外賣O2O：四大玩家為何能得到天價估值？

處在創(chuàng)業(yè)風(fēng)口的O2O概念，近兩年受到了資本和市場的熱捧，在這其中，租車和外賣又是風(fēng)口中的風(fēng)口，成為最受關(guān)注的領(lǐng)域。以外賣市場為例，2014餓了么融資3.5億美金，估值過10億美金;美團融資7億美元，估值70億美元。其它外賣項目也獲得了數(shù)千萬到上億人民幣的投資。外賣公司為何能得到天價估值?外賣O2O的想象空間究竟是在哪?國內(nèi)外的市場有何不同?

外賣只是入口，連接才是未來

2014年，國過餐飲業(yè)收入計27000多億元，同比增長9.7%。據(jù)艾瑞預(yù)測，如按照外賣占餐飲收入30%的比例計算，未來餐飲外賣市場將達(dá)到萬億以上規(guī)模。這還僅僅是目前可以預(yù)估的數(shù)據(jù)，隨著用戶消費習(xí)慣的改變和外賣周邊產(chǎn)業(yè)的衍化，未來巨大的市場空間使外賣O2O自然成了各個新興創(chuàng)業(yè)公司和巨頭們必爭的細(xì)分領(lǐng)域。

美國的羅伯特·斯考博在《即將到來的場景時代》里提出一個“新城市人”的概念：“他們受過良好的教育，且經(jīng)濟富足，他們接觸的更多是移動設(shè)備。他們代表了一種加速新場景時代轉(zhuǎn)型的重要趨勢。”“在未來數(shù)年，移動設(shè)備對于新都市主義者如何工作、購物等都將是必不可少的”。隨著信息化的80、90年代出生的用戶成為消費主力，這一代的人工作節(jié)奏更快，更加追求自我，更加會享受生活，與此相應(yīng)的就產(chǎn)生了一種經(jīng)濟現(xiàn)象——懶人經(jīng)濟，這成了創(chuàng)業(yè)公司不可忽視的一個重要課題。在騰訊企鵝智庫做的數(shù)萬人的抽樣調(diào)查中，高達(dá)76%的人承認(rèn)自己是懶人，不愿意花時間做家務(wù)或者相關(guān)的事情。有高達(dá)70%以上的人愿意嘗試外賣和生鮮食材配送。

強需求自然就催發(fā)了外賣市場的發(fā)展。但是，盡管外賣興起和發(fā)展已經(jīng)有數(shù)年，在幫助和發(fā)掘用戶需求方面，外賣O2O公司其實才剛剛起步。用戶們需要的是不僅僅是完成一個點餐的過程，希望即使是在網(wǎng)上點餐或消費，也像走進(jìn)同一條街道的老店子一樣。老主顧一走進(jìn)來，服務(wù)員不用問他們想要吃什么，直接搭配好常用的飯菜，還可以適當(dāng)推薦些新品。在消費時，還適時可以互動下?，旣愗悹?middot;洛佩茲提出了“適時體驗”的概念，指的是“在客戶有所需求”時傳達(dá)恰當(dāng)?shù)男畔?。這比粗糙的“在當(dāng)當(dāng)網(wǎng)站上購買此書的人還購買了以下書籍”好得多，目前更多的是人與機器的單向互動操作，用戶需要的是人性化互動。然而，要達(dá)到這種完美的體驗需要很多摸索和嘗試。

在全球化的O2O創(chuàng)業(yè)公司里，Uber已經(jīng)成了一個標(biāo)桿性的企業(yè)。據(jù)說在即將啟動的新一輪融資中，預(yù)計估值高達(dá)500億美金。Uber之所以成長這么快，贏得資本市場的瘋狂追捧，正是它構(gòu)建的未來的場景和藍(lán)圖。UBER建立了一個與其系統(tǒng)觀察你的行為模式，隨著時間的推移，系統(tǒng)知道你所習(xí)慣的叫車時間和地點。車輛會在你所需要的那一刻出現(xiàn)在你眼前，或許在你發(fā)信息前就已經(jīng)到達(dá)。在未來，用戶不需要再開車，甚至不需要再去其它電商平臺購物，一切通過UBER都可以實現(xiàn)快速配送和服務(wù)。

同樣，基于外賣用戶的海量數(shù)據(jù)的分析后計算出的精準(zhǔn)營銷，也可以走得更遠(yuǎn)。系統(tǒng)計算用戶點餐的時間、規(guī)律、口味，根據(jù)長期的數(shù)據(jù)得出計算結(jié)果，在用戶最需要的那個時間在最短的時間內(nèi)送達(dá)。同時對于商家來說，也可以借助數(shù)據(jù)分析提高服務(wù)和水準(zhǔn)。現(xiàn)在城市的外來人口越來越多，每個區(qū)域人群的口味情況越來越復(fù)雜，甚至連商家自身都會被弄糊涂，無所適中。餓了么可以根據(jù)搜集到的區(qū)域數(shù)據(jù)，經(jīng)過計算和分析，建議商家賣什么樣的合適的菜品。從而提高商家的銷售額度和盈利能力。

如果僅僅把外賣看成一個送餐的平臺，他們其實并不是特別大，但是如果在送餐之外，還有朋友聚會、家庭的日常用品消費等，它的格局就會更大些。但是如果是包括各個商家、消費者、公司、家庭、日常生活用品、生鮮、商超等全部由它來供應(yīng)和連接的話，這就是一個巨大的市場了。

外賣O2O在未來可以變成一個平臺、商家、公司、家庭、消費者的連接器，而且滿足的是高頻次的需求，這個想象空間就很巨大了， Analysys易觀智庫分析認(rèn)為：“建立類淘寶—天貓的產(chǎn)業(yè)層級擴展戰(zhàn)略是互聯(lián)網(wǎng)餐飲平臺發(fā)展趨勢。通過差異化服務(wù)，不僅滿足了用戶需求，還進(jìn)一步提升了平臺盈利空間，有助于行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。”在未來，上百億美金甚至千億美金的公司指日可待。

國內(nèi)外賣市場的格局和概況

國內(nèi)外賣市場發(fā)展到現(xiàn)在，基本形成了以餓了么和美團居于第一陣營，淘點點和百度外賣第二陣營，其它外賣項目墊底的市場格局。以第一第二陣營的公司來分析，目前各有優(yōu)劣：

餓了么：根據(jù)易觀國際數(shù)據(jù)，以30.58%市場占有率占據(jù)外賣市場的老大的餓了么，它擁有其他外賣公司不具備的先發(fā)優(yōu)勢，這個先發(fā)不僅僅是進(jìn)入行業(yè)的時間節(jié)點，而是用戶心中先入為主的形象，成了外賣行業(yè)的代名詞。正如新浪微博帶熱了微博潮，滴滴打車帶熱了打車潮，淘寶帶熱了網(wǎng)絡(luò)購物的電商熱潮，他們都不是行業(yè)內(nèi)最早也不是唯一的公司，但是他們帶動了整個行業(yè)的發(fā)展，在某種程度上代表了行業(yè)，成了行業(yè)的代名詞。餓了么在外賣領(lǐng)域也正建立這樣的角色和形象。餓了么在外賣領(lǐng)域培育用戶習(xí)慣網(wǎng)絡(luò)訂餐，讓用戶和商家都養(yǎng)成線上下單的習(xí)慣。從而進(jìn)一步培育在線餐飲市場，形成一個龐大的在線餐飲市場。在這個從無到有的過程中，先發(fā)的獲勝者會把握到行業(yè)主導(dǎo)權(quán)。

同時，餓了么和大眾點評之間的深度合作，大眾點評優(yōu)質(zhì)的商家是一塊不可多得的黃金資源。作為O2O平臺，餓了么的自身定位是連接“跟吃有關(guān)的一切”。除了現(xiàn)有的餐飲配送業(yè)務(wù)，目前餓了么已經(jīng)將觸角延伸至商超配送等其他領(lǐng)域。相比美團，餓了么的團隊相對比較年輕，在商業(yè)化經(jīng)驗上可能不足夠強大，但是從擴張速度來看，團隊成長驚人。

美團：美團的王興作為連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，身經(jīng)百戰(zhàn)，團隊的地推能力是有目共睹的，同時團購已經(jīng)占領(lǐng)了國內(nèi)團購老大的地位。團購積累下來的商家資源也可以給外賣輸送大量的資源。但是它有個客觀存在的問題，就是業(yè)務(wù)線較長，目前美團已經(jīng)涵蓋了外賣、電影、團購、酒店、旅游，在每一個單一領(lǐng)域，都是強敵環(huán)繞，虎視眈眈，還不斷有新的參與者加入游戲。外賣有先發(fā)優(yōu)勢的餓了么，淘點點，電影有專注于網(wǎng)絡(luò)電影票的格瓦拉、潛力巨大還未真正發(fā)力的微信電影、淘寶電影，團購有大眾點評，酒店和旅游有剛剛收購藝龍股份的攜程、已經(jīng)上市的去哪兒。美團在每一條線都需要和垂直細(xì)分的創(chuàng)業(yè)公司、甚至巨頭競爭，從長期來看，未來變數(shù)很大。

淘點點：和其它平臺比起來，淘點點的優(yōu)勢有兩個，一是阿里系，背靠大樹好乘涼，有足夠的資金儲備和流量支持。二是有建設(shè)服務(wù)大平臺的經(jīng)驗。但是，他們的劣勢也很明顯。淘點點產(chǎn)品負(fù)責(zé)人王磊說：“淘寶最擅長的就是線上的流量。我們現(xiàn)在的問題不在流量上，而在于線下的拓展上。”淘寶做本地生活已經(jīng)不是新鮮的事了，從早期收購的口碑網(wǎng)開始，包括團購、信息分類，都有涉及，但是沒有任何一個業(yè)務(wù)最終堅持做下來，無疾而終。淘寶擅長的不是地推和鋪點，從易觀國際的公開數(shù)據(jù)可以看出，目前開拓的城市僅在20個左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于餓了么和美團200多個城市的規(guī)模;他們更善于打造服務(wù)性的平臺。淘點點野心很大，他們想復(fù)制淘寶的經(jīng)驗，想做的是移動餐飲的生活服務(wù)平臺，再造一個餐飲界的淘寶。但是在餓了么和美團強敵在前，同時整個外賣市場沒有完全成熟，沒有足夠的隊伍去推廣的前提下，建立平臺的這個美好的愿望可能是水中花鏡中月。

百度外賣：根據(jù)易觀分析資料，百度外賣雖然進(jìn)入外賣市場較晚，但擴張迅速，目前已經(jīng)覆蓋了全國84個大中城市。最關(guān)鍵的一點是，百度外賣還建立了自己的物流團隊“百度騎士”，以保證送餐速度，提升用戶體驗。在搜索技術(shù)和流量上，百度占據(jù)絕對的領(lǐng)先優(yōu)勢，百度外賣依托百度搜索、百度地圖、百度糯米的支持，具備了更多的流量來源。但從量級上看，目前還不足以和餓了么、美團平起平坐。按照大公司布局垂直領(lǐng)域的經(jīng)驗，后面的更大的可能性是投資或者收購某個外賣項目，而不是自建團隊。正如之前百度收購糯米一樣。

國內(nèi)外外賣O2O平臺的差異性

外賣O2O不是中國特有的現(xiàn)象，最早發(fā)源于歐美，且運作相當(dāng)成熟。歐美外賣平臺和中式的外賣平臺比起來，有很大差異，目前在歐美，已經(jīng)有多家上市公司產(chǎn)生，包括Yelp、Just Eat、GrubHub等：

Yelp Platform：美國版的大眾點評網(wǎng)，是集點評、社交、移動為一體的產(chǎn)品。用戶在平臺上可以針對商家進(jìn)行點評打分，從2013年開始， Yelp推Platform平臺，涉足訂餐業(yè)務(wù)。商業(yè)模式包括本地廣告等，目前已經(jīng)上市，市值超過30億美金。

Just Eat：2001年創(chuàng)辦于丹麥，2006年拓展到英國。在英國在線訂餐網(wǎng)站處于領(lǐng)先地位，商業(yè)模式是向餐館收取上架費和訂單分成，同時還向那些不提供外賣服務(wù)的餐館開放平臺，并計劃通過收購的方式進(jìn)行擴張。其平臺僅在2013年就處理了4000萬份訂單。2014年在倫敦證券交易所上市。Just Eat的估值達(dá)到14.7億英鎊(約合24億美元)。

GrubHub：美國外賣巨頭 GrubHub的服務(wù)模式是用戶通過電腦或手機，查看自己附近或者目的地有哪些飯店。查看各家飯店提供的菜單后，可以直接下單。合作商家接到訂單后，再自行負(fù)責(zé)送餐。它的商業(yè)模式是用戶免費使用服務(wù)，收入來自同合作商家的收入分成。2013年8月正式完成Seamless合并后，成功IPO。目前市值37億美金。

由于國外的餐飲企業(yè)很多經(jīng)過幾十年甚至上百年的發(fā)展，經(jīng)歷多次的興衰周期和各種模式?jīng)_擊，在包括外賣在內(nèi)的各種服務(wù)上接受程度會更高。但是，由于經(jīng)濟發(fā)展階段、文化背景等不同，中式外賣O2O公司與國際化的O2O公司在模式有三個明顯的區(qū)別：

1、第三方自建配送團隊

由于國外消費者多年的使用習(xí)慣，外賣發(fā)達(dá)，但是人力成本昂貴，地廣人稀。包括Yelp Platform和GrubHub等巨頭在內(nèi)，基本都不建立屬于自己的配送隊伍。第三方只提供訂購平臺，但不負(fù)責(zé)配送，由商家各自負(fù)責(zé)配送;

中國人口密集，人力成本相對較低，商業(yè)發(fā)展相對不夠完善，中國的外賣平臺更傾向于自建配送團隊和渠道，以餓了么為例，配送團隊預(yù)計覆蓋20個城市，超過1500人的配送隊伍，并結(jié)合自研的“帕拉丁”調(diào)度系統(tǒng)和“風(fēng)行者”訂單管理APP，提升自配送速度。百度外賣現(xiàn)在最大的競爭優(yōu)勢之一就是百度騎士自配送團隊。這樣做的最大好處是服務(wù)更加下沉，更加便捷，更好的服務(wù)消費者，但是成本相應(yīng)也會更高。但一旦建立門檻，競爭對手將很難超越。京東的自建物流渠道，是它能在阿里的強壓之下依然能夠快速成長的關(guān)鍵點之一。

2、國際化與本土化

由于歐美共同的拉丁文化的大背景下，歐美的互聯(lián)網(wǎng)公司很容易實現(xiàn)跨地域的合作，國際化是歐美外賣公司最主要的戰(zhàn)略之一。Just Eat創(chuàng)辦于丹麥，2006年到英國，并在英國上市。Yelp的國際化擴張更迅速。2012年，Yelp收購了其在歐洲的Qype。2013年，Yelp的新西蘭分站、捷克等站點上線。截止到2014年，Yelp覆蓋的市場數(shù)量上升至106個，其中國際市場達(dá)到50個，逐漸和美國本土市場持平。國內(nèi)的外賣公司更多是專注國內(nèi)一二線市場，并朝三四線市場下沉。但由于文化的差異，國際化需要付出比本土更多的精力和時間。

3、穩(wěn)打穩(wěn)扎與快速擴張

歐美餐飲等產(chǎn)業(yè)成熟，商業(yè)連鎖店已經(jīng)發(fā)展得比較穩(wěn)定，同時互聯(lián)網(wǎng)普及程度高，商家和用戶對于餐飲外賣比較容易接受，所以GrubHub在沒有任何投資的情況下，堅持了近4年的運營。但是在中國，這種模式顯然不適合。

中國的在線訂餐業(yè)務(wù)與外國市場相比，差異很大：國外用戶通常預(yù)訂漢堡、披薩等快餐類標(biāo)準(zhǔn)化食品，中國送餐服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化和操作度都比西餐高，看似門檻很低的在線訂餐，需要在運營、執(zhí)行建立高標(biāo)準(zhǔn)。對于外賣領(lǐng)域的團隊來說，既要有優(yōu)秀的線上產(chǎn)品能力，高效的線下運營團隊支撐，還要有充足的資本進(jìn)行支持。所以客觀環(huán)境要求中式必須高舉高打，快速融資快速擴張，迅速建立市場第一的地位。

相比英美成熟的用戶的操作習(xí)慣，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展程度，國內(nèi)市場還處于一個參差不齊的發(fā)展階段，尤其是在二三線城市，移動端的發(fā)展，支付習(xí)慣等，都需要先行者通過紅包、補貼、推廣的前期的培育，以餓了么為例，通過多輪融資，如今已經(jīng)擴張到了260多個城市，覆蓋20萬商家，日高峰200萬的訂單量，快速的建立了行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。2014年1月正式上線外賣服務(wù)的美團網(wǎng)，增長也很迅速，目前覆蓋城市已經(jīng)超過250個。這樣的速度在歐美是無法想象的。

姚勁波說：“在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，天生只有第一沒有第二，天生贏家通吃，而且不斷地有顛覆。”他的58同城剛剛并購了位居第二的趕集網(wǎng)，同樣，在外賣行業(yè)，也不會脫離這個規(guī)律。