互聯(lián)網(wǎng)理財遭遇成長尷尬余額寶二期受困

元宵節(jié)當(dāng)日，支付寶推出余額寶用戶專享的萬能險理財產(chǎn)品6分鐘售罄，大賣8.8億元。但經(jīng)支付寶有關(guān)人士證實，該產(chǎn)品并非“余額寶二期”。業(yè)內(nèi)人士透露，此前傳聞的余額寶二期被延期了，基金與支付寶合作的產(chǎn)品期限由此前計劃的幾十天改為半年以上，收益率要求超過余額寶，與高流動性的余額寶、高收益的保險理財產(chǎn)品相比，余額寶二期如何實現(xiàn)競爭力，成為尷尬的難題。

余額寶專享理財遭秒搶

支付寶推出的元宵節(jié)保險理財產(chǎn)品于2月14日上午10點正式開售，8.8億元“元宵理財”產(chǎn)品6分鐘售罄。根據(jù)支付寶數(shù)據(jù)，第一輪總金額5.8億元的產(chǎn)品在開售3分鐘以后即告售罄。支付寶又緊急追加了3億元產(chǎn)品在下午1點開售，第二輪產(chǎn)品也在開售的2分31秒后被搶購一空。兩輪產(chǎn)品總計8.8億元全部售罄的時間加起來不到6分鐘，共計4.3萬用戶購買，前期預(yù)約總?cè)藬?shù)高達(dá)222萬。

根據(jù)支付寶公布的產(chǎn)品信息，此次“元宵理財”實際上對接的是兩款萬能險產(chǎn)品：珠江匯贏一號和天安安心盈B款鎖定期為一年，預(yù)期年化收益率為7%，保底年化收益為2.5%。對于產(chǎn)品具體的投資范圍并未公布，只是在“安全性”中提示：中國保監(jiān)會對保險資金的投資方向有明確的規(guī)定：理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計劃（查詢信托產(chǎn)品）、專項資產(chǎn)管理計劃和項目資產(chǎn)支持計劃等；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃和不動產(chǎn)投資計劃等；銀行存款、債券等；其他。

支付寶推出的該產(chǎn)品，折射出了余額寶用戶的一個新特征，以往市場普遍認(rèn)為，余額寶用戶是“屌絲”，只是將“零錢”放在余額寶，作為活期存款的替代，平均每戶金額大概3000、4000元。而“元宵理財”的購買用戶中，有12人購買了總值100萬元的產(chǎn)品。分析人士認(rèn)為，這意味著，余額寶用戶中有“大戶”的存在，并且已經(jīng)開始將余額寶作為理財賬戶來看待了。

“二期”受困步遲遲

與突然來襲的“元宵節(jié)理財”形成對比的是，此前傳聞的余額寶二期遲遲沒能現(xiàn)身。支付寶也多次表示，元宵理財只是支付寶向余額寶用戶提供的一個節(jié)日小禮物，而非“余額寶二期”，也不是余額寶的升級版，更加不是傳聞中的“定期寶”。

據(jù)了解，多家基金公司與支付寶合作的余額寶二期，計劃出現(xiàn)了變動，目前還沒有確定的時間表，可能要延期到3月或之后。合作的定制基金產(chǎn)品也出現(xiàn)變數(shù)。

業(yè)內(nèi)人士透露，去年有的基金公司已經(jīng)為了余額寶二期專門申報了幾十天期限的理財債基，然而之后支付寶提出，希望能夠延長產(chǎn)品期限至半年以上，這意味著，基金公司要么就得修改產(chǎn)品計劃，要么再設(shè)計和申報新的產(chǎn)品，增加了很多工作量。該業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，支付寶之所以讓基金公司調(diào)長期限，可能是怕對余額寶產(chǎn)生沖擊，所以拉大期限上的差別。

此外，在收益率方面基金公司面臨的壓力也提高了。據(jù)悉，支付寶要求“二期”的收益率要高于余額寶。而目前理財債基的收益與貨幣基金差別并不明顯，投資均以協(xié)議存款為主，因此基金的投資管理也存在難度。在相對較長期限的產(chǎn)品中，保險產(chǎn)品可以投資于一些非公開市場的標(biāo)的，從而可以許諾較高的預(yù)期收益，而公募基金要想做到高收益，只能自己補(bǔ)貼。