查出2055位新三板不合格投資者 股轉(zhuǎn)處分3家券商

據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公布的數(shù)據(jù)顯示，新三板自2013年擴(kuò)容以來(lái)，合格投資者呈“井噴式”增長(zhǎng)。截止2013年年底，新三板的個(gè)人投資者數(shù)量只有7436人，還不足1萬(wàn)。但到了2015年年底，新三板已經(jīng)有19.86萬(wàn)的個(gè)人投資者。

如此暴增的形式背后，是許多券商為不合格自然人進(jìn)行“墊資開戶”等違規(guī)開戶行為。甚至在網(wǎng)絡(luò)上常常能看見券商打出的“不成功不收費(fèi)”、“上門服務(wù)”、“收費(fèi)低手續(xù)簡(jiǎn)”等廣告用語(yǔ)。

11月17，因未嚴(yán)格執(zhí)行合格投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公開對(duì)財(cái)富證券通報(bào)批評(píng)，對(duì)宏信證券、中銀證券公開譴責(zé)。挖貝網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，財(cái)富證券、宏信證券、中銀證券合計(jì)將2055位不符合要求的自然人投資者開通合格投資者權(quán)限。

3家券商弄出2055位不合格投資人

數(shù)據(jù)顯示，2016年6月以前，宏信證券為1795位不足兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)的自然人投資者開通新三板合格投資者權(quán)限；未依據(jù)委托代理協(xié)議簽署日前一交易日日終的投資者名下證券類資產(chǎn)市值判斷適當(dāng)性，為35名不符合要求的自然人投資者開通新三板合格投資者權(quán)限。此外，宏信證券在2016年3月23日提交的自查報(bào)告中，未如實(shí)上報(bào)違規(guī)開戶情況，漏報(bào)違規(guī)開戶比例高達(dá)97.98%。

財(cái)富證券在2016年4月以前，共計(jì)為106戶不符合要求的自然人投資者開通股轉(zhuǎn)系統(tǒng)合格投資者權(quán)限。在財(cái)富證券4月提交的自查報(bào)告中，也有83.33%的漏報(bào)違規(guī)開戶未如實(shí)上報(bào)。中銀證券在2016年6月以前，為119位不符合要求的自然人開通新三板合格投資者權(quán)限，在公司的自查報(bào)告中，有67.63%的違規(guī)開戶情況漏報(bào)。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)稱，宏信證券、財(cái)富證券、中銀證券違反了相關(guān)規(guī)定，經(jīng)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)紀(jì)律處分委員會(huì)審議通過(guò)，決定分別對(duì)對(duì)財(cái)富證券采取通報(bào)批評(píng)的紀(jì)律處分，對(duì)宏信證券、中銀證券進(jìn)行公開譴責(zé)的紀(jì)律處分，同時(shí)三家券商的行為將計(jì)入股轉(zhuǎn)系統(tǒng)誠(chéng)信檔案。

股轉(zhuǎn)強(qiáng)監(jiān)管 嚴(yán)格清理賬戶

新三板掛牌公司因主要是中小微企業(yè)，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，業(yè)績(jī)波動(dòng)大，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，客觀上要求投資者必須具備較高的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力。主辦券商的違規(guī)開戶行為引入的必然是沒有承受能力的投資人，不利于市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

去年6月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)下發(fā)給券商一份《關(guān)于加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理工作的通知》，嚴(yán)禁券商為投資者墊資開戶，并要求券商對(duì)墊資開戶等違規(guī)違法行為進(jìn)行自查，制定相應(yīng)整改措施，形成自查報(bào)告。

2016年。進(jìn)入被稱為新三板的“最嚴(yán)監(jiān)管年”。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在1月發(fā)布試行的券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法，投資者適當(dāng)性管理等活動(dòng)也涵蓋在評(píng)價(jià)辦法中。4月1日，該辦法正式實(shí)施。

今年8月17日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)又再次下發(fā)了《關(guān)于落實(shí)“兩個(gè)加強(qiáng)、兩個(gè)遏制”回頭看自查工作的通知》，將落實(shí)新三板投資者適當(dāng)性管理制度存在的問(wèn)題，整改措施及效果列入自查重點(diǎn)。

8月23日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一次性給10家未嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理制度的主辦券商開出“罰單”，其中包括華泰證券、中信建投、山西證券、中信證券、中航證券、恒泰證券、東莞證券、紅塔證券、湘財(cái)證券、和川財(cái)證券。

這10家券商，總共為4807名不合格的自然人開通了新三板的投資賬戶，其中中信建投一家券商就為3328戶不合格自然人開通新三板的合格投資者權(quán)限。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)當(dāng)天就表示：“下一步，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將繼續(xù)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理監(jiān)管工作，不斷加大對(duì)違規(guī)行為的查處力度，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)新三板市場(chǎng)健康、穩(wěn)定發(fā)展。”

值得注意的是，在8月股轉(zhuǎn)系統(tǒng)集體處罰10家主辦券商中，均采取的是“出具警示函”、“責(zé)令整改”、“提交書面承諾書”的自律監(jiān)管措施，此次卻是對(duì)這3家主辦券商采取通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)的處分。對(duì)于股轉(zhuǎn)系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，維護(hù)新三板的交易環(huán)境，可謂是費(fèi)心盡力。

事實(shí)上，早在今年2月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)就在其官方微信公眾號(hào)上發(fā)表了一篇題為《主辦券商應(yīng)當(dāng)好投資者適當(dāng)性管理的“守門人”》的文章，言辭懇切的指出：落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，做好投資者適當(dāng)性管理工作，關(guān)鍵在主辦券商。

文中還有這樣一段話：“各主辦券商應(yīng)從相關(guān)案例中吸取教訓(xùn)，引以為戒、勤勉盡責(zé)、嚴(yán)格履職，認(rèn)真當(dāng)好投資者適當(dāng)性管理的“守門人”，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資人利益。”