多地證監(jiān)局備案掛牌企業(yè) 監(jiān)管前置防新三板個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管層在對(duì)掛牌公司的監(jiān)管方面再次做出新的動(dòng)作。

近日，記者了解到北京、江蘇、廣東、浙江、湖南、安徽、青島、上海、陜西等多地證監(jiān)局向券商或企業(yè)發(fā)布通知，要求掛牌企業(yè)前往證監(jiān)局進(jìn)行詳細(xì)備案。

備案摸底掛牌公司

“此次證監(jiān)局要求備案有摸底新三板公司的意圖在里面，很多地區(qū)企業(yè)登記表的內(nèi)容十分詳細(xì)。”華龍證券業(yè)務(wù)管理總部的一位人士對(duì)記者表示。

以記者獲取的一份北京證監(jiān)局備案材料內(nèi)容來(lái)看，要求備案的內(nèi)容包括：所屬行業(yè)、細(xì)分行業(yè)、行業(yè)主管部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)、上游企業(yè)（主要供應(yīng)商）、下游企業(yè)（主要客戶）。在主要產(chǎn)品部分，需填寫(xiě)產(chǎn)品名稱(chēng)、市場(chǎng)份額、收入占比；競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手需填寫(xiě)企業(yè)名稱(chēng)、是否掛牌、是否上市、是否本地企業(yè)等內(nèi)容。股權(quán)結(jié)構(gòu)部分，需填寫(xiě)實(shí)際控制人持股比例，控股和參股公司名稱(chēng)及相應(yīng)持股比例。

“這次要求備案的內(nèi)容豐富程度有點(diǎn)出乎我們意料，實(shí)際上一些內(nèi)容可能在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)里都不會(huì)寫(xiě)得這么詳細(xì)。”一家北京地區(qū)新掛牌的新三板企業(yè)董秘對(duì)記者表示。

不過(guò)，記者獲得的多地證監(jiān)局備案登記表來(lái)看，地方證監(jiān)局要求備案的內(nèi)容并不統(tǒng)一，但對(duì)企業(yè)一些關(guān)鍵信息如股權(quán)結(jié)構(gòu)等有統(tǒng)一要求。

記者了解到，此次備案工作最開(kāi)始是同“監(jiān)管第一課”一齊推進(jìn)的。要求備案的企業(yè)也是剛?cè)〉脪炫坪男聮炫破髽I(yè)。

但如今，一些地方證監(jiān)局也將之前掛牌的企業(yè)納入備案范圍。

“毫無(wú)疑問(wèn)，這次證監(jiān)局的備案是要系統(tǒng)性的對(duì)掛牌企業(yè)進(jìn)行備案登記，監(jiān)管層希望從證監(jiān)局層面對(duì)轄區(qū)內(nèi)企業(yè)有更多的了解以及更及時(shí)的監(jiān)管。”前述華龍證券人士表示。

而此次備案，地方證監(jiān)局也給出了時(shí)間上的新老劃斷。

以浙江局為例，其要求2016年11月3日以后取得掛牌函的公司應(yīng)當(dāng)按照要求在取得掛牌函后10日內(nèi)完成報(bào)備，浙江局以收到電子郵件的時(shí)間作為報(bào)備時(shí)間。

而在2016年11月3日前取得掛牌函的公司，時(shí)間稍微寬松一些，應(yīng)在2016年12月31日前完成報(bào)備。

地方局監(jiān)管前置

此次證監(jiān)局要求轄區(qū)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行備案可以理解為將對(duì)新三板企業(yè)的監(jiān)管環(huán)節(jié)前置。新三板市場(chǎng)目前掛牌企業(yè)數(shù)量接近10000家，監(jiān)管層和輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)一直以來(lái)都是后知后覺(jué)。

根據(jù)記者的梳理，監(jiān)管層對(duì)新三板掛牌企業(yè)的處罰通常是在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)爆發(fā)或者已經(jīng)違規(guī)之后。

但這種后置的監(jiān)管邏輯已經(jīng)無(wú)法滿足目前新三板市場(chǎng)的現(xiàn)狀。一些企業(yè)的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)監(jiān)管前置來(lái)化解。

而備案則是地方證監(jiān)局對(duì)企業(yè)情況的第一輪摸底，“通過(guò)摸底地方派出機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)企業(yè)的基本狀況有一個(gè)初步的了解，一些容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)也在備案的時(shí)候就進(jìn)入證監(jiān)局的關(guān)注名單中。”

“今年的一些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)案，證監(jiān)局或者督導(dǎo)機(jī)構(gòu)如果跟蹤及時(shí)或者預(yù)先有預(yù)判，完全可以將一些情況提前排除了。我觀察的幾個(gè)個(gè)案，包括前段時(shí)間實(shí)際控制人跑路的環(huán)球拓業(yè)，企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題早有預(yù)兆，完全可以做到監(jiān)管提前到位。”硅谷天堂一位項(xiàng)目組的人士對(duì)記者表示。

事實(shí)上，今年以來(lái)隨著新三板個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)頻繁爆發(fā)。地方證監(jiān)局在新三板掛牌公司方面的監(jiān)管也逐漸增多。

根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的統(tǒng)計(jì)，2016年以來(lái)地方證監(jiān)局向新三板掛牌企業(yè)發(fā)出的行政監(jiān)管措施決定書(shū)或警示函多達(dá)38例，是往年的數(shù)倍。

另外一方面，近期多地證監(jiān)局也陸續(xù)對(duì)轄區(qū)內(nèi)的新三板企業(yè)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查。掛牌企業(yè)球冠電纜（834682），ST賽諾達(dá)（430231），杰隆生物（833946）等分別收到了遼寧證監(jiān)局，天津證監(jiān)局和上海證監(jiān)局現(xiàn)場(chǎng)檢查的通知。

針對(duì)地方證監(jiān)局越來(lái)越多介入新三板市場(chǎng)監(jiān)管，聯(lián)訊證券投研中心研究總監(jiān)付立春對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“很多資質(zhì)不好的企業(yè)也混在了市場(chǎng)中，隨著新三板市場(chǎng)的逐漸完善，監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格，制度逐漸細(xì)化，這種情況以后會(huì)越來(lái)越少。”