵占案，并于4月7日收到《立案告知單》，蘇州市公安局工業(yè)園區(qū)分局審查后認(rèn)為符合刑事案件立案條件，決定立案?jìng)刹椤?/p>

或許，佘昌、陳琦不僅僅只是“跑路”那么簡(jiǎn)單。

經(jīng)營(yíng)無(wú)以為繼 坑慘394名股東

事實(shí)上，從后續(xù)發(fā)展看來(lái)，實(shí)控人“跑路”、巨額借款逾期未還只是ST昌信面臨的一部分風(fēng)險(xiǎn)。

3月24日，ST昌信披露，據(jù)公司統(tǒng)計(jì)，發(fā)放貸款2.73億元，逾期未償還的本金共計(jì)2740萬(wàn)元，利息共計(jì)100.39萬(wàn)元。而在ST昌信主辦券商?hào)|吳證券對(duì)其的現(xiàn)場(chǎng)檢查過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)ST昌信有對(duì)外擔(dān)保1.71億元未披露。

3月31日，東吳證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，ST昌信經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已無(wú)法保證正常開(kāi)展。

4月28日，ST昌信發(fā)布公告表示，公司逾期未償還借款已增加至7500萬(wàn)元，且公司員工已全部解除勞動(dòng)關(guān)系，經(jīng)營(yíng)處于停止?fàn)顟B(tài)。且據(jù)ST昌信后續(xù)披露，公司銀行賬戶也被凍結(jié)，公章被公安機(jī)關(guān)扣押。同日，東吳證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，ST昌信解除勞動(dòng)關(guān)系的員工中包括總經(jīng)理沈剛、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人顧群，東吳證券認(rèn)為，其高管離職過(guò)程應(yīng)履行相應(yīng)決策程序而未履行，且在主辦券商要求補(bǔ)充履行決策程序后，ST昌信法定代表人、董事長(zhǎng)繆曉峰明確表示不召開(kāi)董事會(huì)履行決策程序。另外，經(jīng)東吳證券核查，ST昌信存在被訴訟情況，但將寄到的法院傳票快遞全部予以拒收，且繆曉峰明確表示不打算取回法院傳票。ST昌信公司治理和信息披露已失控。

5月10日，ST昌信收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書(shū)》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

挖貝新三板研究院資料顯示，2017年上半年，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)、經(jīng)營(yíng)停止的ST昌信業(yè)績(jī)一落千丈。上半年?duì)I收、凈利潤(rùn)分別為240.91萬(wàn)元、-6109.32萬(wàn)元，而2016年其營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別為3020.12萬(wàn)元、1588.32萬(wàn)元。不過(guò)，由于ST昌信財(cái)務(wù)資料被蘇州市公安局工業(yè)園區(qū)分局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)走協(xié)助調(diào)查，大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)法實(shí)施必要的審計(jì)程序，其2016年年報(bào)最終被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)。

公司基本失控，臨時(shí)公告、定期報(bào)告等無(wú)法按時(shí)披露，信息披露違規(guī)嚴(yán)重，ST昌信及其多位高管招致證監(jiān)會(huì)、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的調(diào)查和處罰。

據(jù)東吳證券9月14日披露，其于9月13日收到ST昌信郵件，郵件中稱(chēng)：公司目前已無(wú)力履行信息披露義務(wù)；已無(wú)力提供最新的股東名冊(cè)；已無(wú)力確認(rèn)股份質(zhì)押、凍結(jié)時(shí)間等信息。

東吳證券根據(jù)ST昌信提供的截至2017年6月30日的股東名冊(cè)，發(fā)現(xiàn)其控股股東蘇州匯海東興集團(tuán)有限公司及股東邵志剛、繆曉峰、陳琦分別持有的4905.36萬(wàn)股、900萬(wàn)股、788.96萬(wàn)股、787.78萬(wàn)股被質(zhì)押或凍結(jié)，合計(jì)占ST昌信總股本的53.80%。且目前東吳證券無(wú)法獲知前述股份被質(zhì)押或凍結(jié)的具體情形，無(wú)法確認(rèn)自2017年6月30日以來(lái)是否發(fā)生變化。

大股東不好過(guò)，ST昌信小股東也并不舒坦。

自3月20日緊急停牌后，ST昌信一直未申請(qǐng)復(fù)牌。9月20日因做市商不足2家，ST昌信股票被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司強(qiáng)制變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。從截止2017年6月30日的股東人數(shù)來(lái)看，ST昌信394名股東被深度套牢。