好夢難圓 儲翰科技欲借并購上市最終擱淺

今年6月，儲翰科技與控股股東旭光股份雙雙停牌，旭光股份有意收購公司其他股東所持股權。雖然9月6日，旭光股份與部分公司主要股東簽訂了《框架協(xié)議》，但是由于在重組交易的一系列核心條款上無法達成一致，故而旭光股份決定終止本次收購。儲翰科技的股東們通過上市公司并購，從而實現(xiàn)間接上市的意圖遭到挫折。

成都儲翰科技股份有限公司（證券簡稱：儲翰科技，證券代碼：831964.OC）是一家專業(yè)從事應用于光通信的光電器件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的科技型企業(yè)。近三年來，公司運營狀況良好，盈利能力保持相對穩(wěn)定，在營業(yè)收入過億元的情況下，營收同比成長率依然保持在30%左右的合理水平。

A股上市公司成都旭光電子股份有限公司（證券簡稱：旭光股份，證券代碼：600353.SH）是持有儲翰科技32.55%股權的控股股東。由于旭光股份的主營業(yè)務——研發(fā)、生產(chǎn)和銷售電子真空器件及相關產(chǎn)品，與儲翰科技的主營業(yè)務之間存在良好的互補性，因此旭光科技通過收購儲翰科技的股份，進一步提高控股比例，甚至成為全資控股子公司的可能性始終存在。

六月上旬停牌，拉開收購事項大幕

2017年6月8日，儲翰科技在股轉系統(tǒng)指定信息披露網(wǎng)站發(fā)布《重大事項停牌公告》，公司的股票從6月9日開始暫停轉讓。6月9日，在A股市場上，旭光股份突然全天停牌。此后一天，旭光股份披露了《關于重大事項停牌的公告》。兩家公司一起停牌，開始確認引發(fā)停牌的事項，是否構成重大資產(chǎn)重組。

此后的三個月時間內，兩家公眾公司分別通過各自信息披露渠道，向市場發(fā)布了一系列停牌進展公告。一件以旭光股份作為收購方，以儲翰科技作為被收購方的股權收購案逐漸揭開了它的面紗：旭光股份試圖收購儲翰科技有意參加本次資產(chǎn)購買活動的股東們所持有的公司股權。

九月上旬簽署《框架協(xié)議》，確定部分收購細節(jié)

9月6日，旭光股份與儲翰科技的部分重要股東：王勇、王雅濤和冀明，就旭光股份通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金來收購上述三位股東持有的儲翰科技29.78%股權的相關事項達成了初步意向。并且雙方簽署了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)框架協(xié)議》（以下簡稱：《框架協(xié)議》）。

在《框架協(xié)議》中，有以下主要內容：其一，根據(jù)儲翰科技股權評估價值和公司總股本，確定了本次收購過程中，每股儲翰科技股權的交易價格為6.28元；其二，確定了旭光股份的本次股權交易將采用現(xiàn)金支付和旭光股份所發(fā)行的股票兌付的方式來進行，其中現(xiàn)金支付部分不低于交易對價的20%；其三，如果《框架協(xié)議》生效后的六個月內，仍然不能就該協(xié)議涉及的并購交易簽署正式的交易文件，那么《框架協(xié)議》將視為終止，各方將互相不對對方承擔任何的賠償義務和違約責任。

與之相應地，儲翰科技頻頻發(fā)布公告，通知公司有意參加本次收購的中小股東，盡快與公司取得聯(lián)系，并達成股份轉讓意向，以便溝通簽署正式的交易協(xié)議。

未到十月，收購案擱淺，借并購上市告一段落

正在有意參加本次并購的儲翰科技中小股東們摩拳擦掌之際，9月28日儲翰科技發(fā)布的一則公告，猶如一盆冰涼的冷水，澆醒了股東們借旭光股份并購實現(xiàn)上市的美夢。

儲翰科技在該公告中披露：在收購方旭光股份與主要交易對方（可能指位列旭光股份之后的公司持股超過5%的大股東們）反復協(xié)商的過程中，就本次重組交易在業(yè)績承諾期限、股份鎖定期和重組之后相關安排等主要核心條款上始終無法達成一致。因此旭光股份決定終止籌劃本次購買資產(chǎn)事項。

至此，本次旭光股份通過發(fā)行股份和現(xiàn)金支付收購儲翰科技股權的重大資產(chǎn)重組事項，終于畫上了一個不完美的休止符。

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