互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療“元素周期表”：根據(jù)VC和收購(gòu)制作

全球互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療在過去4年中吸引了大約80億美元的風(fēng)險(xiǎn)投資，部分創(chuàng)新企業(yè)得到迅速發(fā)展，并成功IPO，其中包括像Veeva Systems和Castlight Health這樣的交易額達(dá)到數(shù)十億美元的大型融資，讓這個(gè)領(lǐng)域成為風(fēng)投和收購(gòu)方最關(guān)注的熱門領(lǐng)域之一。

CB Insights總結(jié)了從事互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域的重要投資者、收購(gòu)方和創(chuàng)業(yè)企業(yè)，制作了一張互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療元素周期表。筆者將其進(jìn)行了編譯，并制作了中國(guó)版互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療元素周期表。

全球版互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療元素周期表集合了123家行業(yè)突出代表，包括私營(yíng)企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)、收購(gòu)方、孵化器和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療生態(tài)系統(tǒng)的其他成員。周期表上榜成員主要憑其公司運(yùn)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、投資實(shí)力、是否并購(gòu)/IPO等來判別。

中外互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療元素周期表對(duì)比

全球版互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療元素周期表，全表從左到右梳理了七種不同的組織機(jī)構(gòu)。

按照國(guó)外9個(gè)類別，筆者制作了中國(guó)版互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療元素周期表

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療周期表最左邊為專注互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域的幾家垂直企業(yè)。 最右邊為風(fēng)投(包括多級(jí)和微投)、企業(yè)投資、天使投資、加速器/孵化器，評(píng)判規(guī)則為2009年后在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域的總投資情況，其中包括專注健康領(lǐng)域的許多風(fēng)投和加速器。 底部是著名的已經(jīng)IPO或被收購(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)。

根據(jù)初創(chuàng)公司在醫(yī)療行業(yè)的服務(wù)方向不同，CB Insights 把互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司分為以下5個(gè)類別：

醫(yī)患交易平臺(tái)(Healthcare cost transparency)——為醫(yī)患雙方提供廣泛而實(shí)惠的市場(chǎng)交易平臺(tái)。讓價(jià)格透明化，促進(jìn)醫(yī)保計(jì)劃的實(shí)施。 在此板塊，海外的并非只有醫(yī)藥電商，還有類似PokitDok的醫(yī)療服務(wù)價(jià)格透明化交易平臺(tái)。

拿PokitDok來說，Pokitdok是一個(gè)醫(yī)療類交易平臺(tái)，為用戶提供各項(xiàng)健康服務(wù)的透明價(jià)格，查詢產(chǎn)品的廠家直銷價(jià)。該App還能收集對(duì)服務(wù)提供方的打分，根據(jù)得分先后，按個(gè)人臨床需求確定最理想的交易對(duì)象。該公司已獲得天使、A輪共計(jì)430萬美元融資。

國(guó)內(nèi)在此系列下僅有壹藥網(wǎng)、健一網(wǎng)兩家醫(yī)藥電商平臺(tái)上榜，像珍誠(chéng)醫(yī)藥類已被康恩貝收購(gòu)，可以在其他版塊看到。至于針對(duì)價(jià)格透明化方向的商業(yè)模式目前還未發(fā)現(xiàn)。

面向醫(yī)療服務(wù)者的管理工具(Office/Patient management )——利用軟件更好地為患者服務(wù)，幫助醫(yī)生/醫(yī)院管理病人。包括電子病歷、費(fèi)用協(xié)議、預(yù)約掛號(hào)、院外病人監(jiān)測(cè)等。

國(guó)內(nèi)在這個(gè)領(lǐng)域馳騁的公司比較多，針對(duì)醫(yī)生的醫(yī)療工具有杏樹林、掛號(hào)網(wǎng)等，而掛號(hào)類的一些醫(yī)療工具也逐步開設(shè)了在線問診，向在線問診領(lǐng)域延伸，如就醫(yī)160網(wǎng);還有是針對(duì)醫(yī)院服務(wù)的，旨在幫助醫(yī)院解決一些流程問題，有康程醫(yī)管、安華億能等。

醫(yī)療大數(shù)據(jù)分析(Big data healthcare analytics)——根據(jù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，為醫(yī)療行業(yè)提供精準(zhǔn)的行業(yè)預(yù)測(cè)和分析服務(wù)。 國(guó)外較眾人所知的是23andMe，該公司針對(duì)遺傳疾病、患病風(fēng)險(xiǎn)等引起的疾病提供基因檢測(cè)服務(wù)，目前能提供200多項(xiàng)檢測(cè)結(jié)果。

國(guó)內(nèi)類似的有華大基因、iDNA網(wǎng)，iDNA網(wǎng)于2008年在美國(guó)硅谷成立，而后回國(guó)發(fā)展，致力于提供個(gè)人DNA信息服務(wù)、個(gè)性化安全用藥指導(dǎo)和DNA互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)。 華大基因打造的互聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)Genebook基因譜，為用戶提供全方位基因健康科普資訊、實(shí)時(shí)全景健康管理應(yīng)用及個(gè)性化健康解決方案。

在國(guó)內(nèi)版表中可看到，國(guó)內(nèi)基本只在基因診療領(lǐng)域有一些涉足，而其他面的醫(yī)療數(shù)據(jù)整合挖掘能力較弱。而海外公司中在其他醫(yī)療數(shù)據(jù)的挖掘則要深入得多，尤其在EHR領(lǐng)域獲取數(shù)據(jù)價(jià)值。例如QPID Health等。

量化自我(Quantified self)——應(yīng)用傳感器和數(shù)據(jù)分析追蹤個(gè)人健康，向用戶傳達(dá)包括卡路里熱量、計(jì)步、睡眠追蹤等數(shù)字化信息。

國(guó)外較火的就屬Jowbone、Fitbit等，國(guó)內(nèi)在此領(lǐng)域做得風(fēng)生水起的有：咕咚、Bong、FitRoot、TONY跑步表，通過硬件內(nèi)置傳感器記錄用戶完整的一天，然后結(jié)合App推送信息。

還有一類是專注單病管理的(糖尿病、肝病、腫瘤)，像微糖、抗癌衛(wèi)士等，這個(gè)領(lǐng)域在近五年的融資中也成最火熱經(jīng)典項(xiàng)目。

在線問診(Real-time healthcare)——提供平臺(tái)和技術(shù)方便獲得授權(quán)的衛(wèi)生從業(yè)者為患者服務(wù)。 在國(guó)外周期表中，可以看到春雨掌上醫(yī)生上榜。在國(guó)內(nèi)來說也算移動(dòng)端的一個(gè)優(yōu)秀代表。

除了春雨外，在近五年內(nèi)獲得風(fēng)投關(guān)注的還有好大夫在線、尋醫(yī)問藥網(wǎng)等。對(duì)于這批打破傳統(tǒng)問診模式的醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)，筆者也將持續(xù)關(guān)注。

投資者也劃分了5種類別： VC(Venture Capital Firms)——包括對(duì)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司做股權(quán)投資的投資者。投資范疇包括微投和多階段投資，涉及金額從2500萬美元到10億美元不等。 國(guó)內(nèi)在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域活躍度高的主要有紅杉資本中國(guó)、經(jīng)緯中國(guó)、軟銀中國(guó)、貝塔斯曼亞洲投資基金、聯(lián)創(chuàng)策源、險(xiǎn)峰華興、英諾天使基金。

企業(yè)投資(Corporate Investors)——具有正規(guī)合法的單位團(tuán)體進(jìn)行的一種對(duì)外和對(duì)內(nèi)投資，比如Qualcomm Ventures 和Intel Capital。 國(guó)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療關(guān)注度高的非BAT莫屬了，從他們近年的布局來看，可以說是打算“老死不相往來”的局面，具體的可以查看《BAT互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療大戰(zhàn)，百度玩法有何不同?》。

天使投資(Angel Investors)——包含個(gè)人向初創(chuàng)公司提供早期資本、建議，以換取股權(quán)或可轉(zhuǎn)換債券。

加速器/孵化器(Accelerators/Incubators )——通常是為新的創(chuàng)業(yè)公司提供導(dǎo)師、指導(dǎo)以及技術(shù)、商業(yè)與融資方面的實(shí)用培訓(xùn)，幫助他們了解構(gòu)想、產(chǎn)品推出等方面的東西。孵化器通常會(huì)向初創(chuàng)公司提供小額資金，換取其一小部分股份。

周期表里包含許多組合型的孵化器或者專注于醫(yī)療創(chuàng)新的孵化器(如，Blueprint Health)。 國(guó)內(nèi)涉及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的加速器/孵化器幾乎都在2014年成立，貝殼社、中美巢兒加速以及執(zhí)信(天津)科技。還有一家值得一提的是，美國(guó)Vesalius Ventures和天津?yàn)I海高新開發(fā)區(qū)2015年也將攜手做專門針對(duì)移動(dòng)和遠(yuǎn)程醫(yī)療的孵化器。

風(fēng)險(xiǎn)投資退出(Notable exits)——包含在過去5年內(nèi)被收購(gòu)或已經(jīng)上市的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司。 國(guó)內(nèi)上市或被收購(gòu)的公司有，阿里健康(中信21世紀(jì))、39健康網(wǎng)、康愛多、珍誠(chéng)醫(yī)藥等。

中信21世紀(jì)由阿里巴巴戰(zhàn)略投資更名為阿里健康，39健康網(wǎng)由貴陽(yáng)朗瑪信息收購(gòu)，康愛多被太安堂收購(gòu)，珍誠(chéng)醫(yī)藥獲得康恩貝集團(tuán)的戰(zhàn)略投資?？傎Y趕超近五年風(fēng)險(xiǎn)投資總額。

從中外兩張互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療周期表對(duì)比來看，海外共計(jì)有123家，國(guó)內(nèi)有69家。除了在風(fēng)險(xiǎn)投資、醫(yī)患交易平臺(tái)板塊相差較大外，其余類別差別較小，用一句話解釋“登上人生巔峰，僅一步之遙”。

排榜規(guī)則為：2010-2014獲得融資的大小型融資項(xiàng)目，排名不分先后。 有些公司還非常初創(chuàng)，目前僅種子階段，未列入此表。

而有部分創(chuàng)業(yè)公司成立較早，起初還是傳統(tǒng)模式的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)商或醫(yī)療硬件設(shè)備制造商，而近幾年開始進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)重塑，這類企業(yè)因有傳統(tǒng)利基業(yè)務(wù)做現(xiàn)金牛，因而在近幾年可能未進(jìn)行大筆數(shù)額的融資，因而也未進(jìn)入此表。