券商搶IPO業(yè)務(wù) 企業(yè)上新三板恐被“挑”

IPO發(fā)審速度加快，根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的批文顯示，截至3月中旬，證監(jiān)會一季度共核發(fā)了9次批文，除去節(jié)假日，基本每周核發(fā)一批次，每批次8至14家。

為了爭奪優(yōu)質(zhì)的IPO項目，主辦券商開始全員備戰(zhàn)IPO、收縮新三板業(yè)務(wù)，企業(yè)想掛牌新三板選主辦券商，恐被“挑”。

“今年IPO項目爭奪將是歷史之最，券商投行之間的競爭也會更為激烈。”業(yè)內(nèi)人士分析，隨著多層次資本市場建設(shè)加快推進(jìn)，投行需要構(gòu)建其核心競爭力。大多數(shù)券商可以以IPO為主，或者依靠新三板的優(yōu)勢進(jìn)行擴(kuò)張等。

券商重心開始轉(zhuǎn)向IPO

根據(jù)證監(jiān)會公布的最新企業(yè)排隊表顯示，截至3月9日，證監(jiān)會受理首發(fā)企業(yè)665家，其中已過會37家，未過會628家。未過會企業(yè)中正常待審企業(yè)590家，中止審查企業(yè)38家。

以核發(fā)批文來看，截至3月10日，今年已有106家企業(yè)成功IPO，占去年成功發(fā)行IPO數(shù)量逾35%。

從核發(fā)速度上看，今年證監(jiān)會基本以每周核發(fā)一批次IPO批文，每批次8-14家的速度核發(fā)了8批次批文。

由此，券商也開始招兵買馬重心轉(zhuǎn)向IPO。 

昨日，在中南財經(jīng)政法大學(xué)某場證券公司宣講會上，長商新三板（微信ID：cjsbxinsanban）記者在多家證券公司2017年招聘廣告中看到，工作職責(zé)為參與IPO，并購重組等項目；工作內(nèi)容包括但不限于數(shù)據(jù)分析，財務(wù)核查，申報材料撰寫，底稿整理。任職資格為：碩士研究生（含）以上學(xué)歷在校生，會計、財務(wù)管理、經(jīng)濟(jì)等相關(guān)專業(yè)；或具有財會或法律功底，通過CPA科目考試或司考者優(yōu)先。

中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)生王軍說，按照師兄師姐經(jīng)驗，過去招聘去投行一般會首選新三板或者并購業(yè)務(wù)。一方面可以接觸不同的企業(yè)，同時新三板涉及法律、稅務(wù)和財務(wù)等知識，對自己綜合能力會有很好的提升。但今年各大券商招聘，多數(shù)都希望招聘的人員能直接參與IPO項目，對能力有了更高的要求。

廣發(fā)證券股份有限公司招聘工作人員證實，“今年IPO業(yè)務(wù)是公司工作重點，公司今年吸引人才，加大投行業(yè)務(wù)規(guī)模。優(yōu)先招收18年應(yīng)屆碩士畢業(yè)生。但同時，也需要有經(jīng)驗、有團(tuán)隊的投行資深人士。”

“以前一個IPO項目，短的也要大半年，長的兩三年時間。今年IPO提速，項目多人才少，擴(kuò)容是必然。”深圳一家券商資深人士告訴長商新三板（微信ID：cjsbxinsanban）記者，今年全行業(yè)薪資將會上調(diào)，IPO項目爭奪將會更加激烈。

利潤有限，部分券商放棄新三板業(yè)務(wù)

這兩年新三板急速擴(kuò)容，截至3月23日，新三板企業(yè)已經(jīng)10934家。過去一兩年內(nèi)，各大券商也在不斷擴(kuò)充新三板團(tuán)隊。然而，從去年年底開始，已有跡象顯示，部分券商開始放棄新三板業(yè)務(wù)。

一位金融圈資深人士告訴長商新三板（微信ID：cjsbxinsanban）記者，不少新三板企業(yè)掛牌并不是因為有利潤，而是因為掛牌后當(dāng)?shù)貢姓a(bǔ)貼。在這種背景下，過去有的券商為了做掛牌業(yè)務(wù)，也會幫助不營利的企業(yè)積極掛牌。本來新三板業(yè)務(wù)利潤有限，而且責(zé)任多、風(fēng)險大，券商做掛牌業(yè)務(wù)也是為了日后做市、并購、IPO賺取利潤。如今IPO提速，會加速券商放棄新三板業(yè)務(wù)。

該人士透露，在IPO申請中不排除有些企業(yè)是湊熱鬧。有些新三板企業(yè)為了融資、提升估價，無論是否滿足上市要求都想IPO。

該人士笑稱，過去是券商求著企業(yè)在自己這里掛牌，現(xiàn)在是券商選擇企業(yè)的時候了。過去有的企業(yè)選主辦券商，會比對好幾家，券商之間為了搶奪業(yè)務(wù)也“放水”。“很多新三板業(yè)務(wù)是經(jīng)不起核查的。”該人士說，隨著新三板監(jiān)管越來越嚴(yán)，一方面企業(yè)想掛新三板門檻將會提升；另一方面券商在選擇企業(yè)時，也將會更看重企業(yè)質(zhì)量。

深圳某券商投行負(fù)責(zé)人證實，“現(xiàn)在工作重心是搶奪優(yōu)質(zhì)的IPO項目，人員配置、內(nèi)部考核、資源等都向IPO項目傾斜。新三板業(yè)務(wù)，我們提高了立項要求，不再是什么企業(yè)想申請就能申請。”