新三板年報“沖刺”實錄：559家“爽約”內含35只轉板潛力股

中國資本市場史上最大規(guī)模的年報披露潮初步落定。

股轉系統(tǒng)公告，截至2017年4月28日，共計11113家公司須披露2016年年度報告，其中，10554家已完成披露工作，559家公司未能按期披露年度報告。自2017年5月2日起暫停未按期披露年報公司的股票轉讓。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，今年未按期披露年報公司占比5%，而去年這一數(shù)據(jù)低于1%。這意味著今年未按期披露年報公司較去年出現(xiàn)大幅增加。

此外，值得注意的是，東財Chioce統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，未能按期披露2016年年報公司中，有59家創(chuàng)新層公司，并有35只轉板潛力股。

5月3日，剛剛結束新三板年報審計工作的一位大型會計師事務所的負責人魏江(化名)告訴記者，“與去年不同的是今年監(jiān)管比較嚴。‘監(jiān)管比較嚴’代表著所有的中介機構不會妥協(xié)，原來有時候大家會妥協(xié)。原來為什么會妥協(xié)？正常的法規(guī)的執(zhí)行理論上應該是百分之百剛性，必須是一百分。但以往大家能拿到個七八十分就是好的，就過了。但現(xiàn)在的嚴監(jiān)管下，要回歸一百分，所以企業(yè)有不規(guī)范、不合規(guī)的問題就過不了了。”

　　最后沖刺

4月29日、30日是周末，也就是說，掛牌企業(yè)得趕在4月28日之前完成年報披露工作。

最后三天，股轉系統(tǒng)的公告進入最繁忙階段。

21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，4月26、27、28日這三天，分別發(fā)布了11288、12143、5371條公司公告。與之相對，5月2日系統(tǒng)公告恢復至正常狀態(tài)時，當天僅有1759條公告。

“很多都是擠在4月28日大限那天晚上發(fā)公告，系統(tǒng)很卡，有的公司想報都報不進去。”有新三板業(yè)內人士告訴記者，“除年度報告以外，還有一大堆其他公告，比如關聯(lián)方資金占用核查公告、季度報告、年報摘要、股東大會通知等等，有的公司是同時披露二三十份公告。”

東財Chioce顯示，最后三天，共有2524家企業(yè)披露2016年年報，占總數(shù)的23%。

更要命的是，“很多公司的公告在最后一天剩下幾個小時的時候還在改數(shù)字。我認識的新三板公司下午五六點鐘還在改數(shù)字，中介機構之間協(xié)調很成問題。”上述新三板業(yè)內人士表示。

記者查閱股轉系統(tǒng)年報大限最后一天公告顯示，4月28日出了許多臨時公告，對2016年年報進行更正。而定期報告中有多份也注明“更正后”“更正公告”，而有的年度報告摘要標題后則注明“已取消”。

新三板的年報大考最后沖刺的混亂情景由此可見一斑。

魏江表示，“年報都趕在最后出了，這都是沒辦法，因為不敢輕易掛，就怕出差錯，因為一些新三板企業(yè)底子太差了，作為中小企業(yè)規(guī)范性比較低。”

魏江介紹，一個IPO上市的公司年利潤四五千萬，財務一般有個六至八個人，內控、日常的賬都記得較規(guī)范。而三板企業(yè)一般比較小，只有兩三個會計，日常的賬記不好，事務所來查賬時發(fā)現(xiàn)有很多差錯。

一位新三板董秘感嘆大限最后一天：“醒來看到董秘們批完年報參加考試的畫面，又看到股轉老師凌晨審完企業(yè)多家年報剛剛關閉電腦的界面。老師和小伙伴們辛苦啦，萬家市場，任重道遠。”

而一位新三板的監(jiān)管者則感嘆道：“430是市場的大考，也是監(jiān)管員的大赦，無論是分層的發(fā)行還是糾結的年報終于塵埃落定，其中酸甜苦辣唯有自知。”

　　最后不同的命運

新三板年報披露工作正式收官，559家未近期披露年報的新三板公司，約占掛牌公司總數(shù)的5%。事實上，同樣的情況去年已出現(xiàn)，去年有62家公司未能按期披露年度報告，占當年應披露年報的掛牌公司總數(shù)將近1%。

按股轉系統(tǒng)規(guī)定，4月30日之前，未能按時披露的公司必須停牌，如果到6月底仍未披露將被強制摘牌。

那么，為什么今年大量出現(xiàn)未能按期披露年報的公司，它們都是什么情況？

部分未及時披露年報的公司被歸入“拖延癥晚期”。魏江介紹，許多企業(yè)是由于今年新三板年度審計數(shù)量較去年翻了近一倍，且監(jiān)管較嚴導致進度慢，計劃延期披露。比如，三閣園林原預約披露時間是4月20日，后經(jīng)三次延期，現(xiàn)在已延期到6月27日。

另有個別企業(yè)則是因為經(jīng)營出現(xiàn)風險，甚至實際控制人已經(jīng)跑路。比如銀都傳媒，公司實際控制人從去年10月起就處于失聯(lián)狀態(tài)，公司實際已停止經(jīng)營。

值得關注的是，東財Chioce統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，未能按期披露2016年年報公司中，有59家創(chuàng)新層公司，并有35只轉板潛力股。

實際上，年報收官后，新三板即將進入每年一度的創(chuàng)新層大篩選時期，股轉系統(tǒng)在每年5月份最后一個交易周的首個轉讓日調整掛牌公司所屬層級。而創(chuàng)新層被認為是新三板優(yōu)質企業(yè)的標志，但作為創(chuàng)新層企業(yè)的一個規(guī)定是需按時編制并披露年度報告。這意味著這59家創(chuàng)新層企業(yè)或將被調整出創(chuàng)新層。

不過，魏江告訴記者：“目前大部分未近期披露年報的創(chuàng)新層公司是為了去IPO，不想呆在新三板了，有的已申請主動摘牌。”

事實上，與去年不同，今年新三板未按期發(fā)年報的公司中，有一部分打算IPO的企業(yè)。東財Chioce統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，這類型公司共有35家，其中部分目前已進入IPO輔導階段，如白兔湖、匯量科技、深裝總等。

魏江表示，“這500多家沒有按時披露年報的公司，大多比較異常。部分補發(fā)年報的企業(yè)，應該在5月份就補發(fā)了，如果5月份還沒能補發(fā)年報，背后可能有些問題，后續(xù)甚至可能會出現(xiàn)清盤或摘牌。”