股權(quán)激勵(lì)納稅新政：新三板員工不再交工資薪金所得稅

財(cái)政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》，自9月1日起，符合條件的非上市公司（含新三板公司）員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可暫不納稅，在遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅。此外，在收稅標(biāo)準(zhǔn)上不再交“工資薪金所得稅”，而是在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，按照20%的稅率繳納“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，員工稅負(fù)可降低10%-20%。

新三板員工激勵(lì)不再交工資薪金所得稅

按照調(diào)整前的稅收政策，企業(yè)給予員工股權(quán)激勵(lì)時(shí)，員工應(yīng)在行權(quán)等環(huán)節(jié)按“工資薪金所得”繳納3-45%的7級累進(jìn)稅率征稅。此外，員工之后轉(zhuǎn)讓該股權(quán)獲得的增值收益，則按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，適用20%的稅率征稅。

政策調(diào)整后，“工資薪金所得”和“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”兩個(gè)環(huán)節(jié)征稅合并在一個(gè)“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”所得環(huán)節(jié)，意味著“工資薪金所得”環(huán)節(jié)將不再繳稅。 

財(cái)政部稅政司、國家稅務(wù)總局所得稅司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今后股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)一次性征稅，可以解決在行權(quán)等環(huán)節(jié)納稅現(xiàn)金流不足的問題。當(dāng)改變?yōu)橐淮涡哉鞫?0%的稅率時(shí)，會(huì)比原來稅負(fù)降低10-20個(gè)百分點(diǎn)，降低納稅人負(fù)擔(dān)。

根據(jù)規(guī)定，享受延遞納稅優(yōu)惠政策和“工資薪金所得”免稅政策的非上市公司股權(quán)激勵(lì)需同時(shí)滿足7項(xiàng)條件，其中對股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施主體、審核批準(zhǔn)、激勵(lì)股權(quán)標(biāo)的、激勵(lì)對象方位、股權(quán)持有時(shí)間、行權(quán)時(shí)間、限制性行業(yè)范圍都有要求。 

挖貝網(wǎng)了解到，7項(xiàng)限制條件其中包括，必須屬于境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)標(biāo)的需為本公司股權(quán)，股權(quán)激勵(lì)對象人數(shù)累計(jì)不超過公司最近6個(gè)月在職員工平均人數(shù)的30%等要求。此外，煙草制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲和郵政業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、貨幣金融服務(wù)業(yè)、娛樂業(yè)等22個(gè)行業(yè)的企業(yè)不得享受該政策。

政策鼓勵(lì)新三板企業(yè)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)

事實(shí)上，我國企業(yè)股權(quán)激勵(lì)早在20世紀(jì)90年代就已經(jīng)出現(xiàn)，直到2005年股權(quán)分置改革才真正啟動(dòng)，到2015年進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的上市公司已經(jīng)增至557家。一些非上市公司為吸引人才，也比照上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。 

此次的優(yōu)惠政策主要針對新三板這樣的非上市公司。有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，非上市公司股權(quán)變現(xiàn)能力較弱，公司未來經(jīng)營發(fā)展的不確定性較大，他們希望給予進(jìn)一步稅收優(yōu)惠，包括調(diào)整股權(quán)激勵(lì)的納稅時(shí)點(diǎn)，降低適用稅率等，以減輕稅收負(fù)擔(dān)。此外，新三板享受非上市公司股權(quán)激勵(lì)遞延納稅政策，而上市公司股權(quán)激勵(lì)不再遞延至轉(zhuǎn)讓股票時(shí)繳稅，仍按現(xiàn)行政策執(zhí)行。 

有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，規(guī)定非上市公司股權(quán)激勵(lì)標(biāo)的為本公司股權(quán)，是因?yàn)橐w現(xiàn)激勵(lì)對象與公司的利益相關(guān)性，激發(fā)員工熱情。此外，激勵(lì)對象應(yīng)為企業(yè)的技術(shù)骨干和高級管理人員，是對企業(yè)從事創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的支持。 

為體現(xiàn)激勵(lì)對象與公司的利益相關(guān)性，激發(fā)員工的創(chuàng)業(yè)熱情，規(guī)定激勵(lì)股權(quán)標(biāo)的應(yīng)為本公司的股權(quán)。為體現(xiàn)對企業(yè)從事創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的支持，規(guī)定激勵(lì)對象應(yīng)為企業(yè)的技術(shù)骨干和高級管理人員。為實(shí)現(xiàn)員工與企業(yè)長期共同發(fā)展的目標(biāo)，鼓勵(lì)員工從企業(yè)的成長和發(fā)展中獲利，而不是短期套利，因此對股權(quán)激勵(lì)的持有時(shí)間作出限定。

新三板股權(quán)激勵(lì)增多

挖貝新三板研究數(shù)據(jù)顯示，新三板實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司逐年上漲。2014年新三板有7家公司完成過股權(quán)激勵(lì)，2015年有111家公司完成股權(quán)激勵(lì)。2016年以來，有140家公司發(fā)布股權(quán)激勵(lì)方案，其中有28家公司已完成激勵(lì)，有71家正在實(shí)施中，還有部分已經(jīng)獲得董事會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn)。 

在實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)中，多數(shù)以公司管理人員和核心員工為主。一位新三板業(yè)內(nèi)人士對挖貝網(wǎng)表示，對于新三板公司來說，合理進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)有利于保持公司業(yè)績穩(wěn)步增長，鼓勵(lì)和穩(wěn)定未來發(fā)展中具有核心作用的員工，增強(qiáng)核心競爭力。 

多數(shù)新三板公司進(jìn)行的股權(quán)激勵(lì)中，也會(huì)以公司業(yè)績作為基本條件。如凡科股份（832828）近日公布的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案中，就提出明確業(yè)績條件：以2015年凈利潤為基數(shù)，2016年、2017年、2018年的凈利潤增長比例分別不低于50%、75%、120%。 

凡科股份稱，建立健全公司長期有效的激勵(lì)約束機(jī)制，能有效將股東、公司和激勵(lì)對象三方利益結(jié)合在一起， 促進(jìn)公司發(fā)展。（文/挖貝網(wǎng) 李云琦）