創(chuàng)東方肖水龍：風(fēng)投與創(chuàng)業(yè)企業(yè)利益高度一致

　　“第五屆清華大學(xué)中國創(chuàng)業(yè)者訓(xùn)練營”于2011年11月8日-10日在上海舉行。上圖為深圳創(chuàng)東方投資有限公司董事長肖水龍。

　　以下為演講實錄：

　　肖水龍：各位老師，各位同學(xué)，各位朋友大家好，今天很高興來參加這次交流，應(yīng)該首先感謝清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院，感謝張江高新園區(qū)管委會 給我們大家見面交流的機會。大家很幸運，因為清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院花很大力氣舉辦這個訓(xùn)練營，取這個訓(xùn)練營也很恰當(dāng)?shù)?，我也聽了很長時間，高密度的訓(xùn)練，應(yīng)該大家很幸運。因為在我們眾多的人群當(dāng)中能夠自主創(chuàng)業(yè)，參與創(chuàng)業(yè)的人不多，畢竟做創(chuàng)業(yè)家的不多，所以說在座大家都是精英，也是我們的未來企業(yè)之星，也是創(chuàng)投機構(gòu)非常關(guān)注厚愛的一個人群，我期待今后有機會我們經(jīng)常聯(lián)系 。我是來自于深圳，在深圳工作生活了20多年，見證了中國改革開放，也見證了中國的創(chuàng)業(yè)投資。因為中國創(chuàng)業(yè)投資主要在深圳，到目前為止從從業(yè)人員，從基金規(guī)模，從投資案例到上市三分天下有其一。

　　我們公司成立于2007年8月21號，到目前為止我們實現(xiàn)了在管理規(guī)模、投資加速有一個大的提高和突破，尤其是上市的比例和上市加速在全國講比較靠錢。去年我們是上市8家，我們是第4名，作為創(chuàng)投機構(gòu)剛才羅總講的特別好，他講的很多東西是我們創(chuàng)投深有體會的。作為創(chuàng)東方的話我們本身就要樹立我們的企業(yè)文化和價值觀，作為我們在座已經(jīng)創(chuàng)業(yè)或者正準備創(chuàng)業(yè)家應(yīng)該是有自己的心理準備，只有只要才能做的更好。在企業(yè)服務(wù)方面也是我們大家比較關(guān)注的，我們強調(diào)助推企業(yè)共享發(fā)展。我們作為一個創(chuàng)投機構(gòu)，不但是要給錢更重要是給服務(wù)，為我們創(chuàng)新型企業(yè)提供全方位的服務(wù)，這是我們從頭到尾到目前為止的募集資金的情況，上面一欄是我們上市的加數(shù)是10家，這些企業(yè)在過往幾年可能比較小，但是通過自我 發(fā)展，通過創(chuàng)投的支持他們先后上市了，現(xiàn)在他們獲得了很高的一種投資回報，我們也是享受到企業(yè)發(fā)展到的成果。

　　這是我們公司最近幾年獲得的一些榮譽，我們從過去幾年在整個創(chuàng)投行業(yè)排名節(jié)節(jié)攀升，去年我們是到了十二十三名。我們創(chuàng)東方 作為一般創(chuàng)投機構(gòu)會關(guān)注哪些方面和哪些行業(yè)，可以講講我們創(chuàng)東方的一些取向。我們發(fā)掘兩個優(yōu)勢，投資兩個領(lǐng)域，重點投資國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，選擇選擇于大市場中優(yōu)勢細分領(lǐng)域。我們初創(chuàng)型企業(yè)它是有一個發(fā)展過程，我們作為創(chuàng)東方來講把我們投資的注意力從高成熟高程度的項目向初創(chuàng)型高成長的VC項目靠攏。我們在成都有一家做新材料企業(yè)，他的公司還沒有成立，下周就開始成立他的公司，成立公司以后他100萬，然后我們再投資進去，我們創(chuàng)東方在投資理念方面是非常支持中小型企業(yè)包括天使投資，我們也歡迎大家與我們聯(lián)系，看有沒有適合我們投資的情況。

　　當(dāng)然作為一個為我們的合伙人管理資金這樣的專業(yè)投資機構(gòu)，也非常注重我們投資的資金的流動性，為此大家可能會發(fā)現(xiàn)或者也應(yīng)該理解到我們大多數(shù)的PE機構(gòu)，創(chuàng)投機構(gòu)都是投資于PE項目。所謂PE項目就是高成熟高成長性為目標，我們創(chuàng)東方 在過往幾年也是如此，由于形成我們比較好的業(yè)績。我們非常關(guān)注在四個方面是不是有一個核心競爭力，是技術(shù)方面還是產(chǎn)品方面，還是資源或者模式方面，我們總是有一些比別人不同的地方。如果說我們在創(chuàng)業(yè)之初就發(fā)現(xiàn)彼彼皆此，這種情況下我們要考慮是否要做。創(chuàng)東方專注于投資以下幾個方面，健康、IT、消費品服務(wù)，持續(xù)關(guān)注是環(huán)保農(nóng)業(yè)和制造。

　　如何挑項目呢?我們希望我們的企業(yè)是優(yōu)質(zhì)企業(yè)，是國家項目支持的企業(yè)，是成長很快的企業(yè)。我們之所以創(chuàng)投公司愿意以十倍甚至高于十倍的PE去投資，是因為我們的快速成長，我們進去高價格很快被成長性所覆蓋 。我們希望我們的企業(yè)在過往和未來都有高速增長，如果說以30%得評判我們在座創(chuàng)業(yè)家 對應(yīng)的項目肯定是太低了，因為我們現(xiàn)在基礎(chǔ)比較低，我們相信我們在座大家每年是有漲10倍。PE項目我們希望3年之內(nèi)上市，但是我們創(chuàng)東方 非常愿意做我們VC項目，到目前為止我們投資VC項目大概占了一半。我們希望我們企業(yè)在業(yè)務(wù)上面有核心競爭力，在市場上有快速增長力，團隊要好。

　　剛才羅總提到過對我們企業(yè)創(chuàng)業(yè)家的想法，創(chuàng)東方來看待起碼具備一下四個品質(zhì)和三個精神：第一就是富有激情，剛才也有機會跟部分成員進行交流，你們像我們一樣也是富有激情的一個群體，如果說沒有激情那你可能不會創(chuàng)業(yè)，即使創(chuàng)業(yè)也不會成功，也就是說我們自己都不想做大那么企業(yè)能夠做大嗎，我們對我們自己從事的行業(yè)不感興趣，那這個行業(yè)能夠做到嗎?所以說富有激情這是我們作為創(chuàng)業(yè)家 所必須的一條，我相信是這樣的，我看得出來大家能夠花一天時間專心致志聽講，跟我們創(chuàng)投和企業(yè)進行交流難能可貴。二，和善誠信，做事就是做人，我們現(xiàn)在就是發(fā)現(xiàn)一些企業(yè)家不要說誠信問題，就是性格方面不大好打交道，這樣我們往往作為創(chuàng)投機構(gòu)也是要糾結(jié)的，這個方面我們大家都很年輕應(yīng)該說有要求一定要做到，你是天天跟家里和朋友合作伙伴，跟上下游打交道不和善能行嗎，不行。三，專業(yè)敬業(yè)，這個可能是大多數(shù)人都能夠做到，我們希望我們的企業(yè)家一定是如此的。四，也是大家容易忽視的一方面，善于學(xué)習(xí)，因為我們創(chuàng)業(yè)家 都是比較年輕，都是由于某種契機來進行創(chuàng)業(yè)，年輕就意味著要積累，這種情況之下我們是希望我們的企業(yè)家能夠善于學(xué)習(xí)，不斷的對他從事的企業(yè)所相關(guān)的知識，包括今天大家學(xué)習(xí)的創(chuàng)投知識、投資知識、融資知識、上市都能夠?qū)W習(xí)，一個人不怕基礎(chǔ)和背景，最怕他不愿意學(xué)習(xí)，這一點方面我們很欣慰看到我們所投資的企業(yè)都是這樣的。

　　三個精神，如果說我們的創(chuàng)業(yè)家是某種契機創(chuàng)業(yè)的，但是不具備使命感、責(zé)任感和感恩心可能不能走的更遠。人是可以不斷進步的，即使在這些方面有一些欠缺，我們可以通過我們的事業(yè)不斷提升。當(dāng)遇到困難的時候你的下屬勇敢站出來幫你頂上去，當(dāng)你煩惱的時候你家人給你溫暖和安慰，這是我們不做創(chuàng)業(yè)不會體會到的。
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　　創(chuàng)東方認為跟咱們創(chuàng)業(yè)企業(yè)關(guān)系是哪些呢?第一是利益高度一致，我們就是一家人，共享企業(yè)成長的合作伙伴。我們很高興的看到我們跟我們目標企業(yè)的互動達到一種比較融合和順的境界。作為創(chuàng)業(yè)投資跟大家一樣，跟大家一起分擔(dān)我們中國經(jīng)濟，特別是轉(zhuǎn)型經(jīng)濟的發(fā)展，第二個就是分散風(fēng)險，第三個就是分享，我們投資是高成長的行業(yè)，高成長的企業(yè)，那么我們在分享我們這些企業(yè)的發(fā)展，分享我們創(chuàng)業(yè)家創(chuàng)業(yè)團隊所產(chǎn)生的一種成果。我們第一基金到現(xiàn)在差不多4年時間，我們投了4家企業(yè)，其中已經(jīng)有3家企業(yè)上市，陸續(xù)推出當(dāng)中。第4家企業(yè)以158%的回報被收購 ，第5家企業(yè)正在申報上市，這家企業(yè)是做電子膈膜高科技企業(yè)，可以預(yù)見它能夠獲得15倍的回報，因為到現(xiàn)在為止它的融資價格已經(jīng)到了7倍還多，所以說上市以后翻一翻15倍是沒有問題。

　　我們講在投資前就應(yīng)該做熱情的欣賞者加積極的懷疑者，投資后就是真誠的鼓勵者，有力的支持者，我們企業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中一定會遇到這樣那樣的問題，我們創(chuàng)投機構(gòu)怎么辦，這方面我們創(chuàng)東方做的是不錯的，而且我們也相信很多創(chuàng)投機構(gòu)也是做得到的，有困難大家相互幫助項目訴說，真正跟企業(yè)家創(chuàng)業(yè)家 成朋友。一個好的創(chuàng)投機構(gòu)相當(dāng)找到一個兄長和導(dǎo)師，有一句話，做教訓(xùn)式的指導(dǎo)做保姆式的服務(wù)。投資就是理想就是做人，但是創(chuàng)東方 這里特別提出來投資就是做人，所以說在座各位如果在選擇咱們創(chuàng)投機構(gòu)的時候你看看他們的投資經(jīng)理人，他們的合伙人做人怎么樣，他是否有激情，他是否和善誠信，那么這樣的話我們是互動的。尤其是我們作為創(chuàng)投機構(gòu)你是否能夠為我們年輕的創(chuàng)業(yè)家 帶來一些有用的東西，幫助扶持指導(dǎo)關(guān)心鼓勵，那么很多人就做不到。我們說我們要以身作則讓別人看到你們創(chuàng)東方 怎么做人，讓他們有好的正面的積極的影響，我會為我們創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)常發(fā)一些短信來鼓勵他們，把我的心得以及體會以一種兄弟式交流給他們，而不是批評他們，他們也很感動，甚至幫他們?nèi)ゾ帉懸恍┢髽I(yè)之歌，編寫一些企業(yè)的口號，因為在做企業(yè)文化方面他們是比較薄弱的，這個就是我們應(yīng)該做得到的。投資就是服務(wù)這是我們創(chuàng)東方 的一個理念，如果說大家的選擇錢和服務(wù)的時候，你光要錢還是服務(wù)呢?帶資金的服務(wù)帶服務(wù)的資金大家要非常關(guān)注，它僅僅是有錢沒有團隊他沒有做過投資也沒有服務(wù)的話，這樣的話投資機構(gòu)是不歡迎的。企業(yè)發(fā)展當(dāng)中總是有不足的，我們就是要彌補不足。比如說大家不太關(guān)注我們的戰(zhàn)略發(fā)展，我們也不關(guān)注我們的管理，最后就會出現(xiàn)很多問題，所以說我們就希望能夠彌補到這些企業(yè)，彌補幫助提升和共享。

　　后面講的就是我們其它的一些，我們也提到過投資與學(xué)習(xí)，這是我們在哪一方面提供幫助的方面，第一個是理念上面的交流，怎么做人，怎么提升我們的價值理念體系;第二個戰(zhàn)略梳理，第三個制度完善，包括怎么開董事會，我們先示范等等。這樣的話很多一些要求，大家看到我就不重復(fù)了。尤其是在改制上市方面，這是更體現(xiàn)我們創(chuàng)投機構(gòu)的專業(yè)水平能力與經(jīng)驗包括業(yè)績，我們創(chuàng)東方之所以能夠有10家企業(yè)上市，主要我們選得準，我們服務(wù)的好，也體現(xiàn)出了我們在有關(guān)方面，改制上市方面我們做了很多工作。有一家企業(yè)上市之前在江西一家企業(yè)，我在北京最后八天我就待在北京，為他們進行三個方面的工作，第一心理上的輔導(dǎo)，因為很多企業(yè)家沒有上過高考的，他心理上很緊張，不知道會出現(xiàn)什么問題，我就進行心理安撫，結(jié)果還是挺不錯的。第二是準備工作上的輔導(dǎo)，怎么去準備他們不知道。第三個就是關(guān)系上的輔導(dǎo)，最后我們的企業(yè)就能夠順利上市。當(dāng)時我就在證監(jiān)會會議室門口，當(dāng)宣布通過的時候我還好，他們是相擁而泣因為太高興了，也太辛苦了，而了備戰(zhàn)上市他們付出很多，這也沒辦法。

　　接下來跟大家一起分享的也是我跟企業(yè)經(jīng)常會進行交流的一個短信的信息，我是有感而發(fā)，也是針對性比較強的信息。第一點，我們的企業(yè)創(chuàng)意是不容易的，我們每看到他們很辛苦很累加班加點沒有休息，沒有陪伴家人的時候我們心里隱隱作痛，就是說創(chuàng)業(yè)不容易，更多的關(guān)愛支持和理解，更多的提醒，因為我們是長跑不是短跑，我們希望我們企業(yè)家，創(chuàng)業(yè)家事業(yè)生活兩不誤，投資就是辛苦，我們也是挺辛苦的，但是你怎么保持美好的心境，這一點我們是經(jīng)常提醒大家。第二個，自身優(yōu)點要發(fā)揮自身不足要注意，現(xiàn)在我們創(chuàng)業(yè)家 有很多是過于自信，往往是因為從某個專家領(lǐng)域或者是外貿(mào)出來，或者做銷售或者是技術(shù)，尤其是技術(shù)的，因為他技術(shù)是需要這樣做，但是因為技術(shù)的職業(yè)原因造成容易走偏，這種情況下你現(xiàn)在不是搞技術(shù)，你創(chuàng)業(yè)是等于是做企業(yè)家，是管人帶人，這種情況下就會影響，團隊要互補，不知道你們當(dāng)中創(chuàng)業(yè)家團隊怎么樣，過于自信不好，還是保持謙虛，無論什么時候。第三不要沉迷現(xiàn)有技術(shù)產(chǎn)品和模式，因為新技術(shù)層出不窮，不要總是覺得自己最好。就像我們自己喜歡自己的孩子，我自己的孩子最好，但是實際上要注意，即使再好你技術(shù)好模式好但是市場不接受你怎么辦，你要以市場為導(dǎo)向，往往就是創(chuàng)業(yè)當(dāng)中不是無在技術(shù)而是無在市場，市場不接受你再好的技術(shù)也沒有用。第三個有的企業(yè)家一開始的時候就關(guān)注自己的資產(chǎn)做大，而不是關(guān)注自己的業(yè)務(wù)能力，市場能力銷售利潤成長怎么樣。大家知道我們在做創(chuàng)業(yè)投資的時候，做項目的時候不是看資產(chǎn)多大，而是看我們業(yè)務(wù)有多大，在座各位可能要注意不要過急過早找房子找土地，如果我用租也可以，把事情做起來再說。第四個，要建立自己獨立體系，我們不要依附于別人，或者欠缺什么東西，這也是我們企業(yè)發(fā)展所必須的也是上市所要求的。第五，不看重股份比例，多關(guān)注股份價值，只要有利做大不怕股份變化。第六，不放棄細小機會，更重視發(fā)展戰(zhàn)略，初期發(fā)展靠機會，成熟發(fā)展靠戰(zhàn)略。第七，要講求工作效率，不忽視規(guī)范管理，規(guī)范不是麻煩，規(guī)范更是安益，規(guī)范是對我們自身的要求，規(guī)范完了以后你就會覺得很好管，如果沒有規(guī)范沒有制度沒有流程這樣你自己很累，所以說很多企業(yè)最后做的不錯也是一種自發(fā)行為。第八，重視發(fā)揮下屬作用，事業(yè)大了靠團隊，自己再能也會累。企業(yè)的競爭力等于團隊的疊加力，自己是短板不要緊，要利用下屬補短板，朱巖吸引人，培養(yǎng)和使用激勵人才。第九，要維護企業(yè)利益，不漠視他人利益，只有共贏合作才能走的更遠，胸懷廣大。第十，不放松持續(xù)學(xué)習(xí)，要注重總結(jié)提升，不要埋頭苦干，注意學(xué)習(xí)提升。十一，善于引進發(fā)揮和利用創(chuàng)投股東，善于利用有效資源。十二，不懼怕企業(yè)做大，要推動企業(yè)上市，企業(yè)上市是事業(yè)成功的新標志。可能大多數(shù)在座各位企業(yè)離上市還比較遠，但是最終上市肯定是我們的目標。

　　我們也是給我們創(chuàng)業(yè)團隊發(fā)這個短信，他們看了以后很感動，因為他不是簡單的自我感悟，他也希望傳導(dǎo)給他們的員工、客戶和合作伙伴。做一個創(chuàng)業(yè)家 ，作為一個企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人，應(yīng)該在哪些方面去做呢?三有三能三做三打造，三有：有高度、有氣度、有能力，三能：能協(xié)調(diào)、能領(lǐng)導(dǎo)、能帶隊，三做：做企業(yè)文化，做管理體系、做公共關(guān)系，三打造：打造團隊、打造品牌、打造業(yè)績。

　　以上就是我講的一些簡要的東西，如果大家有問題的話我們進行交流，我非常歡迎大家提出一些問題來跟我們創(chuàng)投機構(gòu)進行溝通，看看創(chuàng)投機構(gòu)怎么更好支持我們的創(chuàng)業(yè)企業(yè)家。

　　提問一：肖總我問一個問題，我和我們團隊創(chuàng)業(yè)5年，公司從開始20個人到現(xiàn)在500個人，將近600人，收入規(guī)模也過了9位數(shù)。我們現(xiàn)在所面臨 一個挑戰(zhàn) 就是我們幾個創(chuàng)始人也在交流，到了這個階段以后就不像早期的一個階段，我們也從外面吸引一些大的企業(yè)里面做高端的人才進來，現(xiàn)在我們面臨很多困難要去學(xué)習(xí)提升，其中一個比較這就是老員工老骨干怎么留，新人怎么留?

　　肖水龍：這個問題很普遍，包括我們公司也遇到這樣問題，因為公司發(fā)展過程當(dāng)中有老有新的問題，新的不進來整個公司發(fā)展不行，但是新的進來以后可能會給我們企業(yè)帶來不安定因素。怎么做好呢，我們感悟還是一個文化，文化是第一位的，比方說我們創(chuàng)東方 希望我們做人要實在，不要太張揚，我們招人的時候可能注意這些。無論說是老團隊還是新團隊，文化這個作用是很大的。另外一方面新老兼顧的問題，因為老的是功臣，沒有老的團隊就沒有我們企業(yè)的今天，如果過于擠壓他們也會反彈，文化可能很重要。但是適當(dāng)采取經(jīng)濟上的補償，職務(wù)不給你提甚至加工資高一點，但是工資高不等于績效高，因為它們兩個是分開的。第三個方面就是有一些股權(quán)方面的安排，你現(xiàn)在是老員工，你可能拿了股權(quán)，哪怕將來我退休我不干了，我們也碰到這樣的情況，有一些老員工主動退休，他是因為第一文化到了，第二股權(quán)有一定的股權(quán)了，這方面可能會讓他心安，這樣稍微好說一些。但是這個問題確實是比較棘手，要好好處理。

　　提問二：您好，我請前來請教一個投資方面的問題，我們公司開發(fā)了一套目前國內(nèi)比較領(lǐng)先的汽車識別的技術(shù)，現(xiàn)在被一個公司看中，他們愿意給我們投資，而且談了好幾次，但是他有一點要求，就是他必須要把這個我們成立新公司把這個產(chǎn)品放進來，必須要控股51%。所以我想這個對于我們來說我們有股東不同意見，但是對方從去年12月份一直談到現(xiàn)在，對方也是汽車方面有關(guān)的產(chǎn)業(yè)，想請教您這個怎么看?

　　肖水龍：如果這個產(chǎn)業(yè)能夠做的很大，可能我們自己去做比較好，第二我們也是一份事業(yè)，他占了51以后你就不感覺你做大事業(yè)，覺得還是別人在領(lǐng)著你走。如果它能夠出一個比較高的價錢，我覺得可以考慮給它，它是產(chǎn)業(yè)投資它想控制你，所以說很多事情不是你說了算，你自由發(fā)揮的空間會比較小，那么就看你自己的想法了。

　　提問三：您好，我們企業(yè)也遇到一個問題，我們開發(fā)東西是基于移動互聯(lián)網(wǎng)低層的插件，我們想把一些難以攻克技術(shù)的東西做成底層的工具，就是這樣的一個價值。但是我們現(xiàn)在遇到一個問題，因為我們請來的人都是一些大拿，工資也比較高，所以說我們必須要做一些項目養(yǎng)這些人，但是現(xiàn)在為了生存我們不得不去跟終端客戶去接觸去做一些利潤性比較高的，也是基于移動開發(fā)的，但是跟我們的產(chǎn)品有一些差的比較遠，這個時候我們就在困惑。

　　肖水龍：你這個問題是做平臺還是做應(yīng)用的問題，提煉出來就是這個意思，因為往往做平臺投入大周期長，而且是公司初創(chuàng)時期，資金也不多，團隊也是松散的會做起來會辛苦一點，然后你就會耐不住，會找能賺錢的應(yīng)用。我們是非常看好平臺技術(shù)，但是也建立在行業(yè)競爭的一些評估，還有我們團隊評估，如果確實是那塊料，我寧愿是慢一點，這種情況下如果能夠找到資金的機構(gòu)，最后被創(chuàng)東方 認可我也投你就耐心 一點等你。你做應(yīng)用的話進入一個紅海區(qū)，即使暫時賺了錢都不是很多的，這是兩難的事情，希望有機會交流。