ICO監(jiān)管風(fēng)暴來(lái)了 四家新三板公司卻早已玩轉(zhuǎn)“比特幣”

資本市場(chǎng)從來(lái)不缺少“韭菜”，也不乏狂熱的逐利份子。

IPO集郵幾倍幾十倍的收益已足夠讓人“血脈噴張”，還有比此更暴利的么？答案是：ICO項(xiàng)目。

公開資料顯示，今年上半年，國(guó)內(nèi)已完成的ICO項(xiàng)目共計(jì)65個(gè)，累計(jì)融資規(guī)模26.16億元，累計(jì)參與人次達(dá)10.5萬(wàn)。而有業(yè)內(nèi)人士分析稱，目前參與ICO 的人數(shù)絕對(duì)不止10.5萬(wàn)人，保守估計(jì)已經(jīng)超過(guò)百萬(wàn)之眾。

所謂ICO，是一種通過(guò)發(fā)行虛擬代幣的方式進(jìn)行眾籌融資的行為，可簡(jiǎn)單理解為數(shù)字貨幣社區(qū)中的IPO（首次公開募股），但兩者之間仍存在著巨大差異。

直白來(lái)說(shuō)，IPO是你用法定貨幣買股權(quán)；而ICO是將股份或收益權(quán)變成加密貨幣，即比特幣、ETH等虛擬數(shù)字貨幣，相當(dāng)于買了沒(méi)有“決策權(quán)”的股權(quán)。

不過(guò)，這種新型的融資方式很快被監(jiān)管部門引起高度關(guān)注。9月4日，中國(guó)人民銀行、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、工商總局、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)七部委聯(lián)合發(fā)布了“關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告”，稱ICO涉嫌從事非法金融活動(dòng)，嚴(yán)重?cái)_亂了經(jīng)濟(jì)金融秩序，各類代幣發(fā)行融資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)立即停止。

事實(shí)上，ICO的興起與數(shù)字貨幣以及區(qū)塊鏈的研究熱潮不無(wú)關(guān)系。

而在新三板，也潛伏了三只“比特幣概念股”或?qū)⑺艡C(jī)而動(dòng)，另有一家企業(yè)甚至靠投資數(shù)字貨幣今年上半年實(shí)現(xiàn)扭虧。

“火幣網(wǎng)”創(chuàng)始人收購(gòu)財(cái)貓網(wǎng)絡(luò)

財(cái)貓網(wǎng)絡(luò)（430361）于2013年12月掛牌新三板，公司主要從事應(yīng)用交付類技術(shù)和產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。

2016年1月，比特幣交易網(wǎng)站“火幣網(wǎng)”創(chuàng)始人李林通過(guò)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)購(gòu)入般固科技（財(cái)貓網(wǎng)絡(luò)曾用名）80.3萬(wàn)股股份，占總股本的14.32%。2月4日，李林受讓北京協(xié)力友聯(lián)科技發(fā)展有限公司持有的般固科技 195.3萬(wàn)股股份，持股比例上升到30%。

2月19日，李林再次增持財(cái)貓網(wǎng)絡(luò)93.6萬(wàn)股，持有其56.72%的股份成為公司控股股東、實(shí)際控制人。4月27日，“般固科技”更名為為“財(cái)貓網(wǎng)絡(luò)”。

李林接手財(cái)貓網(wǎng)絡(luò)后，公司的主業(yè)并未發(fā)生改變。2016年5月，公司完成設(shè)立北京財(cái)貓?zhí)煜驴萍加邢薰?、北京?cái)貓富盛科技有限公司、北京財(cái)貓盈盤網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司等7家全資子公司。

2016年10月，財(cái)貓網(wǎng)絡(luò)完成第一次定增，以55.30 元/股的價(jià)格定向發(fā)行72.47萬(wàn)股，募集資金總額約4007.6萬(wàn)元。

“OKCoin”創(chuàng)始人入主華證聯(lián)

股本小，股權(quán)集中，華證聯(lián)（833166）似乎成了新三板標(biāo)準(zhǔn)的“殼”公司，而看上它是國(guó)內(nèi)最大比特幣交易平臺(tái)“OKCoin”的創(chuàng)始人徐明星。

2016年12月20日，華證聯(lián)發(fā)布公告，徐明星擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，購(gòu)買華證聯(lián)300.62萬(wàn)股股份，每股價(jià)格為2.5元，交易總價(jià)為751.55萬(wàn)元。

在受讓完成后，徐明星也就順利成章成了掛牌公司的實(shí)控人。資料顯示，徐明星曾擔(dān)任過(guò)雅虎阿里的開發(fā)工程師，還是前豆丁網(wǎng)的首席技術(shù)官。更為引人注目的是，他還創(chuàng)辦了國(guó)內(nèi)的“比特幣交易所”。

值得關(guān)注的是，該次收購(gòu)?fù)瓿珊?，徐明星將拓寬華證聯(lián)的現(xiàn)有業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并積極尋求具有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y項(xiàng)目納入掛牌公司。這也不免讓人遐想，收購(gòu)人未來(lái)注入“比特幣平臺(tái)”資產(chǎn)的可能。

元寶幣創(chuàng)始人斥資5000萬(wàn)控股賽億智能

與華證聯(lián)類似，網(wǎng)絡(luò)交易元寶幣的創(chuàng)始人鄧迪也是通過(guò)“借殼”方式亮相新三板。之前，犀牛君有寫過(guò)《跟著央行和證券交易所，這個(gè)清華80后要在新三板打造區(qū)塊鏈第一股》的故事。

賽億智能（430070）于2016年6月30日公告稱，自然人鄧迪通過(guò)現(xiàn)金方式，以2元每股的價(jià)格認(rèn)購(gòu)了公司股份2000萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額為4000萬(wàn)元。認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊?，鄧迪成為賽億智能第一大股東和實(shí)際控制人，持有公司55.56%的股權(quán)。

而在收購(gòu)前6個(gè)月，鄧迪就通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)多達(dá)20次的交易，獲得了賽億智能25.01%的股權(quán)，合計(jì)作價(jià)約1000萬(wàn)元。以兩次交易計(jì)算，鄧迪合計(jì)斥資5000萬(wàn)對(duì)賽億智能實(shí)現(xiàn)控股。

收購(gòu)人鄧迪是中國(guó)數(shù)字貨幣與區(qū)塊鏈領(lǐng)域的資深專家，擁有近七十余項(xiàng)云計(jì)算及區(qū)塊鏈發(fā)明專利，現(xiàn)擔(dān)任中國(guó)區(qū)塊鏈應(yīng)用研究中心常務(wù)理事 ，亞洲D(zhuǎn)ACA區(qū)塊鏈協(xié)會(huì)常務(wù)理事。

目前，上述三家“比特幣概念”公司暫時(shí)都未有相關(guān)比特幣業(yè)務(wù)的注入。當(dāng)然，這也與監(jiān)管部門此前對(duì)各金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得以比特幣為產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)的規(guī)定有關(guān)。

投資以太幣項(xiàng)目，毅航互聯(lián)上半年扭虧

除此之外，犀牛君發(fā)現(xiàn)，新三板公司毅航互聯(lián)（834212）靠著投資數(shù)字貨幣，在今年上半年“擺正”了自己的業(yè)績(jī)。

毅航互聯(lián)主要從事多媒體交換機(jī)、網(wǎng)關(guān)等設(shè)計(jì)、開發(fā)、銷售及相關(guān)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)、呼叫中心系統(tǒng)集成及相關(guān)運(yùn)營(yíng)外包服務(wù)，公司于2015年11月掛牌新三板。

雖然公司主業(yè)與比特幣扯不上半毛錢關(guān)系，但毅航互聯(lián)通過(guò)投資以太幣項(xiàng)目發(fā)了一筆小財(cái)。

2017年上半年，毅航互聯(lián)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入800萬(wàn)元，同比下降35.61%；凈利潤(rùn)151萬(wàn)元，而上年同期為虧損180萬(wàn)元。

上半年實(shí)現(xiàn)扭虧，毅航互聯(lián)解釋稱主要是因政府的研發(fā)項(xiàng)目補(bǔ)貼和新三板掛牌補(bǔ)貼200萬(wàn)元以及投資以太幣項(xiàng)目產(chǎn)生的投資收益331萬(wàn)元所致。

不僅如此，2015年，毅航互聯(lián)全資子公司深圳市意科特實(shí)業(yè)有限公司與比銀有限公司共同投資“1P 云箱”比特幣聯(lián)合挖礦項(xiàng)目，雙方各投資人民幣500萬(wàn)元。

截至2016年9月22日，公司已收回投資額，成本收回后，享受挖礦利潤(rùn)的55%作為收益，2017年1-6 月共取得108.96萬(wàn)元。