新三板最嚴(yán)監(jiān)管措施今日實(shí)施 35家主辦券商曾被處罰

挖貝網(wǎng)訊 4月1日消息，今日起，針對主辦券商的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)將正式實(shí)施，新三板的主辦券商不但將被分類評級(jí)，不合規(guī)的行為甚至面臨扣分。此舉，對新三板整體市場的規(guī)范發(fā)展將起到積極的作用，主辦券商的新三板業(yè)務(wù)將面臨選擇，要么投入更多的資源做好新三板業(yè)務(wù)，要么新三板業(yè)務(wù)面臨縮小的危險(xiǎn)。據(jù)挖貝新三板研究院統(tǒng)計(jì)，2014年至今，新三板有35家券商因違規(guī)被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)自律監(jiān)管，其中長城證券、申宏萬源、齊魯證券分別被監(jiān)管3次，是新三板被監(jiān)管最多的券商。

35家主辦券商曾被處罰

百度百科顯示：股權(quán)轉(zhuǎn)讓代辦系統(tǒng)（俗稱，老三板）是一個(gè)以契約方式明確各參與主體的權(quán)利和義務(wù)的交易系統(tǒng)。主辦券商在其中處于核心樞紐地位，它聯(lián)系著各個(gè)掛牌公司、登記結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)等各參與方。主辦券商在新三板市場中尤其在報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的交易制度之下是最活躍、最不可或缺的主導(dǎo)。

今年1月底，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法（試行）》，按照《辦法》規(guī)定，主辦券商出現(xiàn)督導(dǎo)不力等行為將會(huì)被扣點(diǎn)，直接影響主辦券商分檔，甚至?xí)绊懭痰姆诸愒u級(jí)。

4月1日起，主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為記錄以負(fù)面行為發(fā)現(xiàn)日為記錄時(shí)點(diǎn)，2016年4月1日后發(fā)現(xiàn)的負(fù)面行為作為執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)的評價(jià)依據(jù)；自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、行政監(jiān)管措施和行政處罰情況以相關(guān)決定書的日期為納入各評價(jià)期間的時(shí)點(diǎn)。

政策未出臺(tái)之前，不少主辦券商就多次因?yàn)槎綄?dǎo)不力被處罰。新三板2014年以來被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取自律監(jiān)管措施的券商公司有35家，共被監(jiān)管50次，其中長城證券、申宏萬源、齊魯證券分別被監(jiān)管3次，是新三板被監(jiān)管最多的券商。中原證券、華泰證券、西南證券、山西證券等7家證券公司分別被監(jiān)管2次。

目前已經(jīng)有4種處罰方式：分別是約見談話、提交書面承諾書、出具警示函、責(zé)令改正四種措施，部分公司會(huì)同時(shí)被采取兩種或多種監(jiān)管措施。2014年至今，股轉(zhuǎn)公司采用的處罰方式，最常見的是“約見談話”與“提交書面承諾書”，分別有25次，其中申萬宏源被約見談話3次最多。

雖然新監(jiān)管措施對以往的錯(cuò)誤采取既往不咎，但主辦券商面臨新政策，需要更加小心和努力，誰也不希望自家成為第一個(gè)被處罰的主辦券商。

督導(dǎo)公司要小心“雷區(qū)”

不論是“被處罰”還是“寫保證書”都是因?yàn)?ldquo;犯錯(cuò)”，總有證券公司“不小心”踩中“所督導(dǎo)公司信息披露遺漏或不準(zhǔn)確”、“未嚴(yán)格執(zhí)行股轉(zhuǎn)系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理義務(wù)”等雷區(qū)。

35家券商的違規(guī)行為包括：未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)所督導(dǎo)公司的信息披露不準(zhǔn)確、遺漏、不規(guī)范；未嚴(yán)格執(zhí)行股轉(zhuǎn)系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理義務(wù)、對所督導(dǎo)公司股票發(fā)行違規(guī)負(fù)責(zé)；主辦券商將受限投資者權(quán)限開通為合格投資者權(quán)限構(gòu)成違規(guī)等行為。

其中，主辦券商所督導(dǎo)的公司信息披露不準(zhǔn)確、遺漏應(yīng)披露信息占大多數(shù)。共有18次監(jiān)管主辦券商所督導(dǎo)的公司在年報(bào)中未披露財(cái)務(wù)報(bào)表附注，被認(rèn)定為主辦券商在事前審查時(shí)未能發(fā)現(xiàn)掛牌公司年報(bào)存在重大遺漏，未能勤勉盡責(zé)，未能督導(dǎo)掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務(wù)。

長江證券、太平洋證券等6家主辦券商因未嚴(yán)格執(zhí)行股轉(zhuǎn)系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理義務(wù)被監(jiān)管，國聯(lián)證券因?qū)⑹芟尥顿Y者權(quán)限開通為合格投資者權(quán)限被約見談話并提交書面承諾書。