風(fēng)投眼中的P2P網(wǎng)貸行業(yè)：群起爭(zhēng)雄的戰(zhàn)國(guó)時(shí)期

——對(duì)話銀泰資本管理合伙人郭佳

今年年初，銀泰資本宣布投資上線僅6月個(gè)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)——積木盒子，投資金額達(dá)千萬美元。這也是銀泰資本在經(jīng)過近1年時(shí)間的行業(yè)走訪、調(diào)研、綜合評(píng)估后作出的決定。那么，在風(fēng)投眼中的P2P網(wǎng)貸行業(yè)是怎樣的?《投資與理財(cái)》特此對(duì)話銀泰資本管理合伙人郭佳，從另外一個(gè)角度看P2P網(wǎng)貸。

投資與理財(cái)：您能簡(jiǎn)單介紹一下銀泰資本在投資P2P網(wǎng)貸這個(gè)行業(yè)過程中，了解到的這個(gè)行業(yè)目前的現(xiàn)狀嗎?

郭佳：這個(gè)行業(yè)目前的從業(yè)企業(yè)還比較分散，尚未有一個(gè)非常明確的階梯式集團(tuán)分組，仍然處于群起爭(zhēng)雄的“戰(zhàn)國(guó)時(shí)期”。如果要進(jìn)化到明顯的有集團(tuán)軍階梯式的企業(yè)結(jié)構(gòu)，還需要經(jīng)歷諸多洗禮。比如，投資者被教育，基于專業(yè)知識(shí)的自然快速淘汰、因無知者無畏而失敗遭到淘汰，基于商業(yè)模式不完善的被渠道化，整個(gè)金融服務(wù)行業(yè)被觸動(dòng)后的生態(tài)鏈重整，法律規(guī)范跟進(jìn)并完善，等等。

投資與理財(cái)：在行業(yè)倒閉現(xiàn)象頻出的當(dāng)下，銀泰資本為何仍選擇投資“三無”(無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機(jī)構(gòu)監(jiān)管)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)?你們選擇的投資標(biāo)的公司標(biāo)準(zhǔn)是什么?

郭佳：歷史上，各個(gè)國(guó)家、各個(gè)市場(chǎng)上的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，在其從事的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，都經(jīng)歷過數(shù)次分分合合，從專業(yè)到融合，再從融合到專業(yè)，相關(guān)監(jiān)管政策也是一樣。所以，一撥一撥不合格的企業(yè)倒閉關(guān)張，對(duì)整個(gè)行業(yè)新格局的健康形成，有百利而無一害。

我們選擇這個(gè)領(lǐng)域的投資標(biāo)的，最基本的是確認(rèn)公司創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)對(duì)金融行業(yè)的理解、其風(fēng)控體系搭建的理念與實(shí)操。然后，再看公司的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷基因、客戶服務(wù)體系、運(yùn)營(yíng)效率反饋的整體基因。

投資與理財(cái)：在目前行業(yè)魚龍混雜的情況下，您認(rèn)為普通投資者應(yīng)該從哪些角度選擇靠譜的平臺(tái)?

郭佳：普通投資者在中國(guó)正在快速、大量地涌現(xiàn)。但傳統(tǒng)的金融行業(yè)，是高級(jí)勞動(dòng)密集型的，在資源有限的情況下，如果遵循市場(chǎng)規(guī)律，未必需要或者有能力去照顧末端普通投資者。打個(gè)比方，一個(gè)人一秒鐘能賺1萬元的時(shí)候，是不會(huì)彎腰到地上撿10元錢的。反過來，這些普通的投資者，其實(shí)可以選擇新興的金融服務(wù)類型進(jìn)行投資。當(dāng)然，這里面需要投資者首先經(jīng)歷投資者教育的環(huán)節(jié)，選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配、適合自己的產(chǎn)品與平臺(tái)。在選擇平臺(tái)和產(chǎn)品的時(shí)候，要觀察平臺(tái)信息是否完全公開、透明、合法、合規(guī)，且細(xì)致完善地披露風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)先搭建風(fēng)險(xiǎn)防范體系是重中之重。

投資與理財(cái)：在互聯(lián)網(wǎng)金融大發(fā)展的浪潮之下，一些創(chuàng)業(yè)者也涌入P2P網(wǎng)貸行業(yè)。您認(rèn)為目前在該行業(yè)創(chuàng)業(yè)成功的機(jī)會(huì)有多大?如果選擇在這個(gè)行業(yè)創(chuàng)業(yè)，需要具備哪些基本條件?

郭佳：對(duì)于稍晚加入的從業(yè)者，這個(gè)時(shí)點(diǎn)是最好的。不早不晚，就是現(xiàn)在：政府方面，從最高領(lǐng)導(dǎo)層到監(jiān)管的各部門，都是鼓勵(lì)創(chuàng)新，一心尋求產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)革命，在此環(huán)境試水之人在不違法且低風(fēng)險(xiǎn)的前提下，可以大膽試錯(cuò)。競(jìng)爭(zhēng)方面，由于傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)人士的加入，整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈都在進(jìn)行最徹底的反思和重整，可以說大家的起跑線基本是公平的，可以盡力搏之。客戶方面，嘗過其他行業(yè)市場(chǎng)化甜頭的中小企業(yè)、廣大有盈余的家庭和個(gè)人，不再滿足傳統(tǒng)金融服務(wù)者沒有理由的蠻橫態(tài)度與低質(zhì)產(chǎn)品，只要有些微的改善，廣大的小客戶就會(huì)一呼百應(yīng)，趨勢(shì)不可阻擋。因此，在這樣一個(gè)前所未有的大好環(huán)境下，誰的金融基本功扎實(shí)、風(fēng)控體系完善、產(chǎn)品創(chuàng)新好、互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)多、客戶體驗(yàn)優(yōu)異，誰就能迅速脫穎而出。

投資與理財(cái)：您認(rèn)為這個(gè)行業(yè)未來的發(fā)展會(huì)怎樣，對(duì)行業(yè)的健康發(fā)展，您有哪些建議?

郭佳：時(shí)間不老，永遠(yuǎn)向前，個(gè)人與家庭乃至整個(gè)社會(huì)的財(cái)富和習(xí)慣是慢慢變老，然后完成積累的。最近10年左右出現(xiàn)了提前富裕的中間階層或者說是中產(chǎn)階級(jí)，他們?cè)诮?jīng)濟(jì)、生活等諸多領(lǐng)域的訴求，在慢慢蘇醒并活躍起來。社會(huì)的穩(wěn)定的基礎(chǔ)，很重要的一點(diǎn)是這個(gè)群體的需求被充分、合理地滿足。如果將金融服務(wù)行業(yè)提起來看看，能快速跟上廣大需求的，就是新型的互聯(lián)網(wǎng)金融。對(duì)于政府和監(jiān)管層、傳統(tǒng)的金融從業(yè)者來說，也是沖突最小、效果最好、最穩(wěn)定的進(jìn)步方式。因此，我們有充分的理由相信，在未來創(chuàng)造歷史的過程中，任何一個(gè)現(xiàn)在市場(chǎng)上的金融創(chuàng)新企業(yè)，將不僅僅只有一個(gè)垂直細(xì)分的業(yè)務(wù)板塊。