新三板主辦券商四方面存“短板”

近兩周以來，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（新三板）新增掛牌公司速度有所放緩，截至10月26日掛牌總家數(shù)為9287家。從近期股轉系統(tǒng)公布的主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價結果看，仍有不少主辦券商在推薦掛牌和掛牌后督導等環(huán)節(jié)存在“短板”。

全國股轉系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質量月度評價結果主要體現(xiàn)主辦券商執(zhí)業(yè)質量變化的動態(tài)情況，是全國股轉公司實施動態(tài)監(jiān)管所需要的。

2016年9月，共有97家主辦券商參與該項評價，其中中信證券（山東）并入其母公司中信證券合并評價，東方花旗并入其母公司東方證券合并評價，實際列示95家主辦券商。

記者看到，今年9月42.11%的主辦券商評價點值達到90（含）點以上，較8月份提升了約9個百分點；同時也有8家主辦券商評價點值在70點以下，占比8.42%。

評價點值排名前五的主辦券商為中信證券、東方證券、廣州證券、長江證券、中信建投證券。

從統(tǒng)計結果看，掛牌后督導類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務量比值最高的為九州證券；交易管理類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務量比值最高的為宏信證券；綜合管理類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務量比值最高的為華金證券。

記者看到，在評價中的各項負面問題中，主要有四類情況較為突出。

一是不少負面記錄集中在通過BPM報送申請掛牌材料無簽章等情形。

二是在掛牌后督導類問題中，不少主辦券商未就是否存在股份代持、持股平臺、募集資金專戶存放與管理情況等情形發(fā)表明確意見，未充分披露投資者適當性認定依據(jù)，認購對象未按期繳款，關聯(lián)方未回避表決，對賭、回購等特殊條款合法合規(guī)性存疑，發(fā)行備案文件中計算、文字錯誤等問題；另外，還有一些臨時公告更正主要集中在董事會、監(jiān)事會、股東大會決議表決票（股）數(shù)錯誤、文件上傳錯誤等情形。

三是在交易管理類中，主要問題為轉讓日的9：30未對做市股票發(fā)布買賣雙向報價以及前次做市申報撤銷或其申報數(shù)量經(jīng)成交后不足1000股的，未在5分鐘內重新報價。

四是綜合管理類中，部分問題突出，主要集中在變更主辦券商業(yè)務中承接主辦券商持續(xù)督導協(xié)議未按照模板文件編寫，掛牌時采取協(xié)議轉讓方式的申請文件中股東大會決議中未列明股票轉讓方式也未提供相關議案、關于股票采取協(xié)議轉讓方式的申請中股東大會召開日期與實際不符等問題。

對此，股轉公司要求各主辦券商應重點關注負面行為記錄的主要記錄事項和情形，加強合規(guī)風險管理，及時采取措施提高執(zhí)業(yè)質量，切實落實執(zhí)業(yè)質量評價工作對提升執(zhí)業(yè)質量的推動作用。