國信兇猛：IPO業(yè)務(wù)進(jìn)第1陣營 投行面臨4大考驗

　　國信證券一直處于風(fēng)口浪尖。

　　9月3日，證監(jiān)會對國信證券原投行人員李紹武在執(zhí)業(yè)期間的違法違規(guī)事項作出行政處罰決定，沒收李紹武違法所得1021.6萬元，處以600萬元罰款，這是國內(nèi)首例投行PE腐敗案。

　　此外，國信證券近期還被曝出保薦代表人郭熙敏突發(fā)心肌梗塞猝死;一名投行人員遇害，目前公安機關(guān)已刑事立案，案件尚在偵破中。

　　一時間，國信證券投行成為市場關(guān)注的熱點。其IPO業(yè)務(wù)近兩年的迅猛發(fā)展、尤其在券商首發(fā)承銷和保薦費用排名中，2010年和2011年國信證券排名第二，而在2012年前八個月，國信證券更是取代平安證券成為IPO業(yè)務(wù)中的領(lǐng)軍者。國信證券緣何投行兇猛?

　　IPO業(yè)務(wù)進(jìn)入第一陣營

　　Wind資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年1月1日至8月31日，在券商首發(fā)承銷和保薦費用排名中，國信證券以8.36億元的收入高居榜首，高出第二名中信證券1.74億元，比第三名的平安證券多出4.44億元。

　　從IPO承銷數(shù)量來看，今年前八個月，國信證券共承銷的公司多達(dá)21家。其中，國信證券承銷煌上煌(002695.SZ)獲得承銷和保薦費用最高，為7794萬元。其次，在慈星股份(300307.SZ)和京威股份(002662.SZ)上市中，國信證券獲得的承銷和保薦費用分別為6672.5萬元和6000萬元。

　　同期，中信證券IPO承銷家數(shù)為14家，平安證券承銷家數(shù)為13家。

　　國信證券IPO業(yè)務(wù)從2010年開始變得兇猛。Wind資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2006年至2009年，國信證券首發(fā)承銷和保薦費用分別為1.18億元、2.79億元、1.35億元、3.66億元，在券商首發(fā)承銷和保薦費用排名中，分別位列第六位、第八位、第六位和第四位。

　　“由于前期項目的積累，國信證券IPO業(yè)務(wù)進(jìn)入爆發(fā)期。”北京一位投行人士對《中國經(jīng)營報》記者感慨，在新股發(fā)行這塊業(yè)務(wù)中，國信證券迅速從第二集團軍躍至第一集團軍。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2010年至2011年，國信證券首發(fā)承銷和保薦費用出現(xiàn)大幅上升，分別為13.48億元和14.65億元，在所有券商排名中緊隨平安證券，位列榜眼。同期，其承銷的IPO上市企業(yè)數(shù)量分別為32家和29家，也緊隨平安證券，排名第二。

　　上述投行人士表示，在IPO審核通過尚未發(fā)行的公司列表中，國信證券的項目共有8家，預(yù)計募集資金總額為28.42億元，中信證券共有5家，預(yù)計募集資金總額為136.94億元。

　　“但國信證券2012年全年能否在券商首發(fā)承銷和保薦費用排名榜首，目前還不能確定，不過國信證券這兩年IPO業(yè)務(wù)的迅速崛起，進(jìn)入第一集團已經(jīng)是不爭的事實。”