向家人、朋友融資 如何避免尷尬和麻煩？

對你所愛的、所熟悉的家人和朋友來說，還有比假期更好的時(shí)機(jī)去勸說他們做一些"糟糕"的決定嗎?實(shí)際上對于企業(yè)家來說，這句話的含義往往是指在創(chuàng)業(yè)早期需要向他們借錢。當(dāng)然，向“家人、朋友圈”籌款也不是天生就那么糟糕，但如果不能深思熟慮的處理，事情的發(fā)展就往往會(huì)不盡如人意。

家人、朋友圈的年收入一般在2.5萬美元到25萬美元之間，但這也取決于你的交際圈以及整個(gè)家族情況。推測起來，他們也算是許多成功商業(yè)最初的命脈了(雖然沒有人會(huì)想到)，而且對創(chuàng)業(yè)者來說，這也是與親密的人分享成功的不錯(cuò)的方式。但是，這也會(huì)成為矛盾的根源。

事實(shí)上，一提到籌款，人們首先會(huì)想到家人、朋友。“生意”僅僅是一個(gè)概念，或者是一個(gè)商業(yè)計(jì)劃、一張幻燈片。換言之，這離成功還非常遙遠(yuǎn)，而且在通往財(cái)富的道路上大多數(shù)都是一些失敗的想法和焦急的投資人。這也許就是為什么他們往往被親切的稱為“家人、朋友和傻瓜”的原因了。

如果你想確保在這個(gè)感恩節(jié)假期里不會(huì)有焦急投資人狡詐的空談，也沒有家人和朋友面前尷尬的沉默，雖然他們因?yàn)槟愣チ俗约旱腻X財(cái)。本文會(huì)給你提供幾個(gè)不錯(cuò)的建議：

1.只向能承擔(dān)得起損失的人籌款

如果創(chuàng)業(yè)已經(jīng)大勢已去，那么你的初創(chuàng)公司在世上存在的時(shí)間也不會(huì)太長了，但是你與家人朋友的關(guān)系不應(yīng)該就此破裂，除非你真想破壞你們的關(guān)系。一些基金公司以及其他機(jī)構(gòu)投資人通常只會(huì)支配自己5%資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。家人和朋友們也應(yīng)該遵循這樣的原則，只投資他們流動(dòng)資產(chǎn)凈值的一小部分。最理想的是，制定一份投資組合策略，進(jìn)行幾項(xiàng)天使投資，但是對于非專業(yè)投資人，他們并不愿意花費(fèi)過多的時(shí)間和承諾來做這件事。

籌款的底線就是，絕不能讓家人朋友破產(chǎn)。他們的支持正是出于對你的關(guān)愛和信任，所以要尊重他們的錢財(cái)，非常謹(jǐn)慎的使用它們。

2.設(shè)定清晰的創(chuàng)業(yè)構(gòu)想

明白了上面的第一點(diǎn)，但是事情的發(fā)展往往會(huì)出乎意料。比如，創(chuàng)業(yè)者不應(yīng)該過早向投資人許諾他們的投資很快就能收回。相反，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該承諾他們會(huì)竭盡全力的把生意做成功，而且提醒他們事情可能會(huì)變得很糟糕。

通常情況下，家人、朋友并不能正確理解風(fēng)險(xiǎn)投資的概念。所以，在他們同意資助的時(shí)候要盡量給這些投資人解釋清楚。也許，你的家庭結(jié)構(gòu)簡單，朋友圈也很小，但是你與這些投資人關(guān)系的很可能會(huì)因以后的融資而改變。要確保家人和朋友理解像稀釋、清算優(yōu)先權(quán)、參股等會(huì)改變他們財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的基本概念，但至少要告知他們，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)會(huì)不可避免的會(huì)改變一段時(shí)間。

3.選擇有經(jīng)驗(yàn)的和人脈廣泛的投資人

如果可以的話，只向有經(jīng)驗(yàn)的和人脈廣泛家人、朋友籌款，可以考慮律師、總經(jīng)理或者企業(yè)家。他們不僅理解投資的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)制，而且還會(huì)提出些建設(shè)性的意見和建議，甚至還會(huì)介紹其他有益資源。同時(shí)，有經(jīng)驗(yàn)的投資人也會(huì)詢問些創(chuàng)業(yè)者不喜歡的尖銳問題，但是從長遠(yuǎn)來看對公司的發(fā)展是非常有利的。

相比而言，沒有經(jīng)驗(yàn)的投資人往往需要對財(cái)產(chǎn)更長遠(yuǎn)的控制和保障，這對許多創(chuàng)業(yè)者來說是很難做到的。引用一句來自電影《Boiler Room》的臺(tái)詞“他們就像眼中釘，而且會(huì)一直煩擾你。他們每天都會(huì)給你打電話，急切的想知道，為什么這么不順利，為什么公司還沒有起色。幾乎每隔15分鐘就會(huì)聽見他們的嘮叨，這真的很不值得”。

4.保持簡單

與家人、朋友相處時(shí)，要盡可能的使關(guān)系簡單直接，把上面提到的清算優(yōu)先權(quán)、參股等復(fù)雜的生意上的事都拋給風(fēng)險(xiǎn)資本家。大多數(shù)的家人、朋友后來都會(huì)有兌現(xiàn)券，也就是將來可以轉(zhuǎn)換為股權(quán)的貸款，或者里程碑(就像即將發(fā)生的融資)，或者是普通股。

來自Union Square Ventures風(fēng)投公司著名投資人Fred Wilson建議，最好選擇能兌現(xiàn)的證券，而且在融資輪轉(zhuǎn)換股票時(shí)，要給投資人25%的優(yōu)惠股價(jià)。Wilson建議也可以超出兌現(xiàn)證券的限制，如果事情進(jìn)展順利的話，家人、朋友投資人可以占到10%的股份，而且說不定在下一輪的投資中也會(huì)有不錯(cuò)的估值。

5.一視同仁，并且尊重你家人好友的慷慨解囊

從家人、朋友那籌款可能是組建公司最簡單的方式了。這些投資人不會(huì)進(jìn)行冗長的嚴(yán)格評估，也不會(huì)在價(jià)格或其他方面上咄咄逼人。但是，不要認(rèn)為這就是優(yōu)勢，這不僅僅是不道德的，而且在將來的融資中仍可能會(huì)發(fā)生上述問題。選擇兌現(xiàn)證券會(huì)減少許多下游估值問題，但是創(chuàng)業(yè)者仍需慎重考慮折扣轉(zhuǎn)換，估值上限等問題。

6.對法律問題要特別謹(jǐn)慎

不要因?yàn)檫@些投資人的贊助可以解決燃眉之急就忽視聯(lián)邦或者所在州的證券法律法規(guī)。公司分配股權(quán)，更多的情況是發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，這些早期的投資人應(yīng)該是以下兩者之一：(1)在證券交易委員會(huì)進(jìn)行注冊;(2)取得適合免除注冊的資格。

在考慮這個(gè)或者其他原因時(shí)，特別是在處理和家人、朋友的相關(guān)問題時(shí)，更要提前咨詢下律師。不過，花費(fèi)上萬元的律師費(fèi)是不值當(dāng)?shù)?，這甚至都會(huì)超過融資額，但是在決定下一步如何處理投資之前，做個(gè)初期階段的咨詢是個(gè)不錯(cuò)的主意(最理想的就是咨詢下家庭律師的朋友之類的，他們不會(huì)收太多的錢)。

7.拿人錢財(cái)也意味著要對人負(fù)責(zé)

接受家人、朋友的錢財(cái)實(shí)際是件很嚴(yán)肅的事。這意味著你必須做出承諾來檢驗(yàn)自己的創(chuàng)業(yè)理念是否行得通，甚至是在非常艱辛的時(shí)候也要挺住。在許多方面，硅谷存在一種氛圍，他們會(huì)美化失敗，認(rèn)為1萬美元、10萬美元、或者100萬美元的損失會(huì)損害他們的尊嚴(yán)。但這錢的是實(shí)實(shí)在在的，因此必須要好好使用他們。

就像筆者在上文中提到的，假期對于企業(yè)家來說是比較難熬的。不管是對家人、朋友公布一個(gè)壞消息，還是只是想暫時(shí)遠(yuǎn)離商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，假期對創(chuàng)業(yè)者來說都會(huì)帶來截然不同的壓力。惹怒這些身為家人朋友的投資人只會(huì)讓事情發(fā)展變得更糟糕。

遵循上面所提到的幾個(gè)建議，當(dāng)你向自己所愛的人籌款時(shí)，設(shè)想下會(huì)出現(xiàn)的最好的結(jié)果。

最后一定要記住的是，不管是成功還是失敗，絕大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)都是短期的，而家人和朋友卻是一輩子的。

(via pd 譯/快鯉魚)