新三板掀自查風暴 主辦券商開始主動“掃雷”

（原標題：新三板掀自查風暴）

在新三板掛牌公司即將邁入9000家之際，監(jiān)管層嚴查新三板頻出“招”。曾被股轉系統(tǒng)稱為“守門人”的券商首當其沖，不僅被開“罰單”，還掀起自查風暴。業(yè)內人士指出，由于新三板行情低迷、流動性不足，今年股權質押明顯升溫，需完善市場制度，提高效率防范由此帶來的風險。

據悉，全國股轉公司近日向各主辦券商下發(fā)《關于落實“兩個加強、兩個遏制”回頭看自查工作的通知》，明確三類自查對象：一是資金占用、金融類企業(yè)掛牌融資、2015年報和2016半年報檢查等專項工作涉及的掛牌公司、主辦券商、會計師事務所等市場主體；二是2015年以來暴露的違法違規(guī)、不規(guī)范問題及風險事件涉及的市場主體；三是落實新三板投資者適當性管理制度涉及的市場主體。

《通知》同時明確五項自查重點：掛牌公司申報掛牌時材料是否存在虛假陳述、誤導性陳述或重大遺漏，是否存在財務造假、帶病申報以及中介機構勤勉盡責情況；資金占用、金融類企業(yè)掛牌融資、2015年報和2016半年報檢查等專項工作反饋的問題，逐項采取的整改措施、整改措施落實情況及整改效果；2015年以來掛牌公司暴露出在股權質押、私募債、持續(xù)經營能力、媒體質疑等方面的違規(guī)、不規(guī)范問題及風險事件，已采取的整改或風險控制措施，整改效果或風險化解情況；募集資金使用和管理存在的問題及整改措施，是否用于持有交易性金融資產和可供出售金融資產、借予他人、委托理財等財務性投資，是否直接或間接投資于以買賣有價證券為主營業(yè)務的公司；落實新三板投資者適當性管理制度存在的問題，整改措施及效果。

部分主辦券商已開始主動“掃雷”。8月18日，有3家主辦券商就相關公司持續(xù)經營能力、公司業(yè)績等問題，提示風險。其中，天風證券在對翔維科技審核時發(fā)現，公司2016年上半年主營業(yè)務收入為零。天風證券稱，翔維科技目前處于業(yè)務轉型期，若短期無法改善，將存在業(yè)務發(fā)展方向不明確、喪失持續(xù)經營能力的風險。同時，萬通新財和阿帕奇也被主辦券商喊話。

8月23日，又有4家公司收到主辦券商的風險提示公告，主要因資金占用問題被警示。其中，經佳文化因關聯方違規(guī)占用801．81萬元，綠朋科技、泰瑞機械因實際控制人多筆非經營性的資金占用，伊索股份則是因為實際控制人配偶個人資金周轉借款100萬元。

不難發(fā)現，新三板從嚴監(jiān)管的背后是掛牌企業(yè)迅速、大規(guī)模擴張。截至8月23日，新三板掛牌企業(yè)數量已經達到8820家，業(yè)內普遍預計年底有望達到1萬家。據全國股轉公司披露的數據，截至8月19日新三板在審企業(yè)數量為1232家，并且超過半數企業(yè)已經獲得第一輪審查反饋。

由于掛牌數量眾多，難免魚龍混雜。“有個別公司掛牌新三板就是為了股權質押，拿筆錢就跑路，對于這種公司必須要嚴管。”上海一家券商人士表示。

事實上，由于新三板行情低迷、流動性不足，今年股權質押明顯升溫。截至8月19日，共有863家新三板公司發(fā)生了1312起股權質押融資案例，而去年同期只有205家公司進行了298次股權質押融資，兩項數據同比增幅均較大。

在財富證券分析師周潔看來，隨著新三板市場估值持續(xù)下移，流動性問題更加突出，因此市場制度的完善、效率的提高迫在眉睫。