連串債務(wù)違約，花三千多萬(wàn)買花苗，證監(jiān)會(huì)都看不下去了

10月12日開庭審理的私募債違約案件還未塵埃落定，甘肅監(jiān)管局10月下旬的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，緊接著就來(lái)了。

10月14日，甘肅華協(xié)農(nóng)業(yè)生物科技股份有限公司（股票簡(jiǎn)稱：華協(xié)農(nóng)業(yè) 股票代碼：834140.OC）發(fā)布公告稱收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)甘肅監(jiān)管局于2016年10月12日發(fā)來(lái)的通知，甘肅監(jiān)管局定于2016年10月下旬對(duì)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

同時(shí)，華協(xié)農(nóng)業(yè)公告表示，其辦公地址從甘肅省蘭州市城關(guān)區(qū)天水北路萬(wàn)達(dá)中心寫字樓11樓搬遷至甘肅省武威市涼州區(qū)清源鎮(zhèn)王莊村。

而在此前，華協(xié)農(nóng)業(yè)已深陷2000萬(wàn)私募債違約、1000萬(wàn)銀行貸款逾期未還的泥淖。其主辦券商財(cái)通證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示性公告稱，如果公司的周轉(zhuǎn)資金繼續(xù)出現(xiàn)困難，債務(wù)危機(jī)加重，公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將面臨重大不確定性。

2000萬(wàn)私募債違約

銀行貸款也無(wú)法償還

9月27日，華協(xié)農(nóng)業(yè)發(fā)布公告稱：其于2015年9月25日從上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司蘭州分行（下稱“浦發(fā)銀行”）申請(qǐng)取得借款1000萬(wàn)，該筆借款由甘肅省文化產(chǎn)業(yè)投融資擔(dān)保有限公司(下稱“文投擔(dān)保”)等進(jìn)行擔(dān)保。

該筆借款到期日為2016年9月25日，但由于公司資金規(guī)劃的原因，償還借款資金尚未籌措完成，未能按期支付，目前文投擔(dān)保已先行償付了華協(xié)農(nóng)業(yè)在浦發(fā)銀行的借款。華協(xié)農(nóng)業(yè)稱，公司正積極與文投擔(dān)保就償還代償資金一事進(jìn)行有效的協(xié)商。

緊跟著，華協(xié)農(nóng)業(yè)的主辦券商財(cái)通證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示性公告表示：鑒于公司目前的財(cái)務(wù)狀況，公司依然存在無(wú)法按期償還2016年10月15日到期的甘肅銀行股份有限公司蘭州安寧支行500萬(wàn)元貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，投資有道記者致電華協(xié)農(nóng)業(yè)董事會(huì)辦公室，但被告知所撥打的電話未交電話費(fèi)。隨后記者又向其董秘郵箱致信，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

除了上述兩筆共計(jì)1500萬(wàn)的銀行貸款，華協(xié)農(nóng)業(yè)因私募債延期未償還事宜，于2016年8月8日收到蘭州市中級(jí)人民法院應(yīng)訴通知書及傳票。

據(jù)了解：2015年5月，華協(xié)農(nóng)業(yè)在甘肅股權(quán)交易中心分4期發(fā)行共2000萬(wàn)元私募債券（債券代碼：515013）。該私募債到期日分別為今年5月23日、5月30日、6月10日、6月20日。

然而，債券歸還日期陸續(xù)到期后，華協(xié)農(nóng)業(yè)卻無(wú)法按時(shí)償還，而且相關(guān)信息也沒(méi)有及時(shí)披露。該筆私募債第一期于今年5月23日到期，但華協(xié)農(nóng)業(yè)直至6月1日才對(duì)外補(bǔ)發(fā)披露了相關(guān)信息。

9月2日，華協(xié)農(nóng)業(yè)收到證監(jiān)會(huì)的問(wèn)詢函：你公司在甘肅股權(quán)交易中心股份有限公司發(fā)行的“華協(xié)農(nóng)業(yè)2015年私募債券”已超過(guò)兌付期限，甘肅股權(quán)交易中心股份有限公司已向法院提起訴訟，涉訴金額約2100萬(wàn)元，占你公司期末凈資產(chǎn)的比例為27.98%，并對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生質(zhì)疑。

華協(xié)農(nóng)業(yè)表示：目前公司缺乏有效的償債措施，短期內(nèi)無(wú)法償付違約的債券。由于訴訟，公司的銀行賬戶和一些資產(chǎn)已經(jīng)被法院凍結(jié)和查封，如果訴訟判決后，進(jìn)入執(zhí)行程序，公司日常經(jīng)營(yíng)將會(huì)受到重大影響。此外，公司的周轉(zhuǎn)資金如果出現(xiàn)持續(xù)困難，公司的經(jīng)營(yíng)情況會(huì)進(jìn)一步惡化，公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將面臨重大不確定性。

根據(jù)法院傳票，此次涉訴事項(xiàng)開庭日期為2016年10月12日上午9點(diǎn)。截至10月18日，華協(xié)農(nóng)業(yè)未公布訴訟結(jié)果。

花3000多萬(wàn)從實(shí)控人處買玫瑰苗木

被證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑為利益輸送

在9月2日證監(jiān)會(huì)的問(wèn)詢函中，證監(jiān)會(huì)表示，報(bào)告期內(nèi)華協(xié)農(nóng)業(yè)以評(píng)估作價(jià)方式，從控股股東及實(shí)際控制人王明琴購(gòu)入生產(chǎn)性生物資產(chǎn)玫瑰苗木217.5萬(wàn)株，交易金額為3,262.5萬(wàn)元，請(qǐng)說(shuō)明此次關(guān)聯(lián)交易的必要性以及定價(jià)的合理性，此次關(guān)聯(lián)交易是否涉及利益輸送。

公開資料顯示：華協(xié)農(nóng)業(yè)成立于2004年，于2015年11月掛牌新三板，法人代表和實(shí)際控制人為王明琴，持股比例為58.86%。董秘夏海博持股11.04%，二人為母子關(guān)系，共計(jì)持股69.90%。

在相關(guān)議案中，華協(xié)農(nóng)業(yè)表示：公司擬以評(píng)估作價(jià)方式，從控股股東及實(shí)際控制人王明琴購(gòu)入總計(jì)217.5萬(wàn)株玫瑰苗木，經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)運(yùn)用成本法最終得出每株玫瑰苗木成本價(jià)格為15元，總價(jià)值截止評(píng)估基準(zhǔn)日為人民幣3262.5萬(wàn)元。

該交易將有利于公司全面開展第二產(chǎn)業(yè)，同時(shí)提升公司銷售收入及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

公司同時(shí)表示，截至半年報(bào)披露日8月12日，公司尚未支付玫瑰苗木款項(xiàng)。

據(jù)了解，華協(xié)農(nóng)業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)分為兩部分：雙低優(yōu)質(zhì)雜交油菜種子等農(nóng)作物品種研發(fā)、生產(chǎn)及銷售；玫瑰繁育、推廣及銷售，玫瑰衍生產(chǎn)品的開發(fā)、加工及銷售。

2015年及以前，公司主營(yíng)產(chǎn)品為雙低優(yōu)質(zhì)雜交油菜種子等農(nóng)作物品種研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。2016年開始，其主營(yíng)產(chǎn)品增加了玫瑰相關(guān)業(yè)務(wù)，包括玫瑰精油、玫瑰純露、玫瑰干花及衍生化妝品等。

9月14日，在收到證監(jiān)會(huì)問(wèn)詢函近兩周后，華協(xié)農(nóng)業(yè)發(fā)布了2016年半年報(bào)(更正公告)，補(bǔ)充說(shuō)明了購(gòu)入玫瑰苗木的必要性及對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，不過(guò)關(guān)于利益輸送的質(zhì)疑并未有直接回應(yīng)。

預(yù)付款項(xiàng)被證監(jiān)會(huì)問(wèn)詢

修改相應(yīng)合同賬齡

除了上述幾個(gè)問(wèn)題，讓證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑的還有華協(xié)農(nóng)業(yè)的預(yù)付款項(xiàng)：根據(jù)你公司所披露相關(guān)信息，你公司所采購(gòu)種子的生產(chǎn)周期一般為1年，請(qǐng)說(shuō)明與武威市涼州區(qū)瑞豐源生態(tài)養(yǎng)殖農(nóng)民專業(yè)合作社合同的采購(gòu)內(nèi)容及期限，以及預(yù)付349萬(wàn)款項(xiàng)尚未結(jié)算的原因。

華協(xié)農(nóng)業(yè)半年報(bào)顯示：公司總資產(chǎn)為16，368.61萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債為8，841.89萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為54.02%。其流動(dòng)資產(chǎn)中預(yù)付款項(xiàng)為4,015.97萬(wàn)元。

預(yù)付款項(xiàng)金額前五名單位情況如下圖：

而證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑的就是其中與武威市涼州區(qū)瑞豐源生態(tài)養(yǎng)殖農(nóng)民專業(yè)合作社的賬齡為1-2年的合同。

投資有道記者注意到，在隨后9月14日公布的2016年半年報(bào)（更正公告）中，上述合作伙伴的合同賬齡改為了1年以內(nèi)。

這一修改，當(dāng)真有點(diǎn)讓人摸不著頭腦。是真的當(dāng)初搞錯(cuò)了合同期限，還是為了應(yīng)對(duì)證監(jiān)會(huì)的質(zhì)疑呢？

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示：華協(xié)農(nóng)業(yè)2013年到2015年的營(yíng)收分別為4270.56萬(wàn)元、4787.57萬(wàn)元、5353.58萬(wàn)元。凈利潤(rùn)分別為419.53萬(wàn)元、676.18萬(wàn)元及565.91萬(wàn)元。

其半年報(bào)顯示，2016年1-6月，華協(xié)農(nóng)業(yè)營(yíng)業(yè)收入為1222.19萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為62.79萬(wàn)元。其中，油菜種子帶來(lái)的收入為552.19萬(wàn)元，玫瑰種苗帶來(lái)的收入為670萬(wàn)元。