新三板再現(xiàn)終止申請摘牌 首個(gè)因低價(jià)違規(guī)交易被封賬戶

農(nóng)歷新年伊始，繼同方軟銀后，權(quán)天股份再次上演了“終止申請摘牌”的戲碼，完善摘牌制度再次受到市場關(guān)注。個(gè)人投資者“姜素華”賬戶因多次出現(xiàn)偏離市場行情的低價(jià)違規(guī)交易，股轉(zhuǎn)公司對其采取限制證券賬戶交易6個(gè)月的自律監(jiān)管措施。天買三板和您一起關(guān)注一下這件事情：

新三板再現(xiàn)“終止申請摘牌”

農(nóng)歷新年伊始，繼同方軟銀后，權(quán)天股份再次上演了“終止申請摘牌”的戲碼，完善摘牌制度再次受到市場關(guān)注。

2017年1月4日，權(quán)天股份發(fā)布公告稱，為了配合公司的戰(zhàn)略發(fā)展，經(jīng)過慎重考慮，公司決定終止掛牌。公告同時(shí)指出，公司董事會(huì)和管理層已經(jīng)與全體股東就終止掛牌事宜進(jìn)行了充分溝通，并將采取有效措施保證全體股東的合法權(quán)益。而就在1月19日，權(quán)天股份召開臨時(shí)股東大會(huì)，審議摘牌事宜。出席股東大會(huì)的股東共3人，持有表決權(quán)占公司股份總數(shù)的100%，而這3位當(dāng)天全部投了反對票，導(dǎo)致該議案未通過。同樣的一撥人，1月4日時(shí)發(fā)公告稱公司擬申請摘牌，而在1月19日，又都對這份議案投了100%的反對票。

資料顯示，權(quán)天股份成立于2003年，為商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)提供資產(chǎn)管理服務(wù)及相關(guān)商業(yè)咨詢與運(yùn)營管理服務(wù)的全鏈條、新型現(xiàn)代化商業(yè)地產(chǎn)綜合服務(wù)商。公司于2016年2月29日掛牌新三板。公司2016年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4909.04萬元，同比上漲21.42%；凈利潤為1724.20萬元，同比上漲34.46%。

短短一個(gè)月內(nèi)，新三板上出現(xiàn)兩家掛牌企業(yè)申請摘牌后又終止申請摘牌。新三板此前并無先例，短期內(nèi)能否順利重新轉(zhuǎn)讓，執(zhí)行流程又如何是市場人士最關(guān)注的問題。

同時(shí)，這個(gè)案例也給已經(jīng)申請或即將申請摘牌的企業(yè)敲響了一記警鐘，督促它們更嚴(yán)肅的考慮小股東的利益，同時(shí)也提醒掛牌企業(yè)，在日常經(jīng)營中的弊病不是通過摘牌就能甩手能走人的，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在完善摘牌制度的同時(shí)，監(jiān)管也同樣不曾松懈。

新三板現(xiàn)首個(gè)因低價(jià)違規(guī)交易被封賬戶

2月6日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官方網(wǎng)站顯示，股轉(zhuǎn)公司發(fā)出一則自律監(jiān)管公告，個(gè)人投資者“姜素華”賬戶因多次出現(xiàn)偏離市場行情的低價(jià)違規(guī)交易，股轉(zhuǎn)公司對其采取限制證券賬戶交易6個(gè)月的自律監(jiān)管措施，這也成為新三板首個(gè)因低價(jià)違規(guī)交易被封的賬戶。

據(jù)公告顯示，“姜素華”的證券賬戶被查封6個(gè)月，在于其在新三板的4次異常價(jià)格交易違規(guī)行為。具體來看，2016年5月27日，“姜素華”賬戶以0.02元/股的價(jià)格買入鴻銘科技0.2萬股，當(dāng)日即被股轉(zhuǎn)公司采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。2016年5月31日，“姜素華”賬戶又以0.01元/股的價(jià)格買入遠(yuǎn)航合金1萬股，隨即被股轉(zhuǎn)公司出具警示函。另外，2016年8月26日，“姜素華”賬戶再次以0.24元/股價(jià)格買入泰昂能源124.421萬股，股轉(zhuǎn)公司按慣例再次出具警示函。不過，遭到3次處罰后，2017年1月，“姜素華”再次違規(guī)，以0.92元/股的價(jià)格買入?yún)f(xié)議轉(zhuǎn)讓股票威明德11.225萬股。“姜素華”的上述四次違規(guī)交易，均為點(diǎn)擊成交其他投資者低價(jià)賣出申報(bào)。

針對上述違規(guī)行為，股轉(zhuǎn)公司表示“姜素華”無視前期監(jiān)管決定，屢教不改，違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重。對此，給予“姜素華”采取限制證券賬戶交易6個(gè)月的自律監(jiān)管措施，“姜素華”賬戶自2017年1月23日至2017年7月21日限制交易。

券商裁撤新三板部門風(fēng)聲四起

據(jù)了解,傳聞中涉及的券商包括一家全國性的大型券商和兩家地方券商,消息稱“春節(jié)前已經(jīng)開始裁撤了,近期會(huì)全部安排到位”。一部分將新三板業(yè)務(wù)砍掉,不再接掛牌項(xiàng)目;另一部分是去掉新三板業(yè)務(wù)部門,相關(guān)業(yè)務(wù)人員與項(xiàng)目對接均安排在營業(yè)部。據(jù)了解,券商新三板業(yè)務(wù)的主要利潤點(diǎn)來自于做市業(yè)務(wù),一來員工成本很低,二來股票買賣可在短時(shí)間內(nèi)完成,沒有后續(xù)人力支出成本。但的,企業(yè)掛牌與定增等通道業(yè)務(wù)基本“沒啥賺頭”。

實(shí)際上,2016年以來,趨嚴(yán)的監(jiān)管態(tài)勢也讓不少質(zhì)地差劣的企業(yè)主動(dòng)退出。一位二線券商人士提到:“近期券商縮減新三板業(yè)務(wù),其實(shí)有出于監(jiān)管因素考慮,主要是監(jiān)管部門審核進(jìn)度放緩,旨在實(shí)現(xiàn)新三板摘牌退市常態(tài)化與市場進(jìn)出的動(dòng)態(tài)化。”

華安證券投資顧問屈放分析，券商積極性下降，一方面是新三板去年掛牌速度太猛，監(jiān)管層提高了掛牌標(biāo)準(zhǔn)；另一方面是去年新三板市場交投冷清，很多企業(yè)掛牌熱情下降。與此同時(shí)，新三板企業(yè)成長性和盈利情況分化，無論與A股同行業(yè)相比，從縱向與新三板其他行業(yè)相比，新三板企業(yè)的估值都出現(xiàn)了分化。此外，一些地方對新三板掛牌獎(jiǎng)勵(lì)政策減少，券商做業(yè)務(wù)利潤較少。對券商來說新三板逐漸成為常態(tài)化業(yè)務(wù)，半年做一單的話利潤也不高，一些券商從熱情到冷淡也是可以理解的，除非該公司可以做質(zhì)押、增發(fā)、轉(zhuǎn)板，質(zhì)量特別好的才會(huì)關(guān)注。